Корпоративните фалити обикновено са доста скучни дела. Това не е случаят с FTX, който допреди две седмици се смяташе за златното дете на криптовалутата, но сега изглежда, че е бил гигантска схема на Понци.
Всичко това накара новия изпълнителен директор на FTX, Джон Рей III, да обяви това за най-лошото влаково крушение, което някога е виждал. И това наистина говори нещо, тъй като Рей е експерт по преструктуриране, който е ръководил някои от най-скандалните фалити в историята – включително енергийния гигант Enron през 2001 г., сравнение, което някои наблюдатели направиха, особено включително бивш министър на финансите Лари Съмърс.
Проклетите думи дойдоха от т.нар декларация за първия ден. (Признак за това колко хаотичен е този фалит е, че документацията, която обикновено се подава на първия ден, се подава на шести ден от процеса.)
„Никога в кариерата си не съм виждал такъв пълен провал на корпоративния контрол и такова пълно отсъствие на надеждна финансова информация, както се случи тук“, пише Рей в съдебното дело в Делауеър. След това той предложи присъдата си за предишния мениджърски екип, включително опозорения основател и бивш главен изпълнителен директор Сам Банкман-Фрид. „От нарушена цялост на системите и грешен регулаторен надзор в чужбина до концентрацията на контрол в ръцете на много малка група от неопитни, несложни и потенциално компрометирани лица, тази ситуация е безпрецедентна.“
Това описание не е изненада предвид подробности, които се процедиха за FTX през последните дни, включително доклади, че Банкман-Фрайд е управлявал цялата операция от своя пентхаус без борд и че топ мениджърите са били замесени в употреба на наркотици и полиамория.
Въпреки това някои от подробностите, посочени в отчета, са шокиращи. Рей има касовите бележки и не щади липсата на, е, касови бележки на FTX. Както Рей казва: „Един от най-разпространените провали на бизнеса с FTX.com в частност е липсата на трайни записи за вземане на решения.“
Рей отбелязва, че FTX няма счетоводен отдел и че „не успя да подготви пълен списък на който са работили за FTX Group към датата на петицията или условията на тяхната работа.“
Като дипломиран счетоводител Женевиев Рош-Дектор отбелязва, FTX даде големи лични заеми на своя изпълнителен директор и взе важни корпоративни решения чрез чат, като много съобщения бяха изтрити скоро след това. Недоверието на Рей крещи от страницата: „Служителите на FTX Group подадоха заявки за плащане чрез онлайн платформа за „чат“, където различна група надзорници одобриха плащания, като отговориха с персонализирани емотикони.“
Що се отнася до използването на средства на компанията за закупуване на неща за служители на FTX, Рей също има малко разписки, които да подпомогнат детективската му работа. „Разбирам, че корпоративните средства на FTX Group са били използвани за закупуване на домове и други лични вещи за служители и съветници. Разбирам, че изглежда няма документация за някои от тези транзакции като заеми и че някои недвижими имоти са били записани на личното име на тези служители и съветници в регистрите на Бахамските острови.
Малката хартиена следа, която има, Рей намира за ненадеждна например Скандалният баланс на FTX. „Тъй като такъв баланс е изготвен, докато Длъжниците са били контролирани от г-н Банкман-Фрид“, пише той, „аз нямам доверие в него и информацията в него може да не е вярна към посочената дата.“
Всичко това се равнява на огромно главоболие за Рей, който е натоварен със задачата да подреди тази бъркотия и трябва да идентифицира активи, които могат да бъдат разпределени на инвеститори и кредитори - задача, която ще стане още по-трудна предвид доклада на Semafor, че Bankman-Fried е прехвърлил големи парични суми или крипто извън борсата миналата седмица, вероятно по завещание на бахамското правителство. Междувременно, за разлика от типичните случаи на несъстоятелност, подаването на FTX не включва списък с основни кредитори, вероятно защото компанията няма представа за собствените си задължения.
При други нашумели фалити, включващи измами, като Enron, адвокати като Рей трябваше да дешифрират хартиени следи, предназначени да подведат регулаторите и одиторите. Но в случая с FTX често изобщо няма да има хартиена следа, което прави както задачата на Рей, така и криминалния риск пред Bankman-Fried много по-стръмни.
Възможно е дори да няма пътека за емотикони.
Тази история първоначално беше представена на Fortune.com
Още от Fortune:
Американската средна класа е в края на една ера
Източник: https://finance.yahoo.com/news/enron-man-charge-restructuring-ftx-215252158.html