Единствената диаграма, която трябва да видите

Любимата ми история за живота ми като инвеститор е да попитам баща ми как е направил толкова много пари на пазарите. Бях на около 11 години и успях да инвестирам в златни акции, като приложих елементарно наблюдение, грижа за страницата с цената на акциите на Financial Times, че всички акции по това време имаха ниски и високи стойности, което предполагаше, че акциите са намалели наполовина и/или се удвоили всеки година и че ако сте купили на ниска цена, ще спечелите много, когато процесът се повтори.

Затова попитах баща си каква е тайната му за успех в бума на суровините през 1970-те години на миналия век.

Той ми каза: „Всичко, което трябва да знаете, е в каква посока върви пазарът и да действате съответно. Ако знаеш, че върви нагоре, ще бъдеш дълъг, ако надолу, ще отидеш на късо." Това беше тайната.

Отне ми много време, за да разбера колко вярно е това, защото моят 11-годишен ум чувстваше, че не може да бъде толкова просто. Разбира се, това е толкова просто, но проблемът идва с думата „знам“. Откъде знаеш, че се покачва?

Отговорът е, че не можете със сигурност, но работа на инвеститора е да бъде твърдо сигурен, че знае посоката на пазара. Това изисква умения, инструменти, работа и фокус.

Така че нека ви покажа един от моите инструменти.

Вземете дългосрочна диаграма и я направете възможно най-проста.

Вземете тази диаграма на Nasdaq 100:

Когато гледам това, виждам бъдещето, което държи Nasdaq под 10,000 7,500 и дори XNUMX XNUMX. Може да видите съвсем различно бъдеще, но опростяването на тази диаграма дава ясна картина и подчертава мечите призиви, които правя.

Правят се опити да се спре инфлацията да избяга и падането на пазара само по себе си е затягане на паричното предлагане, което QT трябва да създаде. Като такъв Федералният резерв може да затегне и да постигне целите си, като понижи цените на акциите, като същевременно изглежда нежен на Main Street, като не изглежда твърде драконовски. Тъй като Федералният резерв прилага QT и лихвените проценти, за да задържи инфлацията, спадът на инвестиционните активи като акции и недвижими имоти умножава ефекта, но го запазва в границите на по-малко неликвидните активи, които се използват като обезпечение за кредит.

Опростяването винаги е добър протокол за живота и инвестициите и ако зададете въпроса по кой път върви пазарът в САЩ, отговорът е надолу. Докато участниците не започнат да плачат „чичо“, тази посока няма да се промени.