Тази година започна със силно рали на пазарите, но през последния месец положителните настроения започнаха да изчезват. Фалитът на Silicon Valley Bank породи страхове от зараза и последващи банкови бягства, които бяха само частично компенсирани от федералните регулаторни действия. Но има нарастващ консенсус, че федералните действия са поставили условията за банковата криза, когато централната банка повиши лихвените проценти, за да се бори с инфлацията. Сега инвеститорите се опитват да се справят с последствията: тлеещи банкови проблеми, постоянна висока инфлация и повишени лихвени проценти.
Но не всичко е гибел и мрак. Според Майк Уилсън, главният стратег за акции на САЩ в Morgan Stanley, това, което виждаме сега, може да предвещава началото на края на мечия пазар. Въпреки че пазарът е нестабилен, Уилсън описва положителна настройка за инвеститорите, които искат да държат акции в дългосрочен план.
„От гледна точка на пазара на акции [скорошните] събития означават, че наличността на кредити намалява за широка част от икономиката, което може да е катализаторът, който най-накрая убеждава участниците на пазара, че оценките за печалбите са твърде високи. Ние търпеливо чакахме това потвърждение, защото с него идва истинската възможност за закупуване... Смятаме, че това е точно начинът, по който мечите пазари завършват“, каза Уилсън.
Фондовите анализатори на Morgan Stanley следват примера на Уилсън и посочват акциите, които предлагат солидни възможности в дългосрочен план. Използвайки платформата TipRanks, ние потърсихме подробности за три от тези избори; всеки има рейтинг Strong Buy от улицата заедно с двуцифрен потенциал нагоре. Нека да разгледаме по-отблизо.
Обединена здравна група (UNH)
На първо място е най-големият здравен застраховател в света UnitedHealth. Компанията е основно доставчик на здравноосигурителни полици и в партньорство с работодатели, доставчици и правителства прави здравните грижи достъпни за повече от 151 милиона души.
Мащабът на този бизнес е виден в отчетите за приходите на компанията. През последното отчетено тримесечие, 4Q22, UnitedHealth показа тримесечна горна линия от 82.8 милиарда долара, което е ръст от 12% на годишна база и около 270 милиона долара над очакванията. В крайна сметка компанията имаше не-GAAP EPS от $5.34, което е ръст от 19% на годишна база и над консенсусната оценка от $5.17. За цялата година UnitedHealth има приходи от $324 милиарда, което е 13% печалба на годишна база. Коригираната нетна печалба на фирмата за цялата година възлиза на 22.19 долара на акция.
Гледайки напред, UNH се насочва към $357 милиарда до $360 милиарда приходи за 2023 г. и прогнозира да донесе $24.40 до $24.90 коригирана нетна печалба на акция.
Покривайки тези акции за Morgan Stanley, 5-звездният анализатор Ерин Райт излага прост случай, който инвеститорите да обмислят, като казва: „В здравното застраховане мащабът е крал и UNH е най-големият национален застраховател с топ три позиции в почти всички застрахователни области пазари. Вярваме, че устойчивостта на диверсифицираните бизнеси на UNH ще генерира дългосрочен двуцифрен ръст на печалбите с висока видимост като най-добрата в класа вертикално интегрирана MCO в силно дефанзивна категория.“
За тази цел Райт оценява, че UNH споделя наднормено тегло (т.е. купува), а нейната целева цена от $587 предполага печалба от ~22% в едногодишен времеви хоризонт. (За да видите рекорда на Райт, щракнете тук)
Като цяло консенсусът за силно купуване на тази акция е подкрепен от 10 скорошни прегледа на анализатори, включващи разбивка 9 към 1 в полза на покупките пред задържанията. Целевата средна цена на акциите от $599.33 показва потенциал за 24% едногодишен ръст от текущата цена на акциите от $481.82. Като малък бонус компанията изплаща и редовни дивиденти, които в момента носят 1.4% годишна доходност. (Вижте прогнозата за акциите на UNH)
T-Mobile САЩ (TMUS)
Следващият избор на Morgan Stanley, който разглеждаме, е друг гигант в своята индустрия. T-Mobile е едно от най-известните имена в безжичния бизнес в САЩ и е вторият по големина доставчик на безжични мрежови услуги на американския пазар.
Към края на 2022 г. компанията има 1.4 милиона нови абонаментни сметки за годината и общ нетен брой клиенти от 113.6 милиона. T-Mobile е лидер във внедряването на 5G услуги в САЩ и може да се похвали с 2.6 милиона клиенти на високоскоростен интернет в края на 2022 г.
Големият брой клиенти и огромният пазарен дял доведоха до силни печалби. Последното тримесечно издание на T-Mobile за 4Q22 показа $1.18 в GAAP EPS, надхвърляйки прогнозата с 8 цента, или 7%, и нараствайки с впечатляващите 247% на годишна база.
Компанията постигна тези резултати въпреки скромната липса на приходи. Тримесечната горна линия от 20.3 милиарда долара беше с 39 милиона долара под очакванията и спадна с 2.4% на годишна база.
Свободният паричен поток обаче наистина се открояваше. T-Mobile генерира $2.2 милиарда FCF за четвъртото тримесечие, а цифрата му FCF за цялата година от $4 милиарда показва „водещо в индустрията“ увеличение от 7.7%, като същевременно надминава предишните публикувани насоки. Генерирането на пари в брой на компанията направи възможно поддържането на стойността на акциите чрез обратно изкупуване на 36 милиона акции през 21.4 г. за общо 2022 милиарда долара.
Тази акция получи одобрение от Саймън Фланъри, друг от 5-звездните анализатори на Morgan Stanley. Фланъри пише за TMUS: „Компанията има ясна стратегия за растеж, основана предимно на печалби от дялове в ключови, недостатъчно проникнали пазари: малки градове/селски райони, предприятия и топ 100 търсещи пазарни мрежи. Освен това T-Mobile поведе пътя към фиксираната безжична домашна широколентова връзка като чисто нова пазарна възможност за компанията, която се очаква да достигне 7-8 милиона абонати до 2025 г.“
Проследявайки тази позиция напред, Фланъри оценява, че TMUS споделя наднормено тегло (т.е. купува) с целева цена от $175, което показва ~22% ръст за следващите 12 месеца. (За да видите рекорда на Фланъри, щракнете тук)
Не по-малко от 14 от анализаторите на Уолстрийт прегледаха акциите на T-Mobile наскоро и те дадоха на акциите 12 покупки и 2 задържания за консенсус-рейтинг Силна покупка. Акциите се търгуват за $143.90, със средна целева цена от $181, което предполага ~26% потенциал нагоре до края на тази година. (Вижте Прогноза за запасите на TMUS)
Thermo Fisher Scientific (TMO)
Ще завършим този списък с дългосрочни акции на Morgan Stanley с Thermo Fisher Scientific, важен играч в областта на лабораторните изследвания.
Thermo Fisher е производител и доставчик на лабораторно оборудване – научни инструменти, химикали и реактиви, консумативи за вземане на проби и тестване и дори софтуерни системи, свързани с лабораторията. Thermo Fisher работи с широка клиентска база, обслужвайки всякакви клиенти във всяка област, включваща лабораторна работа; компанията често работи с академици, медицински изследователи и държавни институции.
Въпреки че Thermo Fisher заема изключително специфична ниша, снабдяването на изследователски лаборатории е печелившо в света след пандемията. Резултатите на компанията за 4Q22 показаха, че както горната, така и долната линия надминаха очакванията, дори и да не се увеличиха спрямо предходната година. В най-горния ред тримесечните приходи от $11.45 милиарда бяха с цели $1.04 милиарда над прогнозата, докато в долния ред не-GAAP EPS от $5.40 беше с 20 цента над консенсусните прогнози.
Thermo Fisher привлече вниманието на анализатора на Morgan Stanley Теджас Савант, който пише: „Ние харесваме TMO заради широчината на портфолиото му, диверсифицираната клиентска база и мащаба – атрибути, които вярваме, че ще се окажат изгодни при справяне с потенциална рецесия, в допълнение към инфлационния натиск и геополитическа несигурност. Благоприятната експозиция на крайния пазар на TMO, бизнес системата PPI и опитът в последователното изпълнение при всякакви метеорологични условия подкрепят нашата увереност в дългосрочната основна цел за органичен растеж на ръководството от 7-9% с ръст на EPS в средата на тийнейджърските години.”
Не е изненадващо, че Savant оценява TMO като наднормено тегло (т.е. купува), докато неговите $670 предполагат, че акциите ще нараснат с 19% през следващата година. (За да видите рекорда на Savant, щракнете тук)
Като цяло тази акция получи 14 скорошни прегледа на анализатори и те включват 12 покупки, които надхвърлят 1 задържане и 1 продажба за силна консенсусна оценка за покупка. Целевата средна цена на акциите от $656.71 предполага ~17% печалба за една година от текущата цена на акциите от $561.69. (Вижте Прогноза за запасите на TMO)
За да намерите добри идеи за търговия с акции при атрактивни оценки, посетете Най-добрите акции за закупуване на TipRanks, инструмент, който обединява всички прозрения на TipRanks за капитала.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/end-bear-market-may-sight-204211341.html