Най-добрата идея на експертите за 2022 г

В 38^th годишен Доклад за най-добрите избори на MoneyShow за 2022 г. един от най-популярните инвестиционни сектори са компаниите, свързани с нарастващия пазар на електрически превозни средства. Всъщност от 118-те акции в тазгодишната функция само една акция печели най-високия рейтинг за покупка от 3 отделни съветника —Ford Motor Company (F).

Кърк Спано, Фундаментални тенденции

Първо инвестирахме в акции на Ford Motor на едноцифрени цени, след като присъствах на изложението за потребителска електроника през 2020 г., където видях Mustang Mach E и роботите на компанията. Въпреки че Ford вече не е само автомобилна компания.

Вярвам, че Ford ще стане по-голям производител на EV от Tesla (TSLA). Защо? Имат вградена фен база. Милиони лоялни клиенти ще купят Mach E вместо Model Y и F-150 Lightning пред киберкар. Чакам електрически Ford Explorer, който ще дебютира след 2 или 3 години.

Междувременно Ford има много повече. Неговата технология за „4-та индустриална революция“ е на преден ръб на превръщането на Ford в висок клас производствен електроцентр. Доказателство, че са успели да се обърнат към производството на вентилатори за 3 седмици по време на пандемията Covid. Този вълнуващ аспект на Ford е напълно непризнат от инвеститорите и повечето анализатори.

Компанията също така разполага с огромно портфолио от ценни недвижими имоти. Отново инвеститори и анализатори не оценяват правилно тази част от компанията. Честно казано, те изобщо не го оценяват в цената на акциите.

Тъй като веригите за доставки за различни производства от висок клас се връщат обратно в Америка, недвижимите имоти на Ford стават все по-ценни като цяло. Но има още нещо в историята. ICE превозните средства заемат по-малко производствено пространство. Така недвижимите имоти на Ford могат да бъдат превърнати в други цели. Разбира се, някои ще бъдат продадени, за да генерират пари.

Друга възможност за недвижимите имоти на Ford е да използват технологията на Industrial Revolution за съвместни предприятия и нови производствени възможности. Мислете за това като за максимизиране на възвръщаемостта на площта на магазина. Не знам какви сделки предстоят, но техните технологии са твърде ценни, за да няма да има повече сделки скоро.

Ford подобрява баланса си от няколко години, включително намира по-благоприятни условия за дълга, включително изтласкване на две трети от падежи в дългосрочен план. Предимство е, че те успяха да похарчат огромни капиталови разходи за прехода на EV, без да набират дълг през последните четири години.

Сега компанията седи на купчина пари от 46 милиарда долара, което се равнява на 11 долара на акция. Това беше достатъчно, за да възстановят дивидента си за 2022 г. и да погасят по-високодоходен дълг. Очаквам Ford да започне да изкупува обратно значителни количества акции до средата на десетилетието. Честно казано, Ford се превръща в мечта за доходност на акционерите.

Пазарните условия, Covid и рисковете от изпълнение със сигурност могат да намалят акциите в краткосрочен план. Бих разглеждал всяко понижаване на акциите на Ford като възможност за увеличаване на притежанията или мащабиране, ако не притежавате такива.

Милениалите проявиха интерес към акциите, което е много важно за бъдещата цена на акциите. Имам цел от 3 до 5 години за Ford от 100 долара въз основа на бъдеща пазарна капитализация от около 400 милиарда долара и 3.9 милиарда акции в обращение.

Алън Нюман, Crosscurrents

Ние сме развълнувани като следващия човек от развитието на пазара на електрически превозни средства. Притежавах или наех няколко хибрида и електромобили през последните няколко години и силно вярвам, че в рамките на 15 години ще бъде много трудно, ако не и невъзможно, да се купи ново превозно средство, задвижено с бензин. Бъдещето принадлежи на електромобилите.

За съжаление на инвеститорите, нивото на вълнение е толкова високо, че областта е пълна с компании за електромобили, които са смешно надценени от пазара. Бързаме да посочим Rivian Automotive (RVIN), който преди няколко седмици беше оценен от пазара на 150 милиарда долара, почти колкото Ford и General Motors (GM) комбинирано, докато все още не е продал нито едно превозно средство.

Вярваме, че спекулантите пропускат целта, като игнорират конвенционалните производители на автомобили, които вече произвеждат електромобили и всъщност имат опит от няколко години. В случая с Ford, техният опит датира цяло десетилетие, започвайки производството на електрическия Ford Focus през декември 2011 г.

До 2023 г. Ford възнамерява да произвежда 600,000 XNUMX EVs годишно и обяви планове за гигантски нов електрически камион (ето ви гледам, Rivian) и три нови гигафабрики за батерии. Този ръст ще направи Ford вторият по големина производител с заявена цел да бъде най-големият производител на електромобили в света.

Ford вече представи четири модела на своя вечно популярен Mustang на цена от $43,895 20, конкурентен на Tesla. Всъщност можете да изградите и оцените EV Mustang днес онлайн, но има чакане от XNUMX седмици. Честно казано, пълното потапяне на Ford в пазара на EV е доста вълнуващо и ние вярваме, че техният опит е силно подценен актив от фондовия пазар.    

 Джон Маркман, Стратегическо предимство

Ford Motor – най-добър избор за следващата година – е преработка на бизнеса с огромни последици. Под ръководството на Джим Фарли, главен изпълнителен директор, базираният в Диърборн, Мичиган производител на автомобили най-накрая прегръща електрическите превозни средства. Ford започна да електрифицира F-150 в началото на 2020 г. Наречен Lightning, камионът трябва да бъде пуснат на пазара през 2022 г. и във всяко отношение той ще бъде огромна стъпка от своя братовчед с вътрешно горене.

Lightning ще има повече кабина и товарно пространство, по-добър капацитет за теглене, ускорение и удобни за изпълнителя атрибути като 11 120-волтови електрически контакта. Това означава, че никога повече не трябва да носите генератор до работните обекти.

Въпреки това, голямата история във Ford е Mach-E. Вдъхновен от Mustang, SUV-ът е хит навсякъде, където е пуснат на пазара. Подобно на Tesla, Mach-E е блейзър, ускорявайки се от място до 60 mph само за 3.5 секунди. За разлика от Tesla, Mach-E е визуален зашеметяващ. Всъдеходът го прави удивителен външен вид от прочутата пони кола. И превозното средство е разпродадено навсякъде. Дилърите, които успяват да получат доставки, продават Mach-E за солидна премия от $12,000 XNUMX над каталожната цена.

Фарли казва, че Ford ще увеличи производството на Mach-E до 200,000 2023 бройки годишно до 2023 г. Той също така твърди, според историята на Automotive News, че до края на 600,000 г. компанията ще достигне общо производство на EV от XNUMX XNUMX единици.

Докато анализаторите се тревожат за недостига на полупроводници и глобалната верига за доставки, Ford се превръща от наследен автомобилен производител в компания за електромобили. Акционерите ще се възползват от всички нови показатели за оценка, които този преход включва. Увеличаването на производството, дори от малки базови линии, ще доведе до по-високи цени. Същото важи и за новите споразумения за батерии, наемането на изпълнителни директори далеч от Tesla и разкриването на модела EV.

Акционерите на Ford са на ръба да получат същата любов на инвеститорите, която стартира Lucid (LCID) и Rivian до нива на кървене от носа. Това е напълно нов начин да оцените бизнеса.

Lucid ще произведе 20,000 2022 EV през 50,000 г. и 2023 63 през 1.75 г., според доклад на Reuters. Пазарната му капитализация е XNUMX милиарда долара. Въпреки това ръководителите не откриха недостиг на желаещи инвеститори. Компанията събра XNUMX милиарда долара през ноември с продажбата на конвертируеми старши банкноти.

Пазарната капитализация на Rivian, производител на електрически камиони, подкрепен от Амазонка (AMZN), е още по-дързък. Базираната в Ървайн, Калифорния компания няма текущи продажби, въпреки че предварителните поръчки за нейните камиони в пастелни цветове вече са достигнали 55,400 103. Пазарната капитализация е XNUMX милиарда долара.

Само $88 милиарда Ford е изгодна сделка. Акциите понастоящем се търгуват при 11x бъдещи печалби и 0.7x продажби. Тъй като компанията преминава към електромобили до 2023 г., акциите трябва да се търгуват с 2.0 пъти продажби. Математиката предполага почти тройка от текущите нива.

Идната година ще бъде изцяло за връщане към нормалното. За бизнеса това ще означава стабилни вериги за доставки. Инвеститорите трябва да обърнат внимание на компаниите, които се адаптираха по време на глобалната пандемия и преработиха своите модели. Ford е готов да се впише в нова оценка. През тази година очаквам голямо покачване на акциите.