Перспективата за акциите през 2023 г. все още е в движение. Миналогодишните насрещни ветрове не са се разсеяли, така че ще се сблъскаме с висока инфлация, нарастващи лихвени проценти, войната Русия-Украйна и повишен риск от рецесия в обозримо бъдеще, а това кара инвеститорите да проявяват интерес към отбранителните игри.
Класическият ход, разбира се, е да се придвижите силно дивидент запаси. Те носят няколко предимства, които могат да защитят инвестиционен портфейл по време на нестабилен икономически период, включително надежден поток от приходи и потенциал за победа над инфлацията чрез дивидентната доходност. Възможно е дори да се намерят дивидентни акции, които предлагат комбинация от двуцифрен потенциал за нарастване и доходност от плащания – солидна комбинация, която ще увеличи максимално техните защитни предимства.
Анализаторите на Wall Street вземат под внимание това, включително някои от водещите имена на Street. Нитин Кумар – един от 5-звездните анализатори в Mizuho Securities и класиран сред 25-те най-добри анализатори от TipRanks – търси пазара за шампиони по дивиденти – и той посочва две акции с доходност от 10% или по-висока. Това е повече от достатъчно, само по себе си, за да осигури положителна реална норма на възвръщаемост, но всяка от тези акции също носи над 20% потенциал за ръст на масата. Нека да разгледаме по-отблизо.
Чесапийк Енерджи Корпорейшън (СНК)
На първо място е Chesapeake Energy, компания за проучване и развитие в северноамериканската въглеводородна индустрия – което е изискан начин да се каже, че това е компания, която търси и експлоатира находища на природен газ и петрол. Chesapeake има операции в Северна Америка, с особено големи активи в шисти Marcellus в Пенсилвания и формацията Haynesville в Луизиана. Повече от две трети от доказаните запаси на Chesapeake са в природен газ, като присъстват и значителни количества петрол и течен природен газ. Chesapeake притежава активи във формацията Eagle Ford в Тексас, но полага усилия да се откаже от тази позиция, за да се съсредоточи върху своите високодоходни холдинги в Пенсилвания и Луизиана.
В последния си набор от отчетени финансови резултати за 3Q22 Chesapeake показа общи приходи от 4.19 милиарда долара, повече от удвояване от 1.63 милиарда долара, отчетени през 3Q21. Следвайки приходите, Chesapeake показа парични средства от операции в размер на 1.3 милиарда долара и нетен доход от 883 милиона долара. EPS на компанията достигна $6.12 на акция с намалена стойност; не-GAAP коригираният нетен доход беше $5.06 на акция с намалена стойност, печалба от 112% спрямо тримесечието на предходната година.
В допълнение към тези стабилни резултати, Chesapeake имаше свободен паричен поток за Q3 от 773 милиона долара. Това беше рекорд на компанията и беше постигнато, въпреки че обратното изкупуване на акции и изплащането на дивиденти възлиза на повече от 1.9 милиарда долара през тримесечието.
Последният дивидент за обикновени акции на Chesapeake беше изплатен на 1 декември, а комбинацията от редовни и допълнителни плащания на дивиденти достигна 3.16 долара на акция. При тази скорост дивидентът нараства на годишна база до $12.64 и дава главоломните 14%. Това е почти двойно повече от последните отчетени числа за инфлация.
Кумар от Mizuho е оптимист, че Chesapeake може да продължи да предоставя резултати за инвеститори, ориентирани към възвращаемостта, отбелязвайки: „Евтините запаси на CHK в две от водещите газови шистови игри (Appalachia и Haynesville) се допълват от водеща рамка за възвръщаемост на парични средства. Продължаващите инвестиции в активи на Eagle Ford, „държани за продажба“, намаляват ефективността на корпоративния капитал, но успешното продажба може също така да отключи допълнителна стойност за акционерите… Като цяло, ние вярваме, че леко намалена оценка, допълнена от силно генериране на FCF и корпоративно изпълнение, може да спечели деня над опасенията на макро ниво. ”
Екстраполирайки напред от тази позиция, Кумар оценява акциите на CHK Купува и определя ценовата си цел на $155, което показва увереност в солиден едногодишен потенциал нагоре от ~76%. Въз основа на текущата дивидентна доходност и очакваното поскъпване на цената, акциите имат ~90% потенциален общ профил на възвръщаемост. (За да гледате рекорда на Кумар, Натисни тук)
Уолстрийт изглежда е съгласен с Кумар по този въпрос, тъй като всичките 8 от скорошните рецензии на анализатори за Chesapeake са положителни, давайки на акциите единодушен консенсусен рейтинг за силна покупка. Акциите се търгуват за $88.23, а тяхната средна целева цена от $145.88 предполага 65% ръст за следващата година. (Вижте прогнозата за акциите на CHK в TipRanks)
Природни ресурси на Pioneer (PXD)
Следващият високодоходен дивидент, който разглеждаме, е Pioneer Natural Resources. Тази фирма е базирана в Ървинг, Тексас, и подобно на Чесапийк е компания за проучване и производство на въглеводороди. Pioneer оперира в Пермския басейн на Западен Тексас, второто по големина нефтено находище в света. Pioneer е основен притежател на активи в региона и е чист пермски производител.
През третото тримесечие на 2022 г., последното, за което бяха публикувани финансови резултати, Pioneer произвежда средно или 656,582 2.8 барела петролен еквивалент (BOE) на ден. Това е леко намаление на годишна база, с 3% спрямо 21Q6.09, но все още е достатъчно, за да генерира над $36.5 милиарда приходи, за печалба от 2% на годишна база. Високите приходи на Pioneer подкрепиха 7.93 милиарда долара нетен доход, отнасящ се към обикновените акционери, или 1.9 долара на акция. В условия, различни от GAAP, тези цифри на приходите достигнаха 7.48 милиарда долара, или 81 долара на акция с намалена стойност. Не-GAAP EPS е нараснал с 3% спрямо 21QXNUMX.
Паричният поток на Pioneer от операции през 3Q22 беше 3 милиарда долара, а свободният паричен поток на компанията беше 1.7 милиарда долара. Силните парични потоци на компанията дадоха увереност на ръководството да продължи своята програма за обратно изкупуване на акции и изплащане на дивиденти; през тримесечието компанията изкупи обратно акции на стойност 500 милиона долара и декларира общ дивидент (база плюс променлива) от 5.71 долара за обикновена акция. Дивидентът е изплатен на 15 декември.
При сегашната си ставка, комбинираното изплащане на дивидент става годишно до $22.84 и дава доходност от 10%. Това е приблизително 5 пъти средната дивидентна доходност, установена сред компаниите, регистрирани на S&P.
Всичко това привлече вниманието на Кумар от Mizuho, който изложи възходящо отношение към акциите. Той пише: „Ние вярваме, че ръководството ще изпълни стратегията си за извеждане на стойност, като се фокусира върху инвентар с по-висока възвръщаемост – лукс, който те могат да си позволят според нас, като се има предвид тяхната дълга писта от проекти… Това трябва да пренасочи инвеститорите към силната програма за възвръщаемост на парите, която се допълва от една от най-големите резервни бази в американски шисти…”
Както е посочено от позицията му, Кумар оценява PDX като Купува, докато целевата му цена от $294 предполага едногодишна печалба от 28%.
Като цяло акциите на PDX имат 16 скорошни рецензии на анализатори, с разбивка на 7 покупки, 8 задържания и 1 продажба, даващи умерена консенсусна оценка за покупка. Целевата средна цена от $285.27 предполага 24% потенциал за ръст на 12-месечния хоризонт. (Вижте прогнозата за акциите на PXD в TipRanks)
За да намерите добри идеи за търговия с дивидентни акции при атрактивни оценки, посетете TipRanks' Най-добрите запаси за закупуване, инструмент, който обединява всички прозрения на TipRanks за капитала.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html