Тези 3 ETF ви позволяват да играете в сектора на горещите полупроводници, където Nvidia, Micron, AMD и други бързо нарастват продажбите

Причината, поради която производителите на чипове може да са едни от най-добрите технологично ориентирани игри: търсенето на полупроводници, използвани в превозни средства и всякакви устройства, нараства.

По-долу е даден екран от 44 акции, държани от три борсово търгувани фонда, които са фокусирани върху полупроводниковата индустрия.

Трите фонда имат различни подходи. Първо, ето тяхната средна годишна възвръщаемост за различни периоди спрямо тези на SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
и Trust на Invesco QQQ
QQQ,
който проследява индекса Nasdaq-100:

Полупроводниковите ETF са превъзхождали SPY и QQQ с голяма разлика за всички периоди. Тяхното представяне е подобно, но смесено с VanEck Semiconductor ETF
SMH
вземане на наградата за тригодишния и 15-годишния период.

ETF iShares Semiconductor
SOXX
има най-добра средна възвръщаемост за пет години и 10 години. SPDR S&P Semiconductor ETF
XSD
заема второ място за три години, но изостава от другите две за всички останали периоди на таблицата.

Ето повече за полупроводниковите ETF:

• SOXX е най-големият с 9.9 милиарда долара общи активи. Той притежава 30-те акции в индекса на PHLX Semiconductor - 30-те най-големи компании, регистрирани в САЩ (включително американски депозитарни разписки за компании извън САЩ), които произвеждат компютърни чипове или предоставят оборудване или услуги, използвани за производството им. ADR са ограничени до 10% от портфейла. ETF се претегля според пазарната капитализация, с лимити от 8% за петте най-големи холдинга и 4% за останалите. Той е силно концентриран, с първите пет акции (Broadcom Inc.
  AVGO,
  Qualcomm Inc.
  QCOM,
  Nvidia Corp.
  NVDA,
  Intel Corp.
  INTC
  и Advanced Micro Devices Inc.
  AMD
  ) съставляващи 35% от портфейла.

• XSD има активи от 1.6 милиарда долара и притежава 40 акции на полупроводникови компании с различни размери, включени в общия пазарен индекс на S&P. Портфолиото е равнопретеглено и ребалансирано на тримесечие. Според FactSet, еднаквото претегляне „наклонява портфолиото му от големите, добре познати компании към по-малки растящи“.

• SMH има активи от 1.3 милиарда долара и притежава 25 акции или ADR, регистрирани в САЩ, избрани чрез модифицирана методология с претеглена горна граница, която не поставя ограничение за процента на компании извън САЩ в портфолиото. Така че най-големият холдинг е Taiwan Semiconductor, който съставлява 10.5% от портфолиото, докато представлява само 4% от портфолиото на SOXX.

Има какво да се каже за всеки от подходите на ETF, а дългосрочните инвеститори, които търсят най-широкия поглед върху индустрията, може да са добре обслужени, притежаващи акции и на трите.

Сега нека да разгледаме бъдещите съотношения цена/печалба въз основа на консенсусните оценки за следващите 12 месеца сред анализатори, анкетирани от FactSet, както и очакваните комбинирани годишни темпове на растеж за продажби на акция, печалба на акция и свободен паричен поток на акция чрез 2023 г.:

За Компанията	Махало	Напред P / E	Приблизителен CAGR на продажбите за две години	Приблизителен CAGR на EPS за две години	Двугодишен прогнозен CAGR на FCF
iShares Semiconductor ETF	SOXX	20.67	10%	11%	15%
SPDR S&P Semiconductor ETF	XSD	25.02	11%	19%	23%
VanEck Semiconductor ETF	SMH	21.9	11%	12%	15%
SPDR S&P 500 ETF Trust	SPY	20.82	6%	9%	12%
Доверие на Invesco QQQ	QQQ	28.29	10%	11%	15%
Източник: FactSet

Това, което се откроява, са най-високата P/E оценка за QQQ и най-високата очаквана EPS и CAGR за свободен паричен поток за XSD до 2023 г.

XSD е и най-скъпият от трите полупроводникови ETF на база P/E. От друга страна, той е значително по-евтин от QQQ на тази база и се очаква да нарасне EPS и FCF много по-бързо.

Полупроводников екран

Ако вземем трите портфейла на ETF заедно, премахвайки дубликатите, оставаме със списък от 45 акции. Консенсусните оценки за продажбите на акция и печалбата на акция през календарната 2023 г. са налични за 44 от тях. За някои не са налични оценки за свободния паричен поток и те са маркирани като „N/A“. Ако се очаква една компания да отчита отрицателни печалби за една календарна година, EPS CAGR също ще бъде отбелязан с „N/A“. За повече подробности за някоя от компаниите, щракнете върху тиковете.

Списъкът с 44 акции на полупроводниковата индустрия е сортиран по прогнозен CAGR за две години на продажбите до 2023 г.:

Wolfspeed Inc.
WOLF
се очаква от анализаторите да постигне най-бързи темпове за растеж на продажбите през 2023 г. Въпреки това, не се очаква да доведе до годишна печалба до 2023 г., така че EPS CAGR е отбелязан с „N/A“.

Всеки екран на склад е ограничен, но може да ви помогне да започнете свое собствено изследване. Кликнете върху тиковете за повече информация за всяка компания. Щракнете тук за подробното ръководство на Томи Килгор за богатството от информация безплатно на страницата с оферти на MarketWatch.

Не пропускайте: Тези акции на S&P 500 са се разбили, но анализаторите смятат, че 12 могат да обърнат нещата с отскок до 70%