Тъй като фондовият пазар е на червено за трета поредна седмица и предупрежденията за рецесия нарастват, пазарите са по-нестабилни от всякога.
Въпреки седемте последователни повишения на лихвените проценти от Федералния резерв тази година, данните за инфлацията през ноември бяха малко по-горещи от очакваното, подмладявайки страховете на инвеститорите.
„Икономическите данни, обявени днес, подчертават трудностите за инвеститорите днес, където слабите числа носят страхове от рецесия, а силните числа носят страх от Фед“, каза Луис Навелие, основател и главен изпълнителен директор на фирмата за инвестиране в растеж Navellier & Associates.
Инвеститорите се насочват към инвестиции с високи изплащания на дивиденти, за да защитят портфейлите си от пазарни колебания. Въпреки че публично търгуваните инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REITs) с висока доходност от дивиденти стърчат, от решаващо значение е да се разграничат фундаментално стабилните REITs от капаните за доходност.
По-долу са разгледани някои от REITs с най-висок дивидент.
Анали Капитал Мениджмънт
Annaly Capital Management Inc. (NYSE: само във) е един от най-големите REITs за жилищни ипотеки в САЩ, с над 86 милиарда долара общи активи. Той също така е един от най-добре представящите се АДСИЦ - акциите му скочиха с 5.1% през последните пет дни.
Въпреки че REIT имаше трудна година на фона на макроикономическите и секторни ветрове, изглежда обещаващо при текущите ценови нива. Милиардерът инвеститор с фиксиран доход Бил Грос, често наричан Краля на облигациите, купува акции на Annaly Capital Management. Той очаква маржовете на печалбата на REIT да се подобрят, тъй като Фед забавя темпото на повишаване на лихвените проценти през следващите месеци.
Annaly Capital изплаща 3.52 долара дивиденти годишно, което означава 15.65% доходност. През третото фискално тримесечие, което приключи на 30 септември, печалбата на акция (EPS) на REIT достигна $1.05, надминавайки прогнозите на анализаторите с 6.5%.
ARMOR Residence REIT
Базиран в Мериленд ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR) има 20.37% дивидентна доходност, една от най-високите в сектора. В момента се търгува на $5.89, ARMOR Residential плаща $1.20 дивиденти годишно, разделени на 12 равни вноски. Въпреки че това може да е изкушаващо, финансовите данни на REIT рисуват различна история. В действителност изплащанията на дивиденти на ARMOR Residential са намалели с 18% сложен годишен темп на растеж (CAGR) през последните три години.
Балансовата стойност на REIT спадна с 19.59% последователно до $5.83 за третото фискално тримесечие, което приключи на 30 септември, поради бързото охлаждане на жилищния пазар. Нетният лихвен доход на ARMOR Residential достигна 25.1 милиона долара през последното тримесечие, с 21.8% по-малко от консенсусната оценка от 34.8 милиона долара. Общата нетна загуба се увеличи с над 63% тримесечие спрямо тримесечие до $152.7 милиона, докато нетният лихвен доход спадна с повече от $10 милиона през този период.
Тъй като продажбите на жилища регистрират най-бавния растеж от ноември 2010 г. (с изключение на месечния спад през май 2020 г. поради пандемията от COVID-19), анализаторите очакват печалбите на REIT да намалеят с темп от 11.4% годишно през следващите пет години.
Инвеско Ипотечен Капитал
С 19.77% годишна дивидентна доходност, Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR) е третият в този списък. Ипотечният REIT (mREIT) се фокусира върху финансирането на жилищни и търговски ипотеки в САЩ. Средната дивидентна доходност на Invesco Mortgage Capital за четири години е 24.43%.
Но REIT има доста мрачна история на изплащане на дивиденти. През последните три години изплащанията на дивиденти на Invesco Mortgage Capital са намалели с 42.6% CAGR. Тя намали значително своите годишни изплащания на дивиденти от $10.70 през 2020 г. до $3.50 миналата година, въпреки силните тенденции на пазара на недвижими имоти.
Invesco Mortgage Capital също намали тримесечното разпределение на дивиденти с 27.7% тримесечие спрямо тримесечие до 65 цента през последното тримесечие, в сравнение с изплащане от 90 цента на акция през второто фискално тримесечие. В момента REIT плаща $2.60 годишно, разделени на четири тримесечни вноски.
mREIT беше ударен от агресивните повишения на лихвените проценти тази година, като долната линия остава на червено.
„Балансовата стойност намаля, тъй като оценките на притежаваните от нашата агенция RMBS (ценни книжа, обезпечени с жилищни ипотеки) бяха притиснати от рязко по-високите лихвени проценти, повишената волатилност, намалената ликвидност и общия тон на намаляване на риска на финансовите пазари“, изпълнителен директор на Invesco Mortgage Capital Джон Анзалоун казах. „Като се има предвид бързо развиващата се среда на паричната политика, нашата перспектива за сектора остава предпазлива в близко бъдеще.“
Столица на остров Орхидея
Orchid Island Capital Inc. (NYSE: CRO) е специализирана финансова компания, инвестираща в ценни книжа, обезпечени с жилищни ипотеки на агенции. mREIT изплаща 1.92 долара дивиденти годишно, което представлява 17.3% доходност от текущата цена.
Но тревожната история на Orchid Island Capital го прави отличен пример за капан за доходност. Акциите на Orchid се сринаха с над 75% през последните пет години и повече от 50% само през последната година.
Отделно от това, изплащанията на дивиденти на REIT са намалели с 11.9% CAGR през последните три години и със 17.1% CAGR през последните пет години. Orchid Island Capital намали дивидента си на акция с над 50% от $3.9 през 2021 г. до под $2 тази година.
Повече за недвижими имоти от Benzinga
Не пропускайте сигнали в реално време за вашите акции – присъединете се Бензинга Про безплатно! Опитайте инструмента, който ще ви помогне да инвестирате по-интелигентно, по-бързо и по-добре.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga не дава инвестиционни съвети. Всички права запазени.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/4-reits-huge-dividend-yields-194749024.html