Паниката на фондовия пазар е тук

Може ли да го почувстваш? „Рисковото инвестиране“ просто загуби своя блясък. Излизането на сцената е „безопасността на първо място“ и това е силно желание. Обръща желанията на инвеститорите с главата надолу, намалявайки риска (т.е. продажба) - желано действие.

(За повече вижте моята статия от 30 април „Инвеститорите на фондовия пазар са готови за паника следващата седмица").

Защо сега?

Защото последната надежда просто угасна. Вчера (сряда, 4 май) изявленията на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл потвърдиха, че Фед е безсилен да поправи това, което е счупено, още по-малко да върне възвишените дни на 2021 г. И това означава, че кутията на Пандора се отвори...

... пускане на хипер-негативни медийни статии. До този уикенд ще има наводнение, което ще доведе до емоционална промяна. Както в миналото, те ще предизвикат чувство на страх и разкаяние сред множеството с напълно инвестирани инвеститори. Ще последва цикълът на самоподдържащи се продажби.

Защо паника?

Защото негативните развития са навсякъде и те са последното нещо, което стои на мрачните облигационни и фондови пазари. Рационализацията, „но икономиката все още върви добре“ се основава на минали данни. Но Уолстрийт се фокусира от три до шест месеца и тези перспективи са изпълнени с притеснения за рецесия.

Важно е, че това означава, че анализаторите преглеждат и преразглеждат прогнозите за растеж надолу. Оптимизмът избледнява, когато рисковата реалност поеме по-голяма роля. Очаквайте още корекции надолу.

Инвеститорите в облигации имат друг негативен проблем: бдителите на облигациите. Тези професионалисти от Уолстрийт са имали достатъчно от прекалено ниските „реални“ (коригирани спрямо инфлацията) проценти. В резултат на това междинните и дългосрочните доходи се покачват с бързи темпове (причинявайки спад на цените). Тази графика показва тези повишения на лихвите, включително дори едногодишните падежи.

(За повече вижте моята статия, „Бдителите на пазара на облигации се завръщат, отменяйки политиката на Федералния резерв „Върви бавно“.").

Изводът: Къде да инвестираме?

Започнете с едно място, където има истинска безопасност: парични резерви, включително държавни съкровищни ​​бонове на САЩ, банкови депозити, застраховани от FDIC, и висококачествени фондове на паричния пазар. Въпреки че доходността е доста под инфлацията поради действията на Федералния резерв, те защитават капитала на инвеститорите.

След това разгледайте „здравите“ инвестиции с доход с разбираем, ограничен риск. Например, краткосрочни до средносрочни, висококачествени облигации и облигационни фондове.

И накрая, за в бъдеще помислете какви характеристики правят желаните, дългосрочни инвестиции за доходи и/или потенциал за растеж. Този мисловен процес замества стратегиите за 2021-22 г. с планове за това, което би било изгодно, когато този мечи пазар приключи.

Дотогава фокусирането върху паричните резерви изглежда мъдрият избор. Мислете за това като за стратегия за спиране на почивка, за да избегнете лудия трафик.