Тези 11 акции могат да доведат до възстановяване на портфолиото ви след „рецесията на печалбите“ на S&P 500 и дъното на пазара през следващата година

Прогнозите на Laudan за „рецесията на печалбите“ на S&P 500 и дъното

Laudan, който управлява $83 милиона Buffalo Large Cap Fund
BUFEX,
+ 3.01%
и съуправлява фонда за откриване на Бъфало на стойност 905 милиона долара
BUFTX,
+ 3.58%,
каза по време на интервю: „Не е необичайно да видим 20% удар [към печалбите] в умерена рецесия. Маржовете достигнаха връх.“

Консенсусът сред анализаторите, анкетирани от FactSet, е, че претеглените съвкупни печалби за S&P 500 възлизат на общо $238.23 на акция през 2023 г., което би било 8% увеличение от текущата оценка за EPS за 2022 г. от $220.63.

Лаудан каза, че неговият основен случай за 2023 г. е печалба от около $195 до $200 на акция и този спад в печалбите (около 9% до 12% от текущата консенсусна оценка за 2022 г.) да бъде „съчетан с икономическа рецесия от някакъв вид. ”

Той очаква прогнозите на Уолстрийт да се понижат и каза, че „след като оценките на Стрийт достигнат $205 или $210, мисля, че акциите ще тръгнат нагоре“.

Той отиде по-далеч, като каза, че „нещата стават наистина интересни при 3200 или 3300 на S&P“. S&P 500 затвори на 3583.07 на 14 октомври, спад от 24.8% за 2022 г., с изключение на дивидентите.

Лаудан каза, че Buffalo Large Cap Fund е около 7% в брой, тъй като той е запазил малко прах за покупки на акции на по-ниски цени, добавяйки, че той е бил „доста отбранителен“ от октомври 2021 г. и продължава да се фокусира върху „стабилни дивиденти- плащащи компании със силни баланси.“

Лидери за възстановяване на борсата

След като пазарът достигне дъното, Laudan очаква възстановяване на акциите да започне през следващата година, тъй като „оценките ще отстъпят и ще реагират по-бързо от печалбите“.

Той очаква „дългосрочните акции на технологичния растеж“ да водят ралито, защото „те бяха ударени първи“. На въпрос дали Nvidia Corp.
NVDA,
+ 5.89%
и Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
+ 3.61%
бяха добри примери, в светлината на широкия спад на акциите на полупроводниците и тъй като и двете се държат от Buffalo Large Cap Fund, Лаудан каза: „Те ни поведоха надолу и ще отскочат първи.“

Лаудан каза, че неговият „най-голям технологичен холдинг“ е ASML Holding NV
ASML,
+ 3.45%,
която предоставя оборудване и системи, използвани за производство на компютърни чипове.

Сред най-големите технологично ориентирани компании, фондът Buffalo Large Cap също притежава акции на Apple Inc.
AAPL,
+ 2.91%,
Microsoft Corp.
MSFT,
+ 3.92%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 6.45%
и Alphabet Inc.
GOOG,
+ 3.70%

GOOGL,
+ 3.53%.

Лаудан също каза, че е бил с „наднормено тегло“ в UnitedHealth Group Inc.
UNH,
+ 1.71%,
Danaher Corp.
DHR,
+ 2.45%
и Linde PLC
LIN,
+ 2.03%
наскоро и се възползва от спада на Adobe Inc
ADBE,
+ 1.93%
цена след обявяването на своя Придобиване на Figma за 20 милиарда долара, като загребвате повече акции.

Обобщавайки спадовете

За да илюстрира каква брутална година беше за акциите на полупроводниците, iShares Semiconductor ETF
SOXX,
+ 2.12%,
който проследява PHLX Semiconductor Index
SOX,
+ 2.28%
от 30 регистрирани в САЩ производители на чипове и свързани производители на оборудване, е спаднал с 44% тази година. От друга страна, SOXX се повиши с 38% през последните три години и с 81% за пет години, подчертавайки важността на дългосрочното мислене за инвеститорите в акции, дори по време на този ужасен мечи пазар за това конкретно технологично пространство.

Ето обобщение на промените в цените на акциите (отново с изключение на дивидентите) и бъдещите оценки на цената към бъдещите печалби през 2022 г. до 14 октомври за всяка акция, спомената в тази статия. Запасите са подредени по азбучен ред:

Можете да кликнете върху тикерите за повече информация за всяка компания. Кликнете тук за подробното ръководство на Томи Килгор за изобилието от информация, достъпна безплатно на страницата с котировки на MarketWatch.

Форуърдното съотношение P/E за S&P 500 намаля до 16.9 към затварянето на 14 октомври от 24.5 в края на 2021 г., докато форуърдното P/E за SOXX спадна до 13.2 от 27.1.

Не пропускайте: Ето как могат да се повишат високите лихвени проценти и какво може да изплаши Федералния резерв, за да направи обратна политика