Най-добрите дивидентни акции със средна капитализация за 2022 г

Акциите с дивиденти със средна капитализация са най-добрата сделка на борда в момента. Обичам ги, защото куци инвеститори на доходи не ги вземат предвид. Те се фокусират върху:

• Акции с голяма капитализация: За дивидент безопасност.
• Акции с малка капитализация: За дивидент растеж.

Междувременно много страхотни акции със средна капитализация, които са под радара, имат пазарна капитализация между 2 милиарда и 10 милиарда долара. Те седят на „сладко място“, което осигурява безопасността на дивидентите намлява растеж.

Ето защо те генерират голяма възвръщаемост.

Touchstone Investments съобщава, че когато се разглежда 20-годишната възвръщаемост, средната капитализация е имала „обикновено по-висока абсолютна възвръщаемост през последните 42 години“:

Лесно е да се пренебрегне тези имена — медиите не говорят толкова много за тях и те са склонни да имат много по-малко отразяване от анализаторите, отколкото ябълки (AAPL) намлява Microsoft
MSFT
s (MSFT) на света. Но тази празнина на информацията е точно как можем да извлечем големи отстъпки в това средно голямо пространство.

Нека поговорим за пет средни капитализации, които се търгуват на евтино. Говоря за едноцифрени съотношения цена/печалба (P/E) с щедри доходи между 7.2% и 15.3% както пиша (и не, това не е печатна грешка).

New York Community Bancorp
Ню Йорк
(NYCB)

Дивидентна доходност: 7.2%

Напред P/E: 6.7

New York Community Bancorp (NYCB) е холдинговата компания за New York Community Bank, спестовна банка с 237 клона, обслужващи пет щата - и вместо да е регионално заключена, тя обслужва североизток (Ню Йорк/Ню Джърси), Среден запад (Охайо), Югоизток (Флорида) и Югозапад (Аризона).

За разлика от много финансови акции с огромна доходност, NYCB е просто обикновена, обикновена банка. Той разполага с активи от близо 60 милиарда долара в широк спектър от традиционни предложения, като чекови и спестовни сметки, ипотеки, бизнес сметки, търговско кредитиране и др.

Въпреки това, NYCB търгува евтино – и осигурява дори по-голяма доходност от нормалната – поради приблизително 30% спад от върховите си стойности от 2022 г., което е доста по-лошо от неговите съвременници.

Част от това е просто пренасянето на NYCB за понижаване на финансовия сектор. Част от него наскоро бяха отчетени тримесечни резултати, които бяха само в съответствие с оценките. Но също така претеглянето на акциите е продължение на сливането със седалище в Мичиган Flagstar Bancorp (FBC), което вероятно ще доведе до приключване на сделката през втората половина на 2022 г., както и съобщението, че новата комбинирана компания ще се нуждае от благословията както на Фед, така и на Службата на контролера на валутата - и последното не е скандално потапям. И дори да го направи, Flagstar, която зависи до голяма степен от ипотечния си бизнес, има свои собствени борби, както се вижда от голям пропуск на тримесечието.

Сладкият дивидент изглежда безопасен, сливания и придобивания или не. Но дали NYCB може действително да превърне стойността си в допълнителен възход е нещо като хазарт, който зависи както от успешното сливане с Flagstar, така и от това, че Flagstar носи тежестта си.

Старата република International
ORI
(ИЛИ АЗ)

Дивидентна доходност: 4.1% / 10.7%

Напред P/E: 8.9

Друг високодоходен финансов, който си струва да се разгледа е Old Republic International (ORI)— доставчик на общо застраховане и застраховка за титли, чиято прилична доходност в заглавието противоречи на далеч по-голяма част от промяната, която се хвърля на инвеститорите.

Old Republic е част от елитна група акции, които повечето инвеститори са склонни да пренебрегват: дивидентните аристократи. „Но чакайте“, казвате вие, „чувал съм за тях“. Да, чували сте за S&P 500 Dividend Aristocrats – клубът, в който харесват Газирана напитка кока-кола
KO
(КО) намлява Procter & Gamble
PG
(PG) навъртам се. Но има голям брой дългогодишни производители на дивиденти със средна капитализация и те се разпознават чрез включване в по-малко известните S&P MidCap 400 Дивидентни аристократи.

ORI е особено забележителен аристократ със средна капитализация, на четири десетилетия непрекъснати увеличения на изплащанията.

Но това, което наистина прави Old Republic International е, че продължава надеждно да повишава изплащането си и има доста добра редовна доходност, като същевременно наблюдава една от по-отговорните програми за дивиденти, които ще намерите – програма, която, когато времето е добро, може да промени това изплащане на висока предавка. ORI има система за дивиденти от две части, при която изплаща редовни тримесечни дивиденти, но също така и специални годишни изплащания въз основа на печалбите си за годината. Например, специален дивидент от $1.50 на акция, предоставен миналата есен, прави доходността на ORI двуцифрена. (Само не забравяйте: тези специални дивиденти могат да варират от година на година.)

Crestwood Equity Partners LP (CEQP)

Дивидентна доходност: 8.6%

Напред P/E: 12.4

Crestwood Equity Partners LP (CEQP) е средно главно командитно дружество (MLP), което притежава редица активи, участващи в събирането, преработката, обработката, компресирането и/или съхранението на природен газ, течни природен газ, суров нефт и дори произведена вода. Неговите активи са разположени предимно в басейните на река Уилистън, Делауеър и Паудър, както и шистите Марселус и Барнет.

Повечето инвеститори биха се радвали на обща възвръщаемост като CEQP, която е нараснала с 8% при спад на пазара. Обратна страна? Това не е почти това, което правят другите MLP и енергийният сектор като цяло.

Задържането на CEQP беше като цяло гадно първо тримесечие, през което и EBITDA (печалба преди лихви, данъци, амортизация и амортизация) и DCF (разпределим паричен поток, от който се изплащат разпределенията на MLP) бяха по-ниски от очакваното от Wall Street.

Въпреки това компанията потвърди своите насоки за цялата година и очаква Williston, Powder River и Delaware да станат по-продуктивни по-късно през 2022 г. Компанията също се връща към растежа на дистрибуцията, което означава, че тази мазна доходност, ако бъде закупена сега, ще стане още по-дебела на базата на вашите разходи.

Гердау (GGB)

Дивидентна доходност: 9.4%

Напред P/E: 4.5

Сао Пауло, базиран в Бразилия производител на стомана Гердау (GGB) може да се похвали с мелници в родната си страна, както и в Аржентина, Канада, Мексико и няколко други страни от Латинска Америка. Това е и най-големият производител на дълга стомана в Съединените щати. (Дългата стомана покрива редица продукти, като пръти, релси и жици, както и греди и структурни секции.)

Gerdau е като повечето материални акции по това, че играят в изключително циклично поле. Въпреки че и горната, и долната му линия вървят в правилната посока от известно време, вие няма да получите същата оперативна линейна производителност, която бихте очаквали от, да речем, компания, която продава сапун. Приходите за 2018 г., например, достигнаха 46.2 милиарда бразилски реала, спаднаха до 39.6 милиарда през 2019 г., възстановиха се до 43.8 милиарда през 2020 г. и ескалираха до огромните 78.3 милиарда през 2021 г.

За щастие това не е аномалия – очаква се продажбите да останат на различни нива над 70 милиарда реални през следващите две години. Наистина, Гердау просто си тръгва.

GGB е подобен на подобни на General Motors
GM
(GM) намлява Форд (F) тъй като изглежда вечно евтино, но бърз спад през април наистина постави акциите в територия на дълбока стойност.

Трябва да отбележим обаче, че Гердау е „дивидентна акция на младия човек“. Тоест може да генерира много приходи, но не го прави последователно. Gerdau ще изплати най-малко 30% от коригирания нетен доход за годината като дивиденти, но изплащанията са навсякъде. Последните му четири дивидента бяха 3.95 цента, 29 цента, 7 цента и 10.5 цента. Трудно е да планирате пенсионирането си - но по-лесно е да се справите, ако оставяте смесването да свърши работата си за няколко десетилетия или нещо повече.

OneMain Financial (OMF)

Дивидентна доходност: 7.7% / 12.2%

Напред P/E: 5.3

OneMain Financial (OMF) предоставя заеми на лични вноски на милиони американци, много от които имат непървичен кредитен рейтинг.

Това може да бъде бурен бизнес, но той расте като плевел по време на COVID. И докато се охлажда, не е изстинал. Просрочванията, например, се увеличават през последните няколко месеца, но това е предимно сезонно - те всъщност са малко по-ниски в сравнение с предходната година. В резултат на това акциите на OMF се представят възхитително в сравнение със сектора.

Това е издръжлив бизнес, който очаква да бъде печеливш, дори ако САЩ изпаднат в рецесия. Междувременно той подобрява наградите на акционерите по не един, а два начина:

• По-високи изкупувания: В края на 2021 г. компанията увеличи разрешението си за обратно изкупуване от $200 милиона на $300 милиона.
• По-големи дивиденти: През февруари 2022 г. компанията обяви огромно увеличение с 35% в тримесечните си изплащания до 95 цента на акция. Беше 25 цента само преди три години.

Сега, въз основа на този тримесечен дивидент, доходността на OMF е точно около 7.7%. Но OneMain е друг рутинен платец на специални дивиденти и че сумата също се подобрява с години. След като вземете предвид специално изплащане от $3.50 на акция от август 2021 г., истинската доходност на OMF всъщност е над 12%.

Брет Оуенс е главен инвестиционен стратег Противоположна перспектива, За по-страхотни идеи за доходи вземете безплатното си копие на последния му специален отчет: Вашето портфолио за ранно пенсиониране: Огромни дивиденти – всеки месец – завинаги.

Разкриване: няма