S&P 500 току-що отпечата рядък сигнал за покупка на марка

Индексът S&P 500 флиртува с територия на мечи пазар, намалявайки с почти 20% година до момента.

Има много причини инвеститорите в акции да стъпват по-предпазливо в наши дни. Най-важното е, че Федералният резерв се насочи към ястребова парична политика, докато икономическият импулс започва да се забавя. В исторически план това е нездравословна комбинация за рискови активи.

Въпреки това, ако мислите за продажба на собствения капитал сега, може да искате да спрете това решение. Един от най-добрите технически индикатори на планетата току-що регистрира сигнал за препродажба.

Индикатори на DeMark са набор от инструменти за пазарно време, разработени от Tom DeMark. По време на кариерата си Том се е консултирал с много от най-добрите мениджъри на хедж фондове в света, включително Пол Тюдор Джоунс и Стив Коен. Неговите индикатори са най-популярното приложение, което професионалните търговци използват на своите терминали на Bloomberg.

Споменах индикаторите DeMark в предишни публикации. Последният път, когато маркирах TD Combo, беше, когато MSCI All Country World Index отпечата сигнал за покупка през март 2020 г. Погледнато назад, това се оказа основно дъно на пазара.

ПОВЕЧЕ ОТ ФОРБИБъдете гъвкави, инвестирайте в мартенските идиBy Майкъл Канивет

Използвам индикаторите на DeMark като част от моя инструментариум за управление на риска, защото те помагат да се определи количествено кога дадена тенденция (бича или меча) има над средната вероятност да се промени. С други думи, те предоставят обективни улики, които да помогнат за постигането на нашата първостепенна цел като инвеститори: купуване на ниска цена и продажба на високо.

Два от най-важните индикатори на Demark се наричат ​​TD Combo и TD Sequential. По принцип, когато 13s се отпечатват над или под определена ценова лента на графика, това ви казва да избягвате да преследвате преобладаващата тенденция, тъй като има вероятност над средната за краткосрочен обрат на тренда.

По-долу е даден поглед към индекса S&P 500, който току-що отпечата първото TD Combo от 2011 г. вчера. Забележка: TD combo отпечатва пурпурни 13s, докато TD Sequential отпечатва 13s в червено.

Както можете да видите на горната диаграма, имаше три TD Sequential 13 през последните шест месеца. Едното беше това, което бих нарекъл „Продажба 13“, където през декември 2021 г. S&P 500 се повиши до ниво на риск от 4800, обвързано с червените 13 и впоследствие се обърна. След това имаше сигнал за покупка на TD Sequential през март тази година, което доведе до рязко покачване. Миналата седмица беше отпечатан TD Sequential 13, а вчера TD combo 13 (пурпурен 13).

Сигналите за покупка на TD Combo за S&P 500 са рядкост. Вчера беше едва седмият път, когато видяхме такъв от 2000 г. В таблицата по-долу е показано как изглеждаха последващите връщания.

Една от любимите поговорки на Том Демарк е „Тенденцията е твой приятел, докато не свърши“.

Дори ако смятате, че акциите ще продължат да се движат по спирала към продължителен мечи пазар, „магистралата към ада“ вероятно няма да бъде еднопосочен път. Някои от най-големите рали се случват на мечи пазари.

В стратегиите, които управлявам, бях в отбранителна позиция през по-голямата част от тази година. По принцип все още не харесвам настройката на макроса. Но голямата тактическа разлика между сега и януари е, че много от нещата, за които съм се тревожил, сега се тревожат и другите. Много на лошите новини вече е определена цена. В крайна сметка продавачите ще се изчерпят и това създава междинни пазарни дъна.

Индикаторите на DeMark са отлични в моменти за забелязване, когато обикновено се появяват изчерпване на продажбите и късо покритие. Това е един от тези моменти.

Също така е подходящ момент да си спомните един от известните съвети за инвестиране на Уорън Бъфет: „Бъдете страхливи, когато другите са алчни, и алчни, когато другите се страхуват“.

По тези линии, ето къде се намира индексът на настроенията на CNN за страх и алчност към днешна дата:

Разкриване: Този материал не е предназначен да се разчита като прогноза, проучване или инвестиционен съвет и не е препоръка.