Медиите се влюбват в тези 7.5% дивиденти

Винаги се смея добре, когато пресата говори за любимите ни игри с висока доходност — фондове от затворен тип (CEF) — сякаш са нещо ново! Разбира се, ние опитните инвеститори на CEF имаме дълго Известно е, че тези фондове, които изплащат средна доходност от дивиденти от 7.5%, са ключът към пенсионирането само с дивиденти.

Независимо от това, медиите продължават да са затрупани от тази новина!

Последното събитие се случи на 9 февруари, когато CNBC публикува статия, озаглавена „Пенсионерите, които търсят доходи, може да искат да обмислят затворени фондове“. В статията се посочва, че съществуващите над 500 CEF „могат да бъдат една част от пъзела“ за инвеститори, които искат да генерират приходи, тъй като „могат да осигурят прилични доходи“.

Достойни добиви!? Не знам за вас, но аз мисля, че 7.5% дивидент (с много CEF, плащащи всеки месец, за зареждане) е по-добре от „приличен“!

Медийният прожектор ще привлече повече внимание към CEF

Независимо от това, наистина рядко е да видим как любимите ни доходи се представят в голям аутлет като CNBC — и вероятно ще доведе до още повече внимание, тъй като инвеститорите продължават да търсят сигурни, стабилни доходи, които изпреварват тези на държавни ценни книжа и компактдискове, дори при нарастващ интерес ставки.

В крайна сметка доходността от 7.5% може да ви помогне да се пенсионирате много по-лесно от 1.3%, които бихте получили от индексен фонд S&P 500. И вероятно дори няма да ви се наложи да променяте инвестициите, защото има много CEF притежават същите акции със сини чипове повечето хора все пак притежават!

С изплащане от 7.5%, ако искате поток от приходи от $5,000 да тече по пътя ви, ще трябва само да вложите $800,000 в CEF. Същият поток от доходи би ви струвал над $ 4.6 милиона с индексен фонд.

С типичен CEF, изискващ една пета от капитала да се пенсионира с дивиденти, каквито са ви необходими от сравнителния ETF, не е чудно защо пресата е накрая сериозен поглед върху CEF.

Освен това, благодарение на неотдавнашното оттегляне, отстъпките на CEF са се увеличили малко. В момента, например, средната отстъпка на CEF спрямо нетната стойност на активите (NAV, или каква е стойността на портфейла на CEF) възлиза на 4.7% - само преди година тази отстъпка беше много по-малка: само 1%. Това, наред с повишеното внимание, което получават CEF, ни дава добър прозорец за купуване.

Неотдавнашното прозрение на медиите е още по-добро за членовете на my CEF Insider услуга, защото вече сме купували на атрактивни оценки и с нарастването на пазара на CEF ще имаме повече заинтересовани купувачи, желаещи да ги свалят от ръцете ни за чиста печалба.

Силата на изчезващата отстъпка

За да видя това в действие, позволете ми да ви върна назад към преди малко по-малко от три години, когато забелязах една пренебрегвана възможност в Фонд за растеж на всички звезди на Liberty (ASG) и го сподели с вас в статия за Contrarian Outlook. Тогава ASG предлагаше доходност от дивиденти от 9.5% и се търгува при 7.8% отстъпка спрямо NAV.

Фондът притежава комбинация от акции със средна и голяма капитализация; неговите топ 10 в момента включват Visa (V), Amazon.com (AMZN) намлява UnitedHealth Group (UNH), както и по-малко известни компании като мениджър на имоти FirstService (FSV). 

Две неща се случиха с този фонд; на първо място, неговата тлъста отстъпка се е свила до едва 1.3% днес, което действа като катапулт върху пазарната му цена, като я тласка по-високо, когато намалението намалява. Крайният резултат е 71% обща възвръщаемост за по-малко от три години (включително дивиденти). Това просто не трябва да се случва с такъв високодоходен, но с CEF, това се случва през цялото време.

Не само това, но дивидентът на фонда е нараснал с над 25% оттогава. Крайният резултат е, че инвеститорите, които са закупили ASG тогава и все още държат, се радват на 16% доходност от първоначалната си покупка, благодарение на тези увеличения на изплащанията през годините.

Страхотно е, че масовата преса започва да вижда колко ценни са CEF, защото това означава, че историята на ASG е на път да се повтори с други фондове.

И тъй като отстъпката на ASG е почти напълно изчезнала, купувачите вече имат достатъчно възможности за продажба, след като са получили този фонд за много по-малко, отколкото неговите активи наистина струват. Тези приключващи отстъпки към NAV, които са уникални за CEF, са начинът, по който използваме тези средства, за да получим силни капиталови печалби, като същевременно се радваме на голям поток от приходи по пътя.

Майкъл Фостър е водещ анализатор за изследвания Противоположна перспектива, За още страхотни идеи за доходи, кликнете тук за нашия последен доклад „Неразрушим доход: 5 изгодни фонда със сигурни 7.5% дивиденти."

Разкриване: няма