Има само един „перфектен актив“ за борба с всички лоши новини, които може да дойдат, казва този стратег

Доларът и парите в брой са сред най-популярните убежища за инвеститорите, докато се справят с рисковете от рецесия с по-високи лихви и по-висока инфлация, наред с бруталната война в Европа.

Но нашите обаждане на деня от Уорън Пайс, съосновател и стратег в 3 Четиринадесет изследвания, вижда енергията като - хеджиране за всякакви лоши новини в процес на подготовка. Както отбелязва той, след години на движение в противоположни посоки акциите и облигациите падат заедно.

„Мисля, че просто имате много повече потенциални резултати в бъдеще сега, когато акциите и облигациите са в положителна корелация. Има много малко активи, които могат да хеджират съществуващите рискове. И мисля, че енергията е перфектният актив“, каза Пайс в ан интервю, публикувано миналия петък с Real Vision.

И докато Фед може да се опита да повиши, докато не намали цените на енергията - основна причина за нарастващата инфлация - те може да не успеят, тъй като "не могат да повлияят на основния основен двигател на петрола в момента" - геополитиката, каза Пайс.

„Ако продължим напред с пълното санкциониране на руския петрол и наистина излезем от тази безизходица, която се случва в момента, светът ще изпитва недостиг на много петрол“ и това ще създаде „дяволска рецесия“, каза той. „Петролът ще си свърши работата… Ето защо трябва да имате петролна експозиция чрез енергия във вашето портфолио.“

Що се отнася до видовете петролни компании, Pies съветва да е просто. „Не е необходимо да поемате какъвто и да е специфичен за компанията риск или бета точно тук. Купете лидерите, големите енергийни компании, ликвидни енергийни компании.

„Ако искате да бъдете малко по-различни или извън бенчмарка, ние все още харесваме канадските производители с голяма капитализация, тъй като те имат по-ниски разходи за производство и капиталови разходи за поддръжка повече или по-малко“, каза той.

Това, което той предлага на клиентите, е 10% до 20% енергийна позиция, като се има предвид, че секторът представлява 5% от S&P 500
SPX,
-0.65%,
и след това пренасочете останалата част от портфолиото към качествени компании. „Вие просто се опитвате да заобиколите нерентабилните технологични неща“, каза Пайс.

Стратегът вижда ситуация, подобна на това, което се случи след последния технологичен балон между 2000 и 2005 г., когато пазарите навлязоха в нов светски бичи пазар на стоки и качеството плюс енергията изостанаха от пазара, особено технологичното пространство. Той вижда тази подобна настройка да се играе през следващата година.

Повече за сектора: Четири причини да купувате енергийни акции точно сега, ако сте дългосрочен инвеститор

Прочети: Акциите може да са насочени към повече болка, тъй като втората половина на септември е исторически „много мечи“

Претегляйки дали фондовият пазар гледа към дъното, Пайс каза, че ако S&P 500 достигне квартала от 3,600, той ще започне да купува. „Направихме го миналия път. На 16 юни ние представихме доклад на нашите клиенти, след като бяхме настроени през цялата година, казвайки, че върнете около 25% или 33% от капитала си обратно на пазара тук. И ако стигнем отново там, тогава ще направим същия ход.

И в най-лошия случай S&P 500 пада до 3200? „Можем да сме с още 10% по-ниски, но ако не можете да се справите с 10% усвояване в този бизнес, вие сте в грешния бизнес“, каза Pies.

Чуйте от Рей Далио в Най-добрите нови идеи във фестивала на парите на 21 септември и 22 септември в Ню Йорк. Пионерът на хедж фондовете има силни възгледи за това накъде се е насочила икономиката.

Пазарите

Запаси
DJIA,
-0.72%

SPX,
-0.65%

COMP,
-0.14%
сте движейки се по-надолу, с цени на съкровищницата
TMUBMUSD02Y,
3.966%

TMUBMUSD10Y,
3.570%
също спада и цената на петрола
CL.1,
-2.13%
също се насочи на юг. Доларът
DXY,
+ 0.20%
получи още един голям тласък и биткойн
BTCUSD,
-1.29%
се движи малко под $19,000 XNUMX.

Бъзът

брод
F,
-9.54%
спада в премаркет след предупреждение инфлацията е увеличила разходите за доставки с 1 милиард долара, с недостиг на части, оставяйки повече автомобили недовършени, въпреки че автомобилният производител се придържа към годишните си прогнози.

SPAC 'King' Chamath Palihapitiya е ликвидация на две превозни средства
IPOD,
-0.25%

IPOF,
-0.19%
след като не успя да намери целевите компании навреме.

Производител на домашни фитнес велосипеди Peloton
PTON,
+ 2.72%
въвежда a Гребна машина за $3,195.

ябълка
AAPL,
+ 2.23%
 is повишаване на цените на приложенията и покупките в тях в части от Азия и всяка страна, която използва еврото. Акциите падат.

Шведската крона
SEKUSD,
-0.86%
пада дори след като Riksbank повиши лихвените проценти с повече от очакваното 1%. Освен двудневната среща на Фед, която започва във вторник, Bank of England, Swiss National Bank и Norges Bank също ще се срещнат тази седмица.

Нови данни показват ново строителство на жилища бяха силни през август, но разрешителните за строеж паднаха.

Най-доброто от мрежата

Очаква се нов епизод на подкаста „Serial“, след като присъдата за убийство на Adnan Syed бъде отменена

Президентът Байдън казва, че пандемията е приключила, но 400 до 500 души на ден все още умират

Брад Пит и Ник Кейв правят своя артистичен дебют във Финландия.

Диаграмата

„Това, което би било голяма катастрофа преди няколко месеца, се оказа управляемо досега“, отбелязват стратезите в DWS, във връзка с високите цени на енергията в Европа, по-специално Германия, след като Русия почти спря износа на газ.

Те казват, че това е по две причини: Германия увеличава складирането на газ по-бързо от очакваното и потреблението е спаднало забележително, както показва тяхната графика по-долу. Докато може да ни очаква тежка зима или дори три, „сега виждаме колко адаптивни са западните индустрии, когато са изправени пред изключителен натиск“, казва Мартин Морисън, главен европейски икономист.

Прочети: Германия икон. министърът казва, че хранилището за природен газ ще бъде „празно“ след зимата

Топ тикери

Това бяха най-активните тикери на MarketWatch към 6 сутринта източно:

Случайни прочитания

Отвъд месото
BYND,
-2.20%
COO обвинени в нападение на пътя извън футболен мач.

Твърди се, че #OneChipChallenge е поставяне на деца в болница

Една булчинска рокля за $100 споделяни в продължение на няколко десетилетия от осем булки.

Трябва да знаете започва по-рано и се актуализира до началната камбана, но регистрирайте тук за да го доставите веднъж до вашата пощенска кутия. Изпратената по имейл версия ще бъде изпратена около 7:30 ч. Източна.