Тримата „крале“ на високата дивидентна доходност

Инвеститорите на лов за сигурни дивиденти трябва да обмислят Крале на дивидентите, група от само 45 акции, които са увеличили дивидентите си за поне 50 последователни години. От дивидентните крале трима по-специално имат висока доходност над 4% и сигурни дивиденти.

Добро лекарство за инвеститори: AbbVie Inc.

AbbVie Inc. (ABBV) е фармацевтична компания, отделена от Abbott Laboratories (ABT) през 2013 г. Нейният най-важен продукт е Humira, който сега е изправен пред конкуренция с биоподобни продукти в Европа, което има забележимо въздействие върху компанията. Humira ще загуби патентна защита в САЩ през 2023 г. Въпреки това AbbVie остава гигант в сектора на здравеопазването с голямо и диверсифицирано продуктово портфолио.

AbbVie отчете своите резултати за второто тримесечие на 29 юли. Приходите от 14.58 милиарда долара се повишиха с 4.4% на годишна база, докато коригираната печалба на акция от 3.37 долара надхвърли прогнозите с 0.06 долара. Компанията намали насоките за печалба за цялата година до диапазон от $13.78 до $13.98, от предишни очаквания от $13.92 до $14.12 на акция.

Усилията на AbbVie да предпази Humira от конкуренцията до 2023 г. (в САЩ) и нейните значителни инвестиции в научноизследователска и развойна дейност за лекарства от следващо поколение трябва да позволят на компанията да продължи да расте приходите през следващите години. Изтичането на патента на Humira в САЩ е още след няколко години, което дава на AbbVie достатъчно време да пусне нови лекарства на пазара.

Новите, подобрени лекарства на AbbVie, които са насочени към същите показания като Humira, имат добри шансове да уловят голяма част от текущия поток от приходи на Humira. Ръководството на AbbVie вярва, че приходите в цялата компания през 2025 г. ще бъдат по-високи, отколкото през 2020 г., въпреки въздействието от загубата на изключителния патент на Humira. Придобиването на Allergan, което приключи през 2020 г., също ще стимулира бъдещия ръст на приходите и ще диверсифицира допълнително компанията.

Очакваният коефициент на изплащане на AbbVie за 2022 г. е 41%, в средата на насоките за EPS за цялата година. Това означава, че изплащането на дивидент е сигурно. В момента доходността на акциите е 4.0%.

Северно сияние: Канадски комунални услуги

Канадски комунални услуги (ХДУАФ) е комунална компания, базирана в Канада. Има пазарна капитализация от приблизително 8 милиарда долара с приблизително 5,000 служители. ATCO притежава 53% от Canadian Utilities. Canadian Utilities е диверсифицирана глобална корпорация за енергийна инфраструктура, предоставяща решения за електричество, тръбопроводи и течности и енергия на дребно. Компанията се гордее с това, че има най-дългите последователни години на увеличение на дивидентите в Канада, с 50-годишна поредица

Canadian Utilities на 28 юли отчете резултатите си за второто тримесечие на 2022 г. за периода, приключващ на 30 юни 2022 г. Приходите за тримесечието възлизат на 726 милиона долара в щатска валута, с 18.1% повече на годишна база, докато EPS възлиза на 0.39 долара в сравнение с загуба от $0.03 през второто тримесечие на 2022 г. По-високите приходи са главно резултат от облекченията на лихвените проценти, предоставени на клиентите през 2021 г. в светлината на глобалната пандемия от Covid-19 и впоследствие решението за максимизиране на събирането на отложените приходи за 2021 г. през 2022 г. Ръстът на EPS се дължи главно на индексирането на инфлацията върху базата на лихвите в Австралия, въздействието на решението за подаване на документи за съответствие с общите тарифни приложения за 2018-2019 г. и графика на оперативните разходи в бизнеса с разпределение на природен газ. Нашите актуализирани прогнози сочат печалба на акция за финансовата 2022 г. от $1.80 (преди $1.77).

Canadian Utilities може бавно, но прогресивно да увеличи приходите си. Компанията постоянно инвестира в нови проекти и се възползва от увеличенията на основния лихвен процент, който нараства с около 3% до 4% годишно. Миналата година ръководството подаде молба до Комисията за комунални услуги на Алберта за отлагане на увеличенията на разпределението на електроенергията и природния газ на канадските комунални услуги. Компанията очаква да получи отложените приходи в началото на 2022 г. Комбинирайки проектите за растеж на компанията, потенциала за скромни подобрения на маржа и — както доброволно се преследва — отложените увеличения на лихвената база, ние запазваме очаквания си темп на растеж от 4%.

Конкурентното предимство на компанията се крие в заобиколения от ров регулирани употреби. Тъй като навлизането в сектора не е лесно, регулираните комунални услуги се радват на олигополистичен пазар с малка заплаха от конкуренцията. Устойчивостта на компанията се доказва десетилетие след десетилетие. Въпреки многобройните рецесии и несигурна среда през последните 50 години, компанията устоя на всяка една от тях, като същевременно увеличи дивидента си.

Текущата годишна дивидентна ставка на компанията възлиза на около $1.37 при текущите обменни курсове спрямо канадския долар. С прогнозиран коефициент на изплащане на дивиденти за 2022 г. от 76%, изплащането на дивиденти изглежда безопасно, докато в момента доходността е 4.4%.

Universally добра инвестиция: Universal Corp.

Universal Corporation (UVV) е най-големият износител и вносител на тютюн на листа в света. Компанията е изкупвач на едро и преработвател на тютюн, който работи между фермите и компаниите, които произвеждат цигари, тютюн за лула и пури. Universal Corporation е основана през 1886 г.

Universal е крал на дивидентите, тъй като също така повишава изплащането на дивиденти за 50 последователни години. Това се дължи на лидерската позиция на Universal в преработката на тютюневи листа. Той поддържа дългогодишна история на стабилна рентабилност, въпреки постоянния насрещен вятър от намаляващите нива на тютюнопушене. Увеличението на цените помогна да се компенсира намаленото търсене на цигари, което помогна на Universal да остане високо печеливша. Например миналата година компанията отчете коригирана печалба на акция от $3.49.

Поддържането на постоянна рентабилност от година на година позволява на Universal да връща свръхпечалбите на акционерите чрез дивиденти и обратно изкупуване на акции. В момента акциите носят доходност от 6.3%, докато обратното изкупуване на акции помогна за увеличаване на растежа на печалбата на акция чрез намаляване на акциите в обращение.

В бъдеще Universal възнамерява да продължи да расте чрез диверсификация на своя бизнес модел. В отговор на намаляващото ниво на пушене, Universal се разклони в преработката на други продукти като плодове и зеленчуци. Той извърши множество придобивания в тази област, за да ускори усилията си за диверсификация.

Например Universal придоби FruitSmart, независим преработвател на специални плодове и зеленчуци. FruitSmart доставя сокове, концентрати, смеси, пюрета, фибри, семена и семена на прах и други продукти на компании за храни, напитки и аромати по целия свят. През 2021 г. Universal придоби Silva International, частна компания за преработка на дехидратирани зеленчуци, плодове и билки. Silva доставя над 60 вида сушени зеленчуци, плодове и билки от над 20 страни по света.

Вярваме, че е възможен годишен темп на растеж на печалбата на акция в ниски едноцифрени стойности за тази тютюнева корпорация, до голяма степен поради възможността за обратно изкупуване.

Очакваният коефициент на изплащане на дивидент на UVV е 79% за текущата фискална година. Това осигурява достатъчно покритие за текущото изплащане на дивидент. В момента доходността на акциите е 5.9%.