САЩ трябва да анулират много повече от $10,000 XNUMX студентски дълг - Quartz

На хартия планът за отмяна на студентския дълг на американския президент Джо Байдън изглежда доста добър.

Правителството ще опрости студентски дълг на стойност 10,000 125,000 долара за тези, които правят под XNUMX XNUMX долара. Това е почти една трета от средната сума, дължима от притежателите на студентски дълг.

Според оценките на Белия дом политиката заличава оставащите салда за 20 милиона американци - почти половината от всички кредитополучатели. Това е чудесно, като се има предвид, че една трета от тях имат студентски дълг, но нямат диплома за колеж, според Министерството на образованието.

Но тези общи числа прикриват един ключов недостатък на плана: той няма да помогне на кредитополучателите, които се нуждаят най-много от това, тези, които държат големи суми дългове и имат ниски доходи.

Въпреки че те съставляват само малък дял от притежателите на студентски заем, тежкото им положение е резултат от всичко, което не е наред с висшето образование. За да се справят с това, много защитници на намаляването на заемите настояваха правителството да вземе предвид расовите различия и да предложи по-щедро облекчение, каза Фенаба Адо, доцент по обществена политика в Университета на Северна Каролина в Чапъл Хил.

Но може ли икономиката да се справи с повече опрощаване на дългове, без да увеличи потребителското търсене и да налее масло в огъня на инфлацията, както твърдят някои противници на опрощаването на дълга? Не е ли планът на Байдън като да дадеш чек от $10,000 XNUMX на милиони американци?

Има милиони американци, които се нуждаят от много повече от прошката от 10 хиляди долара на Байдън

Повечето от 43-те милиона притежатели на студентски дълг представляват малка част от пая от $1.6 трилиона, като малък дял от кредитополучателите, които дължат повече от $100,000 7—40%— представляват почти XNUMX% от общия студентски дълг, според данни на College Board. Резултатът: политиката на Байдън дава голяма отсрочка на голям брой хора с малки тежести, докато едва помага на по-малка група студенти с големи баланси.

Повече от 8 милиона кредитополучателите, които са на планове за изплащане, базирани на дохода (IDR), които се определят от дискреционния доход на кредитополучателя, а не от размера на студентския дълг, който притежават, ще изпитат малко финансово въздействие от анулирането.

Ако кредитополучателят има доход от средната класа от $60,000 40,000 и $10,000 XNUMX студентски дълг, изваждането на $XNUMX XNUMX от баланса няма да промени ситуацията му. Те все още не са на път да изплатят дълга си, тъй като доходите им са толкова ниски, че извършването на плащания по IDR план означава, че главницата на заема ще продължи да расте.

Докато друг план от Biden ще постави 7.5 милиона студентски кредитополучатели които са в неизпълнение обратно в добро състояние, близо една трета от всички притежатели на студентски заем са имали неизпълнение през последните две десетилетия. В тази група много кредитополучатели са изпадали в неизпълнение няколко пъти. Това е голяма част от общата неизплатена сума от 1.6 трилиона долара, която правителството няма да види, дори и да не бъде простена.

Кредитополучателите на студентски заем не са готови да харчат

Твърденията, че отмяната на студентските заеми само ще помогне на богатите хора или ще увеличи инфлацията, пренебрегват какво е причинило кризата със студентските заеми на първо място.

„Хората просрочват задълженията си и са просрочени, защото не са имали пари да ги платят“, каза Адо. „Ако нямате доходи или богатство, освобождаването от $10,000 XNUMX не означава, че имате доходи за харчене.“

Никой не е плащал лихви по дълга си, откакто федералното правителство спря плащанията в началото на пандемията, а настоящата инфлационна среда не се дължи на това, че кредитополучателите на студентски заеми купуват повече неща от останалата част от населението.

Междувременно дългът по студентски заем има съкрушителен ефект върху финансовото бъдеще на човек – създавайки вълнообразен ефект в цялата икономика. Икономисти от Федералната резервна банка на Ню Йорк установи, че притежателите на студентски заем са по-малко вероятно е да се преместят на по-добре платени работни места, по-вероятно е да не изплащат други видове дългове и е по-вероятно да имат по-нисък кредитен рейтинг.

Когато Covid-19 удари САЩ, тези кредитополучатели бяха в секторите, които бяха най-силно засегнати от болестта. Те добре осъзнават нестабилното си финансово положение. Според проучването на очакванията на потребителите, американците със студентски дългове са много по-склонни да се притесняват от неизпълнение на дълга, отколкото други американци.

Много икономисти вярват, че отмяната насърчава дългосрочни икономически решения (т.е. преместване) срещу краткосрочни решения (т.е. закупуване на нов телевизор). Опрощаването на дългове подобрява съотношението дълг/доход на кредитополучателя, така че те могат да заемат повече за дългосрочни разходи като кола, къща или малък бизнес - на свой ред стимулирайки по-широката икономика.

„Всичко, което би помогнало на хората да отговорят на някои свободни работни места, мисля, че би било добро за икономиката“, каза Майк Кончал, директор на макроикономическия анализ в Института Рузвелт.