Индустрията на полупроводниковите чипове поставя инвеститорите пред труден пейзаж за навигация. Комбинация от силни насрещни ветрове и икономическо-структурни опори блъскат индустрията в противоречиви посоки и поне в краткосрочен план най-добрите инвестиционни избори не са непременно ясни.
Първо вземете насрещния вятър. Някои от най-силните се въртят около Китай, втората по големина икономика в света и основен потребител на полупроводникови чипове. Страната беше под строги политики за блокиране срещу COVID доскоро, което ограничи както веригите за доставка, така и дистрибуцията, като същевременно намаля промишленото и техническо производство. Докато логистичните проблеми се облекчават, тъй като китайското правителство се оттегля от „нулева COVID“, администрацията на Байдън зае твърда позиция по отношение на търговията с технологии с Китай, като наложи ограничения върху китайските покупки на чипове и технологии от американски компании.
Индустрията можеше да се справи с тези проблеми – но също така е изправена пред общ недостиг на търсене в момента. С отслабването на пандемичните ограничения по света търсенето на системи за отдалечен достъп намаля – и това беше голям двигател на потреблението на чипове през 2020 г. и 2021 г.
От положителна страна, световната икономика все още се дигитализира и полупроводникови чипове все още са основен продукт. Новите и утвърдени технологии – като електрически и/или автономни превозни средства, 5G широколентов достъп и редовните подобрения на смартфони, таблети и компютърни устройства – все още консумират чипове с ненаситна скорост. А това означава, че инвеститорите могат да намерят възможности да закупят.
Така че нека разгледаме някои акции на чипове. Използвайки платформата TipRanks, ние изтеглихме най-новата информация за три, които показват трио от атрибути, които трябва да привлекат инвеститорски интерес: рейтинг за покупка, двуцифрен потенциал нагоре за следващата година и скорошна любов от някои 5- звездни анализатори. Всичко това допринася за някои горещи покупки в една гореща индустрия. Ето и подробностите.
Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)
Базирана в Къркланд, Вашингтон, Monolithic Power Systems се представя като „най-бързо развиващата се компания за енергийни полупроводници“. Нейните продуктови линии включват захранващи модули, преобразуватели на мощност, управление на батерии, двигателни драйвери, сензори и индуктори за електронни системи, намиращи се в редица приложения, включително автомобилния, IoT, оптоелектрониката, биомедицината, облачните изчисления и телекомуникационните сектори. Продуктите на Monolithic се намират като ключови компоненти в предложенията на множество производители на оригинално оборудване в цялата икономика, а диверсифицираният подход на компанията доведе до стабилни печалби както в горната, така и в долната линия през последните няколко години.
През последното отчетено тримесечие, третото тримесечие на 3 г., Monolithic показа впечатляващото увеличение на приходите от 2022% на годишна база, от $53 милиона на $323.5 милиона. Последователно това беше 495.4% печалба. В крайна сметка нетният доход по GAAP възлиза на 7.5 милиона долара, или 124.3 долара на акция. GAAP EPS е нараснал със 2.57% на годишна база. По мерки, различни от GAAP, EPS от $78 показва 3.53% увеличение на годишна база.
Тази компания не само е осигурила възвръщаемост на инвеститорите приходи и печалби; Монолитният също поддържа надеждност дивидент плащане. В момента плащането е определено на 75 цента на обикновена акция и компанията го увеличава стабилно през последните 9 години. При сегашната си ставка дивидентът се повишава до 3 долара на акция, въпреки че доходността е скромните 0.75%.
В своето отразяване на тези акции за Credit Suisse, анализаторът Крис Касо отбелязва както структурни, така и исторически причини за оптимизма по отношение на акциите. Той пише: „Смятаме, че устойчивото предимство на MPWR се движи от два фактора. Единият е техният патентован BCD процес, който исторически е демонстрирал, че MPWR може да осигури по-ефективни продукти за управление на захранването на по-малки площи. Другото предимство е по-малкият размер на MPWR, което ги прави малко по-пъргави – и предимствата на дизайна в значителни области като мощност на сървъра и EV имат способността значително да преместят иглата при размера на MPWR.“
„Нашите оценки са под консенсуса през 1H23, тъй като ние просто възприемаме по-консервативен поглед към пазарните условия. Това не ни плаши. Акциите се повишиха през 1H19, въпреки че консенсусните оценки паднаха, тъй като страната на купуване беше (отново) пред страната на продавача и инвеститорите се възползваха от възможността да купят едно от най-висококачествените имена в пространството, когато беше в продажба,” 5-звездният анализатор продължи да добавя.
Възприемайки тази гледна точка напред, Caso оценява MRWR като надминаване (покупка), с целева цена от $475, което предполага едногодишно увеличение на цената на акциите от 24%. (За да гледате рекорда на Caso, Натисни тук.)
Тази компания за чипове получи 11 скорошни отзива на анализатори и всички те са положителни – подкрепяйки консенсусния рейтинг на Strong Buy. Акциите се продават за $383.29 и средната им целева цена от $454.27 предполага 18% потенциален ръст в едногодишен хоризонт. (Вижте прогнозата за акциите на Monolithic Power в TipRanks.)
Analog Devices, Inc. (ADI)
Следващата е Analog Devices, компания, известна с продуктовите си линии за обработка на сигнали и чипове за преобразуване на данни. Analog предлага широко продуктово портфолио с чипове и устройства, приложими за усилватели, радиочестотни и микровълнови системи, процесори и микроконтролери, управление на захранването, аудио продукти, индустриални Ethernet решения, интерфейс и изолация, монитори за мощност и системи за часовник и време. Клиентската база на компанията, наброяваща повече от 100,000 2 души, е предимно B12B. Analog използва своите разнообразни продукти и голяма клиентска база, за да генерира около XNUMX милиарда долара годишни приходи.
Поглед към последния тримесечен отчет на Analog разказва историята. В изданието си за четвъртото тримесечие на фискалната 4 г. компанията имаше горна линия от $2022 милиарда, което е ръст от 3.25% на годишна база и доста над прогнозата от $39 милиарда. В долния ред Analog показа коригирана EPS от $2.73, за печалба от 58% на годишна база – и отново значително надхвърляне на прогнозата, с почти 6%.
Печалбите на компанията се дължат на силно представяне във всичките четири основни сегмента на бизнеса – автомобилен, комуникационен, потребителски и индустриален. Автомобилната индустрия е водеща с 49% ръст на годишна база.
Тази акция привлече вниманието на анализатора на Susquehanna Кристофър Роланд, който посочи множество подкрепящи фактори за оптимистичен рейтинг. „ADI, особено с придобиването на Linear и Maxim, се превърна в една от големите компании за аналогов каталог в индустрията“, каза 5-звездният анализатор. „Освен това, те се превърнаха в „анти-Texas Instruments“, насочвайки се към дистрибуция, стимули за „създаване на стойност“, производство от трети страни с двоен източник и аналогови иновации (напр. безжична BMS). Възможностите около електрическите превозни средства (BMS), комуникациите (5G RF) и специалните аналогови (медицински, апаратура, аерокосмически) трябва да помогнат за поддържането на водещи в индустрията маржове и растеж.“
Тези коментари подчертават положителен (купува) рейтинг на акциите, докато целевата цена на Rolland от $205 предполага едногодишен потенциал за ръст от 26%. (За да гледате рекорда на Rolland, Натисни тук.)
Analog Devices получава умерена консенсусна оценка за купуване от улицата въз основа на 18 скорошни прегледа на анализатори, които включват 13 за купуване и 5 за задържане. Акциите имат средна целева цена от $195.84, което предполага 20% ръст от текущата търговска цена от $166. (Вижте прогнозата за акциите на Analog Devices в TipRanks.)
GlobalFoundries, Inc. (GFS)
Ще завършим нашия списък със запаси от чипове с GlobalFoundries, базирана в Калифорния фирма, която предлага както производство на чипове, така и услуги за проектиране на договорни клиенти в редица индустрии, включително IoT, автомобилостроене, компютри и кабелни мрежи. Както подсказва името му, GlobalFoundries работи по целия свят и дейността му включва леярни за чипове, дизайнерски центрове и съоръжения за научноизследователска и развойна дейност.
2022 г. беше първата пълна календарна година на GlobalFoundries като публично търгувана компания, а последното й финансово съобщение за 3Q22 беше петото от навлизането на публичните пазари. GFS показа само печалби в своите публични издания; горната линия през 3Q22 е $2.07 милиарда, което е 4% последователно увеличение, 12% на годишна база и 21% от първия публичен тримесечен отчет.
В крайна сметка, нетен доход достигна рекордните $336 милиона, докато adj. EPS достигна 67 цента, в сравнение със 7 цента през 3Q21 и 58 цента през 2Q22. Накратко, има глобална нужда от силициеви полупроводникови чипове и GlobalFoundries се възползва от тази нужда, за да генерира солидни печалби в приходите и печалбите.
Тристан Гера от Бейрд също забеляза това и приема оптимистично отношение към Global Foundries. 5-звездният анализатор очертава няколко причини, поради които тази компания заема стабилна позиция за бъдещи печалби: „GF умело се ориентира в настоящите води, по-специално с почти излизане от компютрите (от 25%, излизащи през 2020 г., на 2% в момента) и преминаване към бързо развиващи се пазари, съчетани с ценова дисциплина. Капацитетът на GF е презаписан за 2022 г. и 2023 г. Дсгосрочните споразумения вече представляват съответно 75% и 51% от капацитета за 2024 г. и 2025 г. Допълнителни LTA се очаква да излязат онлайн, вграждайки скромни увеличения на цените за 2023 г. и подчертавайки способността на GF да предлага диференцирани решения. Експозицията на GF към Китай е малка - по-малко от 10%, без влияние от експортните ограничения на САЩ."
Довеждайки тази позиция до логичния й край, Gerra поставя надминаване (купуване) на акциите, а неговата целева цена от $100 предполага ръст от 80% за следващите 12 месеца. (За да гледате рекорда на Gerra, Натисни тук.)
Консенсусният рейтинг за силно купуване на акции на GFS се основава на 10 скорошни прегледа на анализатори, с разбивка 9 към 1 в полза на купуване пред задържане. Акциите се продават за $55.55, а средната целева цена от $75.09 показва потенциална печалба от 35% през следващата година. (Вижте прогнозата за акциите на GlobalFoundries в TipRanks.)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на атрактивни оценки, посетете TipRanks ' Най-добрите запаси за закупуване, наскоро стартиран инструмент, който обединява всички прозрения на собствения капитал на TipRanks.
Отказ от отговорност: Изказаните в тази статия мнения са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html