Влиянието на инфлацията върху инвестициите

Как инвеститорите могат да защитят своите портфейли от ефектите на нарастващата инфлация

Чувствате ли, че сте били отблъснати финансово? Не си единствената. Инфлацията е достигнала най-високата си точка според докладите през 2022 г. Тя е засегнала няколко бизнеса, независимо от мащаба, поради намаляването на потребителските покупки. 

Какво представлява инфлацията?

Инфлация е икономическо явление, което води до непрекъснато повишаване на общото ниво на цените на услугите и стоките в икономиката за определен период от време. Изследователски проспект, в извадката си за бизнеса, описва инфлацията като постоянно покачване на разходите за живот, често измервано чрез индекса на потребителските цени (CPI).

Инфлацията е сериозен проблем за инвеститорите, тъй като може да унищожи покупателната способност на техните инвестиции с течение на времето. Инфлацията може също да повлияе на икономиката и финансовите пазари, което води до промени в лихвените проценти, цените на акциите и доходността на облигациите. Тук ще проучим влиянието на инфлацията върху инвестициите и ще обсъдим начините, по които инвеститорите могат да защитят своите портфейли от ефектите на нарастващата инфлация.

Влияние на инфлацията върху инвестициите

Инфлацията може значително да повлияе на инвестициите, тъй като намалява действителната стойност на парите с течение на времето. Когато има увеличение на общото ниво на цените на стоките и услугите, същата сума пари може да закупи по-малко стоки и услуги. Това означава, че инвеститорите, които държат пари или парични еквиваленти, може да видят намаляване на стойността на инвестициите си в реално изражение. 

Например, ако инфлацията е 3% и инвеститорът държи 100 долара в брой, стойността на тези пари по отношение на покупателната способност ще бъде намалена до 97 долара след една година.

Облигации

Облигации са вид ценна книга, издадена от правителства и други организации за набиране на средства от инвеститори. Когато някой купи облигация, той заема пари на емитента, а в замяна получава лихвени плащания и главницата на падежа. Лихвените плащания по облигациите са фиксирани, което означава, че действителната стойност на плащанията намалява с нарастването на инфлацията. 

Ако държите облигация до падежа, ще получите номиналната стойност на облигацията, но покупателната способност на главницата ще бъде по-ниска поради инфлацията. В резултат на това нарастващата инфлация може да доведе до по-ниска реална възвръщаемост на облигациите.

Запаси

Запаси представляват собственост в корпорация и когато купувате акции, вие купувате дял от приходите и активите на компанията. Когато инфлацията се повиши, компаниите може да се сблъскат с по-високи разходи за суровини и труд, което води до по-ниски маржове на печалба. Това може да доведе до по-ниски цени на акциите, тъй като инвеститорите стават по-предпазливи относно потенциала за печалба на компанията. От друга страна, някои компании може да са в състояние да прехвърлят по-високите разходи на потребителите чрез повишаване на цените, което може да доведе до по-високи печалби и по-високи цени на акциите.

Недвижим имот

Недвижим имот е материална собственост, която може да осигури доход и поскъпване с течение на времето. Инфлацията може да засегне недвижимите имоти по няколко начина. Когато инфлацията расте, цената на строителните материали и труд се увеличава, което води до по-ниски инвестиции. 

Инвестиционни стратегии за защита на портфейлите от инфлация

Инвеститорите могат да използват няколко инвестиционни стратегии, за да защитят своите портфейли от ефектите на инфлацията. Някои от тези стратегии включват:

Инвестиране в ценни книжа, защитени от инфлация

Защитените от инфлация ценни книжа са инвестиции, които са специално предназначени да предпазват от инфлация. Тези ценни книжа включват държавни ценни книжа, защитени от инфлация (TIPS) и свързани с инфлацията облигации. TIPS са облигации, емитирани от Министерството на финансите на САЩ, които са индексирани спрямо инфлацията, което означава, че основната стойност на облигацията се увеличава с инфлацията. 

Обвързаните с инфлацията облигации работят по подобен начин, но се емитират от други правителства и корпорации. Инвестиране в ценни книжа, защитени от инфлация, могат да осигурят на инвеститорите защита срещу инфлацията, тъй като стойността на тези ценни книжа се увеличава с инфлацията.

Инвестиране в реални активи

Материалните активи са физически активи като недвижими имоти, стоки и природни ресурси. Стойността им нараства с инфлацията. Например, когато инфлацията нараства, стоки като злато и петрол са склонни да се увеличават. 

Въпреки това, инвестирането в материални активи може да бъде и рисковано, тъй като стойността на тези активи може да бъде променлива и подложена на пазарни колебания.

Диверсифициране на инвестициите

Диверсификацията е валидна инвестиционна стратегия, която включва разпределяне на инвестиции в различни класове активи. Това може да помогне за намаляване на риска от загуби от всяка една инвестиция. Диверсификацията може също да предпази от ефектите на инфлацията, тъй като различните класове активи се представят по различен начин по време на инфлационни периоди. 

Например, докато акциите може да се представят лошо по време на инфлационни периоди, стоки и недвижимите имоти могат да се представят добре. Чрез диверсификация на инвестициите в различни класове активи, инвеститорите могат да защитят своите портфейли от ефектите на инфлацията.

Инвестиране във високодоходни акции

Високодоходните акции са акции, които плащат висока дивидентна доходност. Тези акции носят доход дори по време на инфлационни периоди. Това е така, защото компаниите, които плащат високи дивиденти, е по-вероятно да имат стабилни печалби и парични потоци, което може да помогне за смекчаване на въздействието на инфлацията върху тяхната рентабилност. Освен това, високодоходните акции могат да осигурят на инвеститорите източник на доход, който може да помогне за компенсиране на всякакви ефекти от инфлацията върху стойността на портфейла им.

Инвестиране в развиващи се пазари

Когато инвестирате в развиващите се пазари, вие инвестирате в страни, които преживяват бърз икономически растеж и развитие. Тези пазари обикновено са по-малко засегнати от инфлацията, отколкото развитите пазари. Това е така, защото нововъзникващите пазари обикновено имат по-ниски нива на дълг и по-гъвкави обменни курсове, което може да помогне за смекчаване на въздействието на инфлацията върху техните икономики. Освен това нововъзникващите пазари имат по-високи темпове на растеж, което може да предостави на инвеститорите потенциал за по-висока възвръщаемост.

Заключение

Инфлацията е основна грижа за инвеститорите, тъй като тя напълно унищожава покупателната способност на техните инвестиции с течение на времето. Инвеститорите обаче могат да използват няколко инвестиционни стратегии, за да укрепят своите портфейли от ефектите на инфлацията. Тези стратегии включват инвестиране в ценни книжа, защитени от инфлация, инвестиране в материални активи, диверсификация на инвестициите, инвестиране във високодоходни акции и инвестиране в развиващи се пазари. 

Използвайки тези стратегии, инвеститорите могат потенциално да генерират по-висока възвръщаемост в дългосрочен план. Есета Великобритания предполага, че инвеститорите винаги трябва внимателно да обмислят своите инвестиционни цели, толерантност към риск и финансово състояние, преди да вземат инвестиционни решения.