Най-купуваните акции на Guru за 3-то тримесечие

Oбобщение

• Гурутата грабваха тези 5 акции през третото тримесечие.

Третото тримесечие на 2022 г. беше още един обезсърчаващ период за инвеститорите. Инфлацията продължи да бъде силна, Федералният резерв продължи да повишава лихвените проценти и дори жилищният пазар започна да показва признаци на слабост, тъй като потребителите бяха ударени от комбинацията от нарастващи разходи и нарастващи лихви по ипотечните кредити.

Докато инвеститорите усвояваха слабите отчети за печалбите и започнаха да се надяват, че Федералният резерв може скоро да облекчи повишенията на лихвените проценти, S&P 500 падна с 6% през трите месеца до края на септември, докато Nasdaq загуби 5%, а Dow Jones Industrial Average спадна със 7%.

Виждането на падане на цените на акциите може да е обезкуражаващо, но за ценните инвеститори това също означава, че се появяват повече възможности. Според GuruFocus's Горещи снимки, функция, която позволява на инвеститорите да преглеждат акциите, които са имали най-голям брой гуру покупки или продажби въз основа на най-новите регулаторни документи, петте най-популярни покупки сред гурута през третото тримесечие (както е определено от нетните покупки) са Salesforce Inc. .(CRM, Финансов), FedExFDX
АД (FDX, Финансов), Micron TechnologyMU
Inc. (MU, Финансов), Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Финансов) и BroadcomAVGO
Inc. (AVGO, Финансов).

Инвеститорите трябва да знаят, че данните в тази статия се основават на документи 13F за инвестиционни фирми и актуализации на портфейла за взаимни фондове, които не предоставят пълна картина на притежанията на гуру. 13F включват само американски обикновени акции, докато актуализациите на взаимните фондове обикновено включват както американски, така и чуждестранни обикновени акции. Нито включват други активи или инвестиции като облигации, кредити и др. Всички числа са само към края на тримесечието; възможно е гурутата вече да са направили промени в позициите след края на тримесечието. Но дори тези ограничени данни могат да предоставят ценна информация.

Salesforce Inc.

Salesforce Inc. (CRM, Финансов) имаше 15 гуру покупки през третото тримесечие в сравнение с пет продажби, което доведе до 10 нетни покупки. Както показва графиката по-долу, това бележи третото поредно тримесечие, в което гурутата са предимно оптимистични за акциите:

Средната цена на акциите е $169.57 за тримесечието. Джоел Грийнблат (Trades, Портфолио) И Марк Хилман (Trades, Портфолио) бяха сред гурутата, купуващи акциите, включително и продавачите Бейли Гифорд (Trades, Портфолио) И Кен Фишър (Trades, Портфолио). Към края на тримесечието акциите се появиха в портфейлите на 21 гурута.

Salesforce постигна двуцифрен ръст във всички свои сегменти през последните две фискални години, тъй като все повече компании приемат неговите решения за управление на взаимоотношенията и комуникациите с клиенти и потенциални клиенти. Това отчасти се дължи на честите придобивания като Tableau, Mulesoft и Slack. Salesforce е уверен, че бъдещият растеж ще бъде подсилен чрез интегрирането на Slack в други услуги.

Въпреки че тази високо летяща технологична акция все още не е евтина на абсолютна база, цената на акциите й е намалена наполовина от върховете за всички времена, причинявайки GF диаграма на стойността да го оцени като значително подценен.

FedEx Corp

FedEx Corp. (FDX, Финансов) беше закупен от 14 гурута и продаден, купете шест гурута за осем нетни покупки. Гурутата са предимно възходящи за тази акция през последните пет тримесечия:

През тримесечието акциите на FedEx се търгуваха на средна цена от $211.05. Включени купувачи на гуру Джон Хусман (Trades, Портфолио) И Джоел Грийнблат (Trades, Портфолио), докато продавачите са включени Рей Dalio (Trades, Портфолио) И Кен Фишър (Trades, Портфолио). Към края на тримесечието 18 гурута имаха участие в акциите.

Акциите на FedEx претърпяха най-лошия си еднодневен спад в историята през третото тримесечие след катастрофален отчет за приходите за първото тримесечие на фискалната 2023 г. Компанията има история на надценяване, но този път пропусна най-ниските насоки за печалба на анализаторите с 25 %, което кара инвеститорите да изпадат в паника. Независимо от това, дългосрочните основи, поддържащи бизнеса, остават непокътнати и компанията трябва да се възстанови, когато икономиката се възстанови.

Междувременно акциите се търгуват евтино съотношение цена-печалба от 13.03, което е много по-ниско от неговата историческа средна оценка и е прилично дивидентна доходност от 2.14%.

Micron Technology Inc.

Micron Technology Inc. (MU, Финансов) имаше 14 гуру покупки през третото тримесечие заедно с шест продажби, което доведе до осем нетни покупки. Гурутата бяха леко възходящи за акциите и през второто тримесечие, но не толкова, колкото през третото тримесечие:

Micron се търгува на средна цена от $58 през тримесечието. Прем Ватса (Trades, Портфолио) И Yacktman Asset Management (Trades, Портфолио) бяха сред гурутата, които купуваха акциите, докато тези, които продаваха, бяха включени Алън Фурние (Trades, Портфолио) И Дейвид Тепър (Trades, Портфолио). Към края на тримесечието акциите се появиха в портфейлите на 23 гурута.

Micron казва, че вижда значително намаление в краткосрочното търсене на индустриални битове, най-вече поради слабостта на потребителските пазари, включително компютри и смартфони. Президентът и главен изпълнителен директор Санджай Мехротра обаче остава оптимист по отношение на дългосрочната перспектива за паметта и съхранението. Поради фокуса си върху паметта и съхранението, компанията е по-чувствителна към икономически сътресения от много конкуренти.

Подобряването на маржа на компанията през годините е окуражаващ знак за силата на бизнеса, показващ, че тя вероятно разполага с всичко необходимо, за да оцелее при икономически спад. The съотношение паричен дълг надхвърли границата от 1.0 през 2018 г. и оттогава остава над нея.

Fidelity National Information Services Inc.

Имаше 13 гурута, които купуваха акции на Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Финансов) през третото тримесечие, докато пет продадени акции, което доведе до осем нетни покупки. Гурутата са предимно възходящи за тези акции от последното тримесечие на 2020 г.:

Акциите на Fidelity струваха средно 93.12 долара за брой през третото тримесечие. Купувачите на акциите включват гурута като Уолъс Вайц (Trades, Портфолио) И Рей Dalio (Trades, Портфолио), докато продавачите са включени Elfun Trusts (Trades, Портфолио) И Даймънд Хил Капитал (Trades, Портфолио). Акциите са били собственост на 18 гурута към края на тримесечието.

Като водещ доставчик на услуги за застраховка на собственост и сетълмент за индустрията на недвижимите имоти и ипотечните кредити в САЩ, Fidelity се възползва значително от горещия жилищен пазар и ниските лихвени проценти по ипотечните кредити, докато те продължиха. За да запази и разшири пазарното си лидерство, Fidelity инвестира в технологии за недвижими имоти, което е мъдър ход, като се има предвид, че индустрията за недвижими имоти често изостава в технологичния напредък.

Опасността с тези акции е, че те са много тясно свързани с цикличния жилищен пазар. Можем да видим този риск ясно в това как акциите се сринаха тази година поради забавянето на жилищния пазар. The GF диаграма на стойността сега оценява акциите като възможен капан за стойност, но трябва да се възстанови някой ден заедно с пазара на жилища.

Broadcom Inc.

Broadcom Inc. (AVGO, Финансов) имаше 12 гуру покупки и четири продажби през третото тримесечие, което означава осем нетни покупки. Това бележи първото тримесечие от години, в които гурутата са толкова оптимистични за акциите:

Тази акция се търгува на средна цена от $510.87 през третото тримесечие. Включени гуру купувачи на акциите Рон Baron (Trades, Портфолио) И Роналд Муленкамп (Trades, Портфолио), докато продавачите са включени Сара Кеттерер (Trades, Портфолио) И Стивън Ромик (Trades, Портфолио). Имаше 16 гурута, които държаха акциите към края на тримесечието.

Този гигант за софтуерни решения за производство на полупроводници и инфраструктура сключи сделка за придобиване на VMwareVMW
(VMW, Финансов) за 61 милиарда долара в брой и акции по-рано тази година, въпреки че сделката все още не е преминала през регулаторен контрол. През последните години Broadcom преследва стратегия за растеж, базирана на придобивания, под ръководството на президента и главен изпълнителен директор Хок Тан, а VMware може да бъде страхотно допълнение, защото може да обнови софтуерното подразделение на компанията; всъщност, след приключване на сделката, компанията планира да ребрандира своето софтуерно подразделение под името VMware.

Компаниите очакват синергиите от сливания да ускорят софтуерните иновации и възможностите за растеж чрез разширяване на възможностите за корпоративна инфраструктура и облачни изчисления. Ако сделката се осъществи, това също може да бъде тласък за настроенията на инвеститорите. Възвръщаемостта на инвестирания капитал (ROIC) на Broadcom е постоянно над неговата среднопретеглена цена на капитала (WACC), което показва, че той е отличен в създаването на стойност за акционерите.

Оповестяване

Нямаме/няма позиции в нито една от споменатите акции и нямаме планове да купувам нови позиции в споменатите акции в рамките на следващите 72 часа.