През 2017 г. бизнес магнатът Уорън Бъфет направи нещо, което е малко необичайно за него. Той наля стотици милиони долари в инвестиция в недвижими имоти.
В миналото Бъфет отхвърляше инвестициите в недвижими имоти. Той го нарече „скапана инвестиция“ отчасти защото поддръжката на недвижими имоти може да бъде скъпа. Недвижимите имоти също така често изискват „пот“ или физическите усилия, необходими за подобряване на имотите или просто за предпазването им от разваляне.
И все пак през 2017 г. Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: БРК-А) инвестира 377 милиона долара в компания за недвижими имоти и през 2020 г. придоби още 5.8 милиона акции.
Въпросната фирма е МАГАЗИН Капитал (NYSE: STOR), тръст за инвестиции в недвижими имоти (АДСИЦ), който контролира над 3,000 имота в САЩ, включително ресторанти, производствени съоръжения, предучилищни заведения, автосервизи и фитнес зали.
STORE е в гореща серия от дивиденти, откакто започна да изпраща изплащания през 2014 г., повишавайки дивидента си с 259% оттогава. Сега плаща доходност от 5.17%, или почти три пъти повече от средната доходност от 1.82%, предлагана от фирмите от S&P 500.
STORE постигна тази феноменална поредица от дивиденти благодарение на специално обозначение в данъчния кодекс на САЩ. Като REIT, той е освободен от корпоративни данъци върху притежаваните от него имоти — стига да връща поне 90% от печалбите си обратно на инвеститорите под формата на дивиденти всяка година.
АДСИЦ бяха силно засегнати по време на пандемията, но оттогава се върнаха в полза. През ноември 2020 г. милиардерът инвеститор Брус Флат, известен като канадския Бъфет заради над 500 милиарда долара, които управлява успешно Brookfield Asset Management Inc. (NYSE: BAM) в продължение на десетилетия, каза пред Bloomberg, че смята REITs за най-добрите сделки на днешния пазар.
През последните две години повече милиардери се затоплиха към АДСИЦ. Стив Шварцман, главен изпълнителен директор на частната инвестиционна компания Blackstone Group с 41.2 милиарда долара, стартира водещ фонд за недвижими имоти с цел да набере 30.3 милиарда долара. Бил Акман от Pershing Capital, който пъргаво търгуваше с предизвикания от пандемията пазарен срив и последвалото възстановяване, за да направи печалби от 3.8 милиарда долара, сега препоръчва REITs да се хеджират срещу инфлацията. А Пол Тюдор Джоунс, който предсказа срива на фондовия пазар през 1987 г. и направи 100 милиона долара от него, събра стотици хиляди акции на REIT през последното тримесечие.
Мързеливият начин да бъдеш наемодател
Инвестиционните тръстове за недвижими имоти предлагат начин да печелите пари от имоти, без да се притеснявате за поддръжката – без обаждания от наематели за повреден климатик, без данъци върху имотите и никакви главоболия, причинени от личната собственост върху земята.
Но REITs не са сребърен куршум. Vanguard Real Estate ETF, фонд, проследяващ REITs, е възвърнал 48% от януари 2012 г. S&P 500, междувременно, е регистрирал възвръщаемост от 214%.
Високите изплащания на дивиденти може да са това, което някои инвеститори дават приоритет пред увеличението на капитала. Но поне един милиардер, Джеф Безос, заобикаля манията по REIT за още по-агресивен начин за игра на недвижими имоти.
За инвеститорите на доходи, които искат да се откажат от задълженията, свързани със собствеността върху имотите – и да се откажат от дивидентната доходност, за да се насочат към увеличение на капитала – колективното финансиране може да бъде отговор. Benzinga е съставил a Проверка на предлагането на недвижими имоти за да помогне на читателите да намерят и следят възможностите за пасивни недвижими имоти тук.
Не пропускайте сигнали в реално време за вашите акции – присъединете се Бензинга Про безплатно! Опитайте инструмента, който ще ви помогне да инвестирате по-интелигентно, по-бързо и по-добре.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga не дава инвестиционни съвети. Всички права запазени.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/companies-forced-90-profits-investors-170908766.html