5-те краля на дивиденти с най-висок доход

Дивидентните крале са избрана група, която увеличава дивидентите за повече от 50 години; в момента има само 39 акции, които отговарят на този елитен статус. Боб Ciura, редактор в Сигурен дивидент и сътрудник за MoneyShow.com прегледа всички „Кралете“ и подчертава 5-те най-доходни акции в групата.

Акциите в здравеопазването като цяло са привлекателни за инвеститорите на доходи, поради тяхната доходност от дивиденти над средната и надежден растеж на дивидентите. Големите американски здравни компании като AbbVie Inc. (ABBV) генерират огромен паричен поток всяка година, дори по време на рецесии, което им позволява редовно да увеличават дивидентите си.

Акциите на здравни грижи като AbbVie също ще се възползват от застаряващото население на САЩ, което трябва да доведе до продължителен растеж в дългосрочен план. В резултат на това AbbVie е един от нашите най-високо класирани крале на дивидентите днес.

AbbVie е биотехнологична компания, фокусирана върху разработването на лекарства за имунология, онкология и вирусология. Беше отделено от Abbott Laboratories (ABT) през 2013 г. Връщайки се към дните си като дъщерно дружество на Abbott, AbbVie увеличава дивидента си за 50 последователни години.

Компанията генерира впечатляващ растеж през 2021 г. Приходите за четвъртото тримесечие от 14.9 милиарда долара представляват увеличение от 7% спрямо предходната година. Приходите бяха повлияни положително от здравословния растеж от новите продукти. Печалбата на акция от $3.31 се увеличи с 13% и надмина оценките на анализаторите.

AbbVie също даде силни насоки за предстоящата година. Ръководството очаква коригиран EPS в диапазона от $14.00 – $14.20 за 2022 г., което ще представлява още една година на значителен растеж за компанията.

Има известна загриженост относно бъдещето на растежа на AbbVie, тъй като неговият флагмански продукт Humira ще бъде изправен пред изтичане на патента в САЩ през 2023 г. Изтичането на патентите е голям риск за фармацевтичните компании. Наистина, ръководството на AbbVie очаква продажбите да спаднат през 2023 г., но компанията е уверена, че ще се върне към положителен растеж през 2024 г.

Въпреки предизвикателството, породено от загубата на ексклузивност на Humira, ние вярваме, че AbbVie има дългосрочен потенциал за растеж. AbbVie има много растеж в тръбопровода, както собствения си тръбопровод, така и чрез придобити продукти.

Първо, собствената научноизследователска и развойна дейност на AbbVie създаде потенциални блокбъстъри като Skyrizi и Rinvoq, за които се очаква да генерират общи приходи от над 15 милиарда долара до средата на това десетилетие и няма да достигнат пикови продажби до началото на 2030-те.

AbbVie също направи придобивания през годините, за да помогне за укрепване на портфолиото си. Последното голямо придобиване беше поглъщането на Allergan за 63 милиарда долара, което предостави на AbbVie портфолио от висококачествена естетика, водено от Botox Cosmetic, която е запазена марка и не е изправена пред изтичане на патент.

AbbVie е привлекателна дивидентна акция не само заради огромната си дивидентна доходност от 3.9%, както и заради ръста на дивидентите. AbbVie генерира годишен ръст на EPS от 15% след отделянето на Abbott. Той последва примера си, като увеличи дивидента си с агресивни темпове. Според компанията AbbVie е увеличила тримесечния си дивидент с повече от 250% от 2013 г.

Текущата доходност на AbbVie от 3.9% е сравнително висока доходност сред акциите на здравеопазването. И това е почти три пъти средната доходност на индекса S&P 500. Ето защо, поради високата си доходност от дивиденти и силен потенциал за растеж, ние разглеждаме AbbVie като топ дивидент крал.

Северозападна холдингова компания за природен газ (NWN) е четвъртият най-висок доходен крал на дивиденти в момента, с текуща доходност малко над 4%. Това е много атрактивна доходност, като се има предвид доходността на индекса S&P 500 средно едва ~1.3%.

Northwest Natural Gas е акция с висока доходност с много високо ниво на безопасност на дивидентите. Тъй като компанията работи в сектора на комуналните услуги, тя има почти гарантиран поток от приходи и печалби всяка година. Безопасното изплащане на дивиденти на NW Natural и високата доходност го правят привлекателна дивидентна акция за инвеститорите на доходи, склонни към риск.

NW Natural е компания за комунални услуги за природен газ, която е основана през 1859 г. Днес тя обслужва повече от 760,000 1.4 клиенти, предимно в северозападната част на Тихия океан. NW Natural е сравнително малка компания с пазарна капитализация от едва XNUMX милиарда долара, което прави дългата й поредица от дивиденти много по-впечатляваща.

2021 г. беше поредната година на постоянна рентабилност и солиден растеж за NW Natural. През третото тримесечие приходите са нараснали с 8.7% на годишна база. Нетната печалба нарасна с 55% до $1.24 на акция за първите девет месеца на 2021 г. Компанията също така съобщи, че е добавила близо 12,000 12 броя за природен газ през последните XNUMX месеца.

Бъдещият растеж вероятно ще бъде скромен за NW Natural. Тъй като комуналните услуги са силно регулирани, компанията не контролира своите цени и маржове. Въпреки това, в замяна на това силно регулирана услуга като NW Natural се радва на предвидимо ниво на приходи и растеж.

Независимо от това, компанията трябва да управлява нисък едноцифрен ръст на печалбите, което трябва да позволи годишно увеличение на дивидентите. Растежът ще се дължи на одобрените увеличения на цените и непрекъснатото привличане на клиенти. NW Natural също има бизнес с водни комунални услуги, който ще осигури малък растеж.

Като полезност, NW Natural е малко вероятно да произведе висок растеж. Въпреки това, ползите от инвестирането в акции на комунални услуги са изключително сигурно изплащане на дивидент, с възможност за увеличаване на дивидентите дори по време на рецесия.

Причината за тази безопасност на дивидента е ясна - потребителите винаги ще имат нужда от доставка на газ до домовете им, дори когато икономиката на САЩ навлезе в спад. В резултат на това акциите на комунални услуги са сред най-сигурните дивидентни акции.

Междувременно NW Natural очаква EPS в диапазона от $2.40 и $2.60 за 2021 г. С текущо годишно изплащане на дивидент от $1.93 на акция, NW Natural има прогнозен коефициент на изплащане на дивидент от 77%. Това е по-високо от много други акции, но не е съвсем необичайно за акциите на комунални услуги. И оставя много място за малки увеличения на дивидентите всяка година.

Компанията има един от най-дългите рекорди за увеличаване на дивидентите на целия фондов пазар. NW Natural увеличава дивидента си за 66 последователни години.

Акции на производителя на мебелни компоненти Leggett & Platt (LEG) са се представили значително по-ниско от индекса S&P 500. Докато S&P генерира обща възвръщаемост от 15% през последната една година, акциите на LEG са спаднали с 4% през това време.

Спадът в цената на акциите повиши дивидентната доходност на Leggett & Platt над 4%. В резултат на това Leggett & Platt е един от най-доходните крале на дивиденти в момента.

Но висококачествените Дивидентни крале като Leggett & Platt обикновено не остават подценени дълго време. Вярваме, че Leggett & Platt има дългосрочен потенциал за растеж и компанията в крайна сметка ще се възстанови от инфлационния натиск.

Leggett & Platt е дизайнер, производител и дистрибутор на инженерни продукти. По-голямата част от дейността му е насочена към доставка на мебели. Компанията работи в три сегмента: спални продукти, специализирани продукти и мебели, подови настилки и текстил.

Компанията произвежда широка гама от продукти, включително стоманени пръти, химикали и добавки за пяна, регулируеми легла, шевни и прошиващи машини, опаковки за матраци, лумбална опора за автомобилни седалки, проектирани хидравлични цилиндри, хардуер за движение за накланящи се дивани и столове и други.

2021 беше предизвикателна година за Leggett & Platt. Инфлацията в САЩ се повиши, което се отрази негативно на маржовете на компанията, тъй като разходите й бяха повишени в целия бизнес. Въпреки това Leggett & Platt продължава да работи въпреки инфлационния натиск.

През четвъртото тримесечие на 2021 г. продажбите достигнаха тримесечен рекорд от 1.333 милиарда долара, което е с 13% повече от същото тримесечие на миналата година. Нарастващите разходи доведоха до лек спад в печалбите, но компанията остана много печеливша с EPS от $0.77 за тримесечието.

За цялата година Leggett & Platt генерира рекордни продажби от 5.073 милиарда долара, което е увеличение от 19% спрямо 2020 г. Коригираната печалба на акции от 2.78 долара нарасна спрямо предходната година, което показва уникалната способност на компанията да увеличава печалбата на акции дори по време на инфлация.

Очакваната възвръщаемост на акциите включва бъдещия ръст на печалбите, всички дивиденти, изплатени на акционерите, и въздействието на нарастващия или намаляващ коефициент на оценка. Според нас Leggett & Platt ще генерира очаквана възвръщаемост над 10% годишно през следващите пет години.

Вярваме, че компанията е в състояние да генерира 5% годишен ръст на EPS. Освен това акциите имат текуща дивидентна доходност от 4.3%. И накрая, ние разглеждаме акциите като значително подценени.

Въз основа на прогнозирания EPS от $2.85 (средната точка на насоките на компанията) за 2022 г., акциите на LEG се търгуват за форвардно съотношение P/E от 13.8; нашата оценка на справедливата стойност на акциите на LEG е P/E от 16. Ние вярваме, че това е много по-добра справедлива стойност P/E за висококачествен бизнес като LEG.

Поради това се очаква общата прогнозна възвръщаемост да надхвърли 12% годишно за акциите на LEG. LEG е не само един от най-доходоносните Дивидентни крале, но е и един от нашите най-високо класирани по отношение на очакваната възвръщаемост.

Тютюневите акции обикновено предлагат висока доходност от дивидент. Няколко избрани също могат да повишават дивидентите си всяка година. Въпреки че тютюнът вече не е развиваща се индустрия, големите производители все още са много печеливши със силни парични потоци. Това им позволява да разпределят висок дивидент на акционерите.

Universal Corp. (UVV) увеличава дивидента си за 50 последователни години, което го прави крал на дивидентите. Това не е акции за растеж на дивидент; компанията обикновено обявява малки увеличения на ниските едноцифрени числа на процентна база всяка година. Въпреки това, инвеститорите, които се интересуват предимно от високи доходи от дивиденти, биха могли да намерят акциите на Universal за привлекателни.

Universal Corporation е най-големият износител и вносител на тютюневи листа в света. Това е купувач на едро и преработвател на тютюн, който оперира между фермите и компаниите, които произвеждат цигари, тютюн за лули и пури. Universal Corporation е основана през 1886 г. и е със седалище в Ричмънд, Вирджиния.

Компанията има добър старт на настоящата година. През последното фискално тримесечие компанията генерира приходи от 450 милиона долара, което е с 22% повече от тримесечието на предходната година. Приходите нараснаха с 16% през първата половина на текущата фискална година, достигайки 800 милиона долара поради по-силния продуктов микс.

Коригираната печалба на акция на Universal възлиза на общо $0.66 през второто тримесечие. Това повиши печалбата на Universal за първата половина на акция до $1.

Universal Corporation работи в индустрия, която е видяла своя връх и е намаляла в продължение на много години. В същото време няма нужда от значителни капиталови разходи, което води до относително висок свободен паричен поток. Това позволи на компанията да увеличава дивидента си всяка година.

Универсалните акции са привлекателни за приходи на повърхността, поради доходността от 5.7%. Това е много благоприятно в сравнение с индекса S&P 500, който дава средно 1.4%. Въпреки това, инвеститорите винаги трябва да гледат под капака, така да се каже, за да определят дали изплащането на дивиденти на акциите е безопасно.

От една страна, коефициентът на изплащане на Universal е доста висок, 71% се очаква за 2022 г. От друга страна, коефициентът на изплащане се очаква да намалее от предишния връх от 87% през 2020 г. И Universal повиши дивидента си за 50 последователни години. Това само по себе си е сигнал, че компанията има способността да генерира достатъчно паричен поток, за да изплати дивидента, с малко увеличение всяка година.

Инвеститорите не трябва да очакват много по отношение на печалбите или ръста на дивидентите за компанията, която върви напред. Но инвеститорите на доходи може да намерят акциите на Universal за привлекателни заради високата си дивидентна доходност.

Тютюневият гигант Altria Group (MO) е най-доходоносните крале на дивидентите. Altria работи в западаща индустрия. Продажбите на цигари постоянно намаляват в САЩ през последните няколко десетилетия. Но Altria поддържа високо ниво на рентабилност и паричен поток, благодарение на постоянното нарастване на цените и по-ниските капиталови разходи. Дивидентната доходност на Altria от 7% и постоянните увеличения на дивидентите я правят привлекателна акция за инвеститорите на доходи.

Altria Group е основана през 1847 г. Днес тя е гигант за потребителски стоки. Той продава марката цигари Marlboro в Съединените щати. Той също така произвежда марки за непушачи, включително Skoal и Copenhagen. Altria също има 10% дял от глобалния бирен гигант Анхеузер Буш ИнБев (ПЪПКА).

Както е типично за много тютюневи компании, Altria продължава да отчита стабилен растеж. През четвъртото тримесечие на 2021 г. приходите от продукти за пушене са се увеличили с 2.3% на годишна база. Общите нетни приходи са намалели с 0.8% до 6.3 милиарда долара поради по-ниските приходи от вина. Въпреки това, Altria увеличи коригираната си печалба на акция с 10% поради контрол на разходите и обратно изкупуване на акции. Компанията изкупува обратно 15.5 милиона акции на средна цена от 45.40 долара на обща стойност 703 милиона долара.

За 2022 г. Altria очаква да генерира насоки за разредена печалба на акцията за цялата година до $4.79 до $4.93. Това означава, че 2022 г. ще бъде още една много печеливша година за компанията, която ще подхранва нейните дивиденти.

Altria проучва множество пътища за бъдещ растеж, извън тютюна. Компанията притежава големи дялове в Juul, производител и дистрибутор на продукти за вейпинг, както и компания за канабис Cronos Group (CRON). Диверсифицирането в нови продуктови категории може да помогне за бързото стартиране на растежа на Altria.

Дългата история на Altria за растеж на дивиденти има много общо с нейните конкурентни предимства, които са преди всичко силата на марката и икономиите от мащаба. Неговата водеща марка Marlboro притежава над 40% пазарен дял на дребно в Съединените щати. Това осигурява на Altria голяма ценова сила, което води до стабилен темп на растеж на приходите.

В същото време Altria може да поддържа разходите си ниски, което води до високи маржове на печалба и паричен поток. Altria използва значителна част от паричния си поток за обратно изкупуване на акции, което е допълнителен тласък за растежа на печалбата на акция.

Ето как Altria може да продължи да увеличава дивидента си всяка година, дори докато по-широката индустрия се бори. Altria също има ясна политика за дивиденти, която е да разпределя 80% от коригираната си печалба на акция всяка година под формата на дивиденти. Това дава на инвеститорите по-ясна представа какво ще бъде увеличаването на дивидентите в бъдеще. Като цяло Altria е атрактивен крал на дивидентите, поради своята доходност от 7% и годишни увеличения.

(Разкриване: Авторът е дълго ABBV)

Абонирайте се за Sure Dividend тук ...