Най-добрите средства за запазване на капитала

Трудно е да се повярва, че по време на Голямата рецесия след 2007 г финансова криза, имаше средства, които дадоха положителна възвръщаемост. Но имаше. Сред тях бяха фондове за запазване на капитала, които правят точно това, което предполагат: запазват капитала си – дори по време на икономически спадове.

Ако гледате обща възвръщаемостна годишна база, фондовете за опазване на капитала по-долу са едни от най-добрите, които успяха да осигурят във всяка среда през последното десетилетие. Без значение какъв пазар предстои, бичи или мечи, може да е разумно да се придържате към няколко фонда за опазване на капитала, които имат по-голямата част от експозицията си към инвестиционен клас облигации - за всеки случай.

1. Краткосрочната облигация Great-West (MXSDX): Високо качество, ниска възвръщаемост

Ако търсите експозиция към облигации от инвестиционен клас, тогава помислете за облигацията с кратка продължителност на Great-West (MXSDX), която инвестира поне 80% от нетните си активи в американски облигации, търговски и жилищни обезпечени с ипотека ценни книжа, обезпечени с активи ценни книжа и корпоративни облигации.

От датата на създаването си през август 1995 г., MXSDX отчита обща възвръщаемост от 4.11%. В съотношение на разходите от 0.60% е по-ниско от средното за категорията от 0.81% и няма минимална инвестиция. Това не са примерни числа, но целта е да останете в безопасност по време на нестабилни времена, като същевременно вземете малко доходност.

2. Пруденциалните краткосрочни корпоративни облигации (PBSMX): по-големи инвестиции, а не по-добри резултати

Пруденциалните краткосрочни корпоративни облигации (PBSMX) се фокусират върху високите текущ доход със запазване на капитала чрез инвестиране в облигации на корпорации с различни падежи. Ефективният продължителност на фонда обикновено е по-малко от три години.

От датата на създаването си през септември 1989 г., фондът е върнал малко под 5%. Съотношението на разходите от 0.75% е малко по-добро от средното за категорията от 0.81%, макар и все още високо. Това е голям фонд в сравнение с останалите в този списък, с нетни активи от 10 милиарда долара и минимална инвестиция от 1,000 долара. Струва ли си цената? Можете да спорите по всеки начин, но може да има по-добри възможности.

3. Портфолиото от серия S (BRASX): без съотношение на разходите

Портфолиото на BlackRock Target Shares Series S (BRASX) не се предлага със съотношение на разходите (коригираното му съотношение на разходите е 0.01%, на практика нула), което е впечатляващо. Тук обаче е по-важно да се отбележи представянето на фонда и неговия бъдещ потенциал.

От създаването на фонда през септември 2004 г. доходността му е 3.67%. Освен това няма минимална инвестиция, което прави този фонд за запазване на начален капитал с нисък риск за предпазливи инвеститори. Но какво е вероятно бъдещето за BRASX? BRASX инвестира в следното:

• Търговски и жилищни ценни книжа, обезпечени с ипотека
• Задължения на правителства извън САЩ и наднационални организации
• Задължения на местни и неамерикански корпорации
• Обезпечени с активи ценни книжа
• Обезпечени ипотечни задължения
• Американски ценни книжа и агенции
• Деривати
• Инвестиции в паричен еквивалент
• Споразумения за обратно изкупуване
• Споразумения за обратно изкупуване
• Доларови ролки

Това би се квалифицирало като широк спектър от инвестиционни средства и с течение на времето инвеститорите биха могли да се опитат да увеличат максимално възвръщаемостта на този фонд. Що се отнася до потенциала, очаквайте повече от същото, което е ниско поскъпване на капитала – ако има такова – прилична доходност и относителна устойчивост на мечи пазар среди.

Долната линия

Ако търсите относителна устойчивост към предизвикателни икономически условия, като същевременно получавате малко доходност, тогава може да искате да помислите за допълнително проучване на средствата по-горе. Не трябва да очаквате голяма възвръщаемост. В крайна сметка тук става дума повече за опазване на капитала.