Swaap пуска първия пазарно неутрален автоматизиран маркет мейкър, който устоява на непостоянна загуба

Нов подход за решаване на непостоянна загуба?

Потребителите на Automated Market Maker (AMM) губят милиарди долари всяка година поради непостоянна загуба. Неотдавнашно академично проучване също така посочи, че около 50% от доставчиците на ликвидност (LP) на Uniswap v3 са имали отрицателна възвръщаемост.

Досега сме виждали някои AMM протоколи, които се опитват да се справят с проблема с непостоянната загуба, като Bancor и неговата застрахователна система. Bancor избра да не се занимава директно с непостоянната загуба, а по-скоро да хеджира от този риск.

Swaap и неговият новаторски Matrix Market Maker се опитват директно да разрешат непостоянната загуба и да станат първият неутрален от пазара автоматизиран маркет мейкър, отключвайки по-голяма ефективност за DeFi чрез ограничаване на арбитражната търговия.

Swaap може да бъде благословия както за доставчиците на ликвидност, така и за търговците, тъй като Сирил Пастур, съосновател на Swaap Labs, каза: „Непостоянната загуба се отразява негативно както на възвръщаемостта на LP, така и на таксите за търговия. Като се занимава с него, Swaap е решаваща стъпка към по-широко приемане на DeFi.

Със Swaap доставчиците на ликвидност вече имат възможността да спечелят пасивна доходност, без да се притесняват за непостоянна загуба.

Какво е непостоянна загуба?

Непостоянната загуба е загуба на пари, претърпяна от доставчиците на ликвидност при традиционните AMM поради разминаване между цените на активите в пула. Основните причини за това явление са дизайнът на традиционните AMM, които използват постоянната продуктова формула, за да балансират своя пул, и фактът, че не интегрират информация извън веригата.

Това води до арбитражни ситуации, които облагодетелстват арбитражите за сметка на доставчиците на ликвидност.

Например, ако инвестирате 1 ETH и 1000 DAI в пул, когато 1 ETH = 1000 DAI, ето непостоянната загуба, която бихте изпитали.

Традиционните AMM се опитват да компенсират непостоянната загуба, като начисляват високи такси на търговците. Така че проблемът с непостоянната загуба се превръща в проблем както за доставчиците на ликвидност, така и за търговците, като единствените победители са арбитражите.

Как Swaap решава непостоянната загуба?

Основната идея на Swaap е да се опита да върне възможно най-близо сумите на доставчиците на ликвидност на базовите активи, предоставени на пула.

За да направи това, Swaap е вдъхновен от алгоритми, които активните маркет мейкъри използват от години в TradFi & CeFi. Платформата използва както оракули, така и динамичен модул, за да изчисли цените на активите:

Chainlink Price Feeds предоставят пазарни данни, които се използват за определяне на „средната цена“ на активите в платформата
Динамичен спред се изчислява, за да помогне за защитата на басейна по време на нестабилни условия. Динамичният спред се основава на прогноза за волатилност, базирана на ценовите данни от Chainlink, стохастично изчисление и ликвидността на пула.

Swaap се стартира на Polygon

Swaap е на живо в мрежата на Polygon. Това ще гарантира, че транзакциите ще бъдат по-бързи и по-евтини, отколкото в Ethereum, с много по-висока честота на оракул, като същевременно се поддържат най-високите стандарти за сигурност и съвместимост.

Първоначално ще има уникален пул, съставен от три актива: ETH, BTC и USDC. Пулът ще отговаря на условията за награди със задна дата. Това означава, че LP, които депозират своята ликвидност, ще получат допълнителни собствени токени въз основа на техния принос към пула.

Swaap е одитиран от две известни компании: Chain Security и Runtime Verification. Необходима стъпка в екосистемата на DeFi, която твърде често страда от медийното отразяване на многобройни шумни скандали.

Протоколът се поддържа от експерти на DeFi & Web 3 като Julien Bouteloup (главен изпълнителен директор и основател, Stake Capital), Pascal Gauthier (CEO Ledger), Meltem Demirors (CSO Coinshares), Richard Ma (CEO Quantstamp), Mounir Benchemled (CEO Paraswap) или Фредерик Монтаньон (председател Ариани).

Референтни връзки:

уебсайт: https://www.swaap.finance/

Бета: https://beta.swaap.finance/