Най-лошият сектор за закупуване на доходоносни инвеститори през 2023 г

На енергийния пазар се създава прекъсване, което е мигаща жълта светлина за инвеститорите – особено ако сте играли с високо летящи петролни акции през 2022 г.

Това би бил фактът, че петролните запаси са се „откачили“ от основната цена на петрола.

Това е ясен знак, че запасите от петрол (включително високодоходни опции за инвестиране в петрол, като например командитни партньорства — накратко MLP — и енергийно фокусирани фондове от затворен тип или CEF) вероятно ще бъдат под натиск през новата година, особено ако сме изправени пред рецесия.

По-долу ще назова два конкретни CEF масла, които да избягвате.

Разбира се, нищо от това вероятно не е изненадващо, ако сте петролен инвеститор - без съмнение знаете, че енергийните пазари могат да се превърнат в стотинка, така че трябва винаги да следите внимателно всички енергийни притежания, които може да имате.

Може би си спомняте например огромния скок на петрола през 2008 г., когато петролът скочи с около 46% до средата на годината, само за да завърши дълбоко на червено.

Така че, за да бъдете успешни като петролен инвеститор, трябва да можете пъргаво да влизате и излизате. И както споменах отгоре, неотдавнашното разминаване в петролните запаси е добър знак, че сега може да е подходящ момент да се оттеглите.

Но какво да кажем за дългосрочен план? Дори тогава не харесвам енергията като инвестиция, особено за консервативните инвеститори. Вижте графиката по-долу, показваща десетилетието от 2008 до 2018 г.

S&P 500, показан от представянето на SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPY
), в лилаво, леко надмина спот цената на петрола (в оранжево) през това време, като петролът едва се задържа на черно, отбелязвайки обща печалба, повече от десетилетие, от 6.5%.

Дългосрочното бъдеще на енергетиката се променя

Една от най-големите части на тезата за енергийния бик е, че стоката винаги ще бъде в нарастващо търсене с растежа на икономиките. Но има интересна промяна.

Това е малка промяна, разбира се, но както можете да видите по-горе, американците, въпреки значителните запаси от енергия в страната, намаляват от известно време. Въпреки че потреблението спадна много повече по време на пандемията, през 2022 г. все още се наблюдава спад в общото потребление, благодарение на нарастващите доставки на зелена енергия и по-високата енергийна ефективност.

Вниквайки по-дълбоко в картината на търсенето, можем да видим, че количеството енергия, използвано в търговски сгради в САЩ, включително от природен газ, друга енергийна стока, която виждам под натиск в дългосрочен и краткосрочен план, също намалява.

Според EIA потреблението на енергия в търговските сгради е спаднало с 1.3% годишно от 2003 г. до 2012 г. в Америка; от 2012 г. до 2018 г., което се е ускорило до 1.5% годишен спад. И това беше преди пандемията.

Тази тенденция вероятно ще продължи, оказвайки низходящ натиск върху цената на петрола и газа – дори ако продължим да виждаме краткосрочни скокове на цените от време на време.

В светлината на замъглените перспективи за нефт и газ, избягвах да добавям фондове, които държат енергийни компании в моята CEF Insider услуга, която се фокусира върху извличане на средства от CEF за високи и често месечни изплащания на дивиденти.

Това означава, че стоим далеч от CEF като First Trust Energy Income and Growth Fund (FEN), което може да ви привлече със своите 8.6% дивидентна доходност и 7.3% отстъпка от NAV. С акцент върху командитните дружества, управляващи тръбопроводи, като напр Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) намлява TC Energy (TRP), този фонд ще бъде сред първите, които ще пострадат от намаляващото търсене по време на рецесия.

По същия начин фокусирани Tortoise Energy Infrastructure Corp (TYG), междувременно също така ще види доходност от 9% застрашена от спад в цените на енергията, което го прави фонд за продажба сега или за избягване, ако не го притежавате.

Майкъл Фостър е водещ анализатор за изследвания Противоположна перспектива, За още страхотни идеи за доходи, кликнете тук за нашия последен доклад „Неразрушим доход: 5 изгодни фонда със стабилни 10.2% дивиденти."

Разкриване: няма