Тези 2 ETF-а с дивидентни акции са по-скоро като прикрити фондове за растеж. Може ли все още да работи във вашия портфейл с доходи?

С Федералния резерв не свърши с увеличаването на лихвените проценти и толкова много компании съкращават хора, инвеститорите все още се справят с несигурността. Ако сте инвеститор, ориентиран към доходите, доходността на облигациите и привилегированите акции е много по-привлекателна, отколкото беше преди година. И определени фондове за акции, които използват опции за увеличаване на доходите и намаляване на волатилността, се представиха много добре през изминалата година и сега имат високи доходи от дивиденти. Ето един пример.

Подход към приходите, който може да диверсифицира вашето портфолио и да подобри дългосрочната му обща възвращаемост, е фокусът върху растежа на дивидентите. Текущата доходност в тези портфейли може да не е много висока, но този тип фонд може да увеличи приходите в дългосрочен план, като същевременно преследва увеличение на капитала.

Сравняване на DIVZ и S&P 500 Dividend Aristocrats

Един популярен начин за увеличаване на растежа на дивидентите е стратегията, следвана от Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
НОБЛ,
-0.50%,
която в момента притежава акции на 64 компании в S&P 500, които са увеличили редовни дивиденти за най-малко 25 последователни години. Това е единственото изискване за включване на акции. Фондът използва пасивен подход за проследяване на S&P 500 Dividend Aristocrats Index
SP50DIV,
-0.08%
и цитира 30-дневна SEC доходност от 2.12%

За разлика от това, DIVZ се управлява активно и в момента притежава 29 акции. Портфолиото му обикновено включва акции от 25 до 35 акции на компании, които Graff очаква да продължат да увеличават дивидентите по-бързо от широкия пазар. Той се фокусира върху качеството, включително „чисти баланси, висока възвръщаемост на капитала, високи маржове и висока конверсия на пари“.

Последният термин се отнася до процента от дохода, който се превръща в свободен паричен поток, който е паричен поток, останал след капиталови разходи. Това са парите, които една компания може да използва за увеличаване на дивиденти, разширяване, придобиване, обратно изкупуване на акции или предприемане на други действия, които могат да бъдат от полза за нейните собственици.

DIVZ котира 30-дневна доходност от 3.64%. 30-дневната доходност дава индикация за годишното ниво на текущите плащания на дивиденти и се използва най-добре за сравнение.

Ето сравнение на общата възвръщаемост за DIVZ и NOBL, заедно със S&P 500 ETF Trust
Шпионирайте,
-1.25%,
тъй като DIVZ беше създаден на 27 януари 2021 г.:

И DIVZ, и NOBL се представиха доста добре през труден период, като DIVZ се представи най-добре за две години сред трите, с реинвестирани дивиденти и след разходи, които са 0.65% от управляваните активи годишно за DIVZ, 0.35% за NOBL и 0.0945 % за SPY.

Като най-новият от трите, DIVZ е сравнително малък, с управлявани активи от 79 милиона долара, докато NOBL има активи от 11 милиарда долара, а SPY, пионерът в индустрията на ETF, има активи от 381 милиарда долара.

Гледайки напред, Graff очаква DIVZ да се справи с S&P 500
SPX,
-1.30%
по време на бичи пазари, „или може би малко следа“.

„Но висококачественият характер на нашите холдинги има тенденция да намалява отрицателната възвръщаемост на пазарите надолу“, каза той.

Повече за избора на акции на DIVZ

При DIVZ годишните разходи са по-високи от тези за NOBL и SPY поради активното управление.

Граф подчерта предимството за дългосрочните инвеститори на способността му да погледне много по-задълбочено всяка от компаниите, притежавани от DIVZ. Той също така не се стреми да прави сделки често. Притежаването на акции на компания, която продължава да финансира бърз растеж на дивидентите с увеличаване на свободния паричен поток, може да увеличи привлекателен поток от приходи.

На въпрос за широки промени в разпределението, които е направил през 2022 г., Граф каза, че фондът е влязъл в годината с „относително високо разпределение“ за енергийни запаси, след като увеличи експозицията в тази област през 2021 г. Той също така каза, че секторите на здравеопазването и потребителските стоки са все още „привлекателни“, но не навсякъде. „Все още трябва да сте наясно с оценката“, каза той.

Ето коментарите на Граф за три от най-големите холдинги на DIVZ.

Exxon Mobil

Exxon Mobil Corp.
XOM,
-1.77%
е най-големият холдинг на фонда, съставляващ 6.2% от портфейла. Акциите имат дивидентна доходност от 3.15%.

Енергийният сектор S&P 500 беше единственият от 11-те в референтния индекс, който се повиши миналата година. Въпреки че цените на петрола се отказаха от по-голямата част от печалбите си до края на 2022 г., енергийният сектор имаше 66% възвръщаемост за годината, тъй като инвеститорите станаха уверени, че производителите на петрол са научили урока си по време на предишните стокови цикли.

Exxon е най-големият производител на петрол в САЩ, но коментарите на Граф наистина сочат скорошния успех на цялата индустрия: „Много от тези компании намаляват дълга и връщат капитал на акционерите под формата на обратно изкупуване и дивиденти. Това е в подкрепа на инвеститорите, вместо да го изпомпват в земята при проекти с ниска възвръщаемост“, каза той.

AT & T

AT&T Inc.
T,
+ 1.05%
е вторият по големина холдинг на DIVZ, съставляващ 4.5% от портфейла. Това е холдингът, който може да е изненада, тъй като компанията намали тримесечното си изплащане с 47% през февруари 2022 г., след като приключи сделката си с Discovery, която придоби по-голямата част от сегмента WarnerMedia на компанията, за да формира Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
-3.55%
WBD.

Текущата дивидентна доходност на AT&T е 5.56%.

„Опитваме се да избегнем догматизъм в нашия процес“, каза Граф, докато обясняваше защо намаляването на дивидентите не му попречи да държи акциите. „В този случай AT&T напусна някои бизнеси, които западат или са изправени пред дългосрочни светски предизвикателства.“

Той е доволен, че по-икономичната AT&T се фокусира върху оптични и безжични комуникации. „След продажбите компанията се справи добре, управлявайки тези бизнеси за парични потоци, като същевременно ускорява растежа на абонатите. “

Той също така харесва AT&T като евтина акция: „При текущи оценки от по-малко от 8.5x печалби и [приблизително] 5.5% дивидентна доходност, ние смятаме, че T предоставя на инвеститорите привлекателна възможност както за текущ доход, така и за увеличение на капитала“, каза той.

Джонсън и Джонсън

Джонсън и Джонсън
JNJ,
-3.70%
е шестият по големина DIVZ холдинг, съставляващ 4.2% от портфейла. Граф нарече JNJ „интересна фармацевтична компания в момента“, въпреки забавянето на продажбите на ваксини. Компанията планира да отдели бизнеса си с лекарства без рецепта в нова компания, наречена Kenvue, което в крайна сметка ще притежава много известни и зрели марки, включително Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena и Benadryl.

„Разделянето на този бизнес ще позволи на ръководството да се съсредоточи върху бизнеси с по-висок растеж и марж като фармацевтични продукти и медицински изделия“, каза Граф. Той добави, че ръководството на JNJ вече се е ангажирало да запази текущия си дивидент и изрази желание да увеличи изплащанията с течение на времето.

„JNJ има потенциала да се задържи добре в забавяща се икономика, като същевременно ускорява растежа“, каза той, добавяйки, че при сегашната си оценка, с 2.7% дивидент, компанията е „добре позиционирана да генерира атрактивна възвръщаемост за инвеститорите“.

Ето 10-те най-добри притежания на TrueShares ETF с ниска волатилност на доходите от собствен капитал:

Кликнете върху отметките за повече информация за всяка компания.

Кликнете тук за подробното ръководство на Томи Килгор за богатството от информация безплатно на страницата с оферти на MarketWatch.

Не пропускайте: Тези 15 акции на Dividend Aristocrat са най-добрият източник на приходи