В петъчната „Сутрешна среща“ се разровихме във входящата ни кутия и намерихме отличен въпрос, повдигнат от член на Investing Club. Starbucks – подобно на Halliburton – има добри успехи напоследък. Клубът намали малко Halliburton в четвъртък. Защо не намалите и Starbucks? Имам двуцифрен процент печалба от акции, натрупан през последните пет месеца. Изглежда, че трябва да сваля малко от масата. Ще оценя вашата гледна точка относно това, което виждам като подобна ситуация, но две различни акции. -Клей В нашето видео обсъдихме дали е време да вземем печалби и обещахме да се върнем с окончателен отговор. Нашият отговор е да, бихме направили много малко намаление – 50 акции от нашата позиция от 750 акции в Starbucks (SBUX) – ако не бяхме ограничени от търговия. Също така ще понижим рейтинга си до 2, което означава, че ще изчакаме оттегляне, преди да купим. Както отбелязва Клей, напоследък Starbucks има доста успехи. Първият етап се дължи на възходящо събитие за Деня на инвеститора, около което съсредоточихме нашата инвестиционна теза през август. На събитието ръководството на Starbucks изложи обширен план за преосмисляне, за да отключи ефективността на своите магазини и амбициозна стратегия за растеж. Вторият етап от неотдавнашното рали беше подхранван от това, че Китай разхлаби своите някога строги ограничения, свързани с Covid, много по-бързо, отколкото някой очакваше преди шест месеца. Това бяха пълни 180 от страховете през октомври, когато SBUX се срина поради опасенията, че Китай ще удължи политиката си за нулев Covid за по-дълго, след като китайският президент Си Дзинпин затегна властта си. Тази спекулация удари силно акциите този ден, защото Китай е огромна възможност за растеж за търговеца на дребно на кафе. Starbucks се насочва към 3,000 нови магазина в Китай до фискалната си година 2025, което предполага нов магазин на всеки девет часа през следващите няколко години. Въпреки че във въздуха витаеше много страх за Китай, ние не откъсвахме топката от поглед и добавихме към нашата позиция тази слабост на акциите. След тази покупка Starbucks се е повишила с около 22% в сравнение с 1% печалба на S&P 500. SBUX 1Y планина Starbucks (SBUX) 1-годишно представяне Има много поводи за оптимизъм в бъдещето на Starbucks, но много от тези добри новини започват да се оценяват. Сега акциите се търгуват на цена около 31 пъти по-висока от печалбите им за следващите дванадесет месеца. Това е четирикратен обрат от момента, в който за първи път започнахме да купуваме през август на около $85 на акция. По-високият коефициент е оправдан от подобряващата се перспектива за марж и плана за растеж на Китай, но също така повишава залозите около изпълнението. От благоразумие и обща дисциплина след голямо бягане ще вземем малко запаси от масата следващия път, когато сме без ограничения. Ние също така ще увеличим целевата си цена до $120, тъй като все още вярваме, че има повече положителни резултати в дългосрочен план, тъй като Китай се завръща и виждаме ползите от САЩ инвестиции в магазини. В допълнение, ние вярваме, че е разумно да се пуснат малко акции, когато пазарът е толкова свръхкупен. След положителната сесия за акциите в четвъртък, пазарът навлезе още по-дълбоко в територията на свръхкупуване, според S&P Oscillator. Стойността на този технически индикатор се повиши от плюс 6.46% до плюс 9.46%. Като напомняне, всяка стойност на север от 4% означава, че пазарът технически е в територия на свръхкупуване и потенциално трябва да се оттегли. Това е знак, че купувачите може да са се изтощили и всяка негативна новина може да предизвика някои продажби, нещо като това, което видяхме в петък сутринта, когато пазарът се стресна от печалбите на банките, които всъщност изобщо не бяха лоши. Не е обичайно осцилаторът да достига толкова висока стойност. За последен път това се случи през ноември 2020 г. Върнахме се назад и разгледахме как се справя пазарът във времето, необходимо за преодоляване на тогавашното състояние на свръхкупуване. Резултатът беше изненадващ. Имаше отдръпване от около 2% пет сесии по-късно. Но в дните, които бяха необходими на състоянието на свръхкупуване да отработи напълно, Dow Jones Industrial Average всъщност се повиши малко. Акцията беше подобна на предишния път преди това през юни 2020 г. Сега, разбира се, пазарът тогава беше в бичи пазар, подхранван от политиката на нулев лихвен процент от Федералния резерв, за да подкрепи икономика на въжета поради затваряне на Covid. Цените са много по-високи днес и е трудно да се разбере къде точно ще бъдат приходите през 2023 г., особено за технологиите. В крайна сметка печалбите са това, което движи цените на акциите. .DJI 5Y Mountain Dow 5 години Въпреки това, нашето тълкуване на осцилатора S&P и скорошните печалби на фондовия пазар е, че нещата може да се развалят през следващите няколко дни, може би седмици. Но не искаме да бъдем твърде негативни с графиките, които изглеждат благоприятни, признаци, показващи, че инфлацията най-накрая започва да намалява и Фед вече не трябва да бъде толкова агресивен, както се смяташе преди няколко месеца. В крайна сметка отново печалбите ще бъдат най-важният двигател на акциите през следващите няколко седмици и ще трябва да ги видим да се задържат. Но след като Фед спечели битката си срещу инфлацията, ние ще търсим отдръпвания и слабости, които да добавим към позициите на печеливши компании, които търгуват на разумни многобройни оценки на съотношението цена към печалба. Някои имена на Bullpen, на които обръщаме сериозно внимание, са Deere (DE) и Caterpillar (CAT). Ще се радваме цените им да паднат. Друго потенциално име е BlackRock (BLK) и ще последваме следващата седмица с официална публикация на Bullpen за компанията за управление на инвестиции. BlackRock в петък надмина прогнозите с печалби и приходи за четвъртото тримесечие. (Благотворителният тръст на Джим Креймър е дълъг SBUX, HAL. Вижте тук за пълен списък на акциите.) Като абонат на CNBC Investing Club с Джим Крамър, вие ще получите предупреждение за търговия, преди Джим да направи сделка. Джим изчаква 45 минути след изпращане на търговско предупреждение, преди да купи или продаде акции от портфолиото на своя благотворителен тръст. Ако Джим е говорил за акция по телевизия CNBC, той изчаква 72 часа след издаване на предупреждение за търговия, преди да извърши сделката. ИНФОРМАЦИЯТА ПО-ГОРЕ ЗА INVESTING CLUB Е ПРЕДМЕТ НА НАШИТЕ ПРАВИЛА И УСЛОВИЯ И ПОЛИТИКА ЗА ПОВЕРИТЕЛНОСТ, ЗАЕДНО С НАШИЯ ОТКАЗ ОТ ОТГОВОРНОСТ. НИКАКВО ФИДУЦИАРНО ЗАДЪЛЖЕНИЕ ИЛИ ЗАДЪЛЖЕНИЕ НЕ СЪЩЕСТВУВА ИЛИ СЕ СЪЗДАВА ПО СЪЗДЕЙСТВИЕ НА ПОЛУЧАВАНЕТО ОТ ВАС НА КАКВАТО И ДА Е ИНФОРМАЦИЯ, ПРЕДОСТАВЕНА ВЪВ ВРЪЗКА С INVESTING CLUB.
Вижда се магазин на Starbucks в терминала Tom Bradley на летище LAX в Лос Анджелис, Калифорния.
Луси Никълсън | Ройтерс
In „Сутрешната среща“ в петък, разровихме в нашата пощенска кутия и намерихме отличен въпрос, повдигнат от член на Investing Club.
Starbucks – подобно на Halliburton – има добри успехи напоследък. Клубът намали малко Halliburton в четвъртък. Защо не намалите и Starbucks? Имам двуцифрен процент печалба от акции, натрупан през последните пет месеца. Изглежда, че трябва да сваля малко от масата. Ще оценя вашата гледна точка относно това, което виждам като подобна ситуация, но две различни акции.
-Глина
Източник: https://www.cnbc.com/2023/01/13/take-profits-on-starbucks-after-its-huge-run-and-check-out-these-3-other-stocks.html