„Инфлационната разлика“ е най-голямата ви заплаха сега. Ето как да го победите

Независимо дали притежавате съкровищница or типичните дивидентни акции в наши дни, вие сте още загуба на пари след инфлация.

Знам какво мислиш: кажи нещо, което не знам!

Но има решение, което се крие на пръв поглед: фондове от затворен тип (CEF), широко пренебрегван (и публично търгуван) клас активи, който често води до големи печалби от 8% или повече. След малко ще се потопим дълбоко в тези скандално пренебрегвани доходи и как те изплащат тези големи (и често месечни) дивиденти.

Ето обаче най-добрия извод: като изберете CEF, вие не ще трябва да продадете сините чипове, които притежавате сега. CEFs, подобно на техните ETF братовчеди, държат Apples, MicrosoftMSFT
s и WalmartWMT
на света. Но за разлика от ETF, CEF ви плащат високи — и често месечни — дивиденти. Трите CEF, които ще ви покажа по-долу, плащат дори повече, здравословните 10% средно.

Как CEF ви помагат да преодолеете „инфлационната празнина“

Доходност от 10% е доста над инфлацията и тъй като покачващите се цени започват да намаляват (както очаквам до края на тази година и през 2023 г.), вие ще бъдете още по-напред в играта.

Преди да стигнем до „незабавното“ портфолио от 3-CEF, което искам да ви покажа днес, нека направим бърз преглед на това какво всъщност представляват CEF.

Във вашия типичен взаимен фонд или ETF мениджърите са щастливи да вземат възможно най-много инвеститорски пари, дори и да не са готови да ги инвестират веднага. Това е така, защото това са „отворени“ фондове, които могат да набъбнат до безкрайност – стига инвеститорите да продължат да вливат пари.

Междувременно CEFs преминават през своите IPO със строг мандат, който ограничава способността им да предлагат нови акции, запазвайки размера на фонда приблизително същия през целия му живот. Това има много предимства, включително факта, че ръководството не може да стане алчно и да приеме повече пари, дори ако пазарните възможности са ограничени.

Ето най-добрата част: затворената структура позволява на CEFs да се съсредоточат върху връщането на възможно най-много капитал на акционерите под формата на доход, често под формата на месечни дивиденти. Това е друг начин, по който CEF ограничават размера си и също така означава, че много фондове плащат огромни изплащания на инвеститорите.

Анатомията на CEF

CEF работят точно като ETF, тъй като обединяват куп пари от инвеститори, за да инвестират на пазара, независимо дали става дума за акции, облигации или нещо друго. Разликата с CEF е, че техните мениджъри винаги са фокусирани върху връщането на възможно най-много пари на акционерите и възможно най-често.

В идеалния случай CEF ще се насочи към възвръщаемост като средно 7% или 8% годишно и след това ще се насочи към изплащане на тази възвръщаемост под формата на годишни дивиденти. Това помага на управлението да бъде честно и помага на инвеститорите в CEF да задържат активите си по време на пазарни спадове – винаги най-лошият момент за продажба – и да живеят от изплащанията си, докато бурята отмине.

3-CEF портфолио с доходност от 10%, което можете да закупите днес

Сега нека да разгледаме трите CEF, които споменах по-рано, които ни дават тези огромни 10% доходност.

Първият ни избор е 10.1% доходност Фонд за акции Liberty All-Star (САЩ), чиито топ холдинги включват Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT) намлява виза
V
(V), всички компании с огромни парични потоци и силни дългосрочни печалби.

Това се превръща директно в силен дългосрочен опит за САЩ.

С 10.5% годишна възвръщаемост на портфейла си през последното десетилетие, фондът лесно покри изплащанията си. Всъщност, ръководството е свършило толкова добра работа удвоил дивидента за този период.

Сега нека да преминем към нашия втори избор, доходността от 12.2%. PIMCO фонд за динамични доходи (PDI), чиито изплащания също се противопоставиха на гравитацията през последното десетилетие.

Сега увеличението от 24.6% на изплащанията не е толкова впечатляващо, колкото удвояването на дивидента на САЩ, но вижте тези скокове: това са специални дивиденти, които PDI изплаща в години на особено силно представяне – и също така имайте предвид, че това се случи последния път, когато Фед повишаваше лихвените проценти (от 2015 г. до 2019 г.).

Това е така, защото PDI играе в различните ъгли на пазарите на облигации, за да намери приходи и нарастващи цени, според каквото и да прави Фед в конкретния момент. Това е стратегия за активно управление, която се изплаща, с 10% годишна възвръщаемост през последното десетилетие, по време на повишения и намаления на лихвите.

Сега нека вземем друга група от още по-безопасни дивиденти с Облагаеми общински облигации на Гугенхайм и дългов тръст с инвестиционен клас (GBAB
БАБ
), фонд за общински облигации, който търси най-високодоходните облагаеми общински облигации.

(Имайте предвид, че дивидентите на повечето фондове за общински облигации са освободени от данъци за повечето американци. Това не е случаят с GBAB, тъй като той също държи корпоративни облигации. Въпреки това неговата доходност от 8.4%, най-високата в пространството на муниоблигациите, повече от компенсира това.)

Друг голям плюс е стабилността на фонда, като лихвите по неизпълнение на муни облигации се движат с микроскопичен процент под 0.1%. А закупуването чрез диверсифициран фонд като този, който събира над сто muni облигации, добавя още едно ниво на безопасност.

Добавете към това простия факт, че данъчните приходи се увеличават в цяла Америка и президентът Байдън е заделил трилион долара за инфраструктура в общините в цялата страна, и е лесно да разберете защо закупуването на GBAB има смисъл сега. И все пак инвеститорите са изпаднали в паника до степен, че са намалили този безопасен и надежден производител на приходи до изгодни нива.

Докато чакаме текущата разпродажба да намалее, GBAB ще ни даде поток от доходи, който е достатъчно голям, за да живеят много хора. Това прави фонда страхотно задържане в периоди като този. След това ще излезем от него и ще се превърнем във фонд с повече алфа, когато пазарите се превърнат от страх в алчност.

Майкъл Фостър е водещ анализатор за изследвания Противоположна перспектива, За още страхотни идеи за доходи, кликнете тук за нашия последен доклад „Неразрушим доход: 5 изгодни фонда със сигурни 8.4% дивиденти."

Разкриване: няма