Тези три акции предлагат стабилен доход от дивиденти — и висока доходност

Рядко е, но някои компании работят с месечни плащания на дивиденти - и висока доходност. Това е атрактивен избор за пенсионери и други, които живеят от доходите, генерирани от техните инвестиции.

Тук ще разгледаме три такива компании, които изплащат дивиденти всеки месец и които също предлагат високи доходи от дивиденти:

Рисково динамо: Dynex Capital

Dynex Capital (DX) е ипотечен инвестиционен тръст за недвижими имоти или REIT, който е основан през 1980 г. и в момента се оценява на 600 милиона долара. Dynex Capital инвестира в обезпечени с ипотека ценни книжа (MBS), като тези активи са частично финансирани чрез дълг, за да се увеличи възвръщаемостта на капитала на компанията чрез ефекта на ливъридж.

Подобно на много други ипотечни АДСИЦ, Dynex Capital беше подложен на натиск през последните тримесечия, тъй като нарастващите лихвени проценти навредиха на справедливата пазарна стойност на MBS, които Dynex Capital държи в баланса си. Въпреки това хеджирането предотврати някои от тези загуби и паричните потоци засега остават надеждни.

През последното тримесечие Dynex Capital генерира налични печалби за разпределение от $0.24 на акция, което се свежда до годишна ставка от $0.96 на акция. Това би било по-малко от текущия годишен дивидент, но резултатът беше отрицателно повлиян от еднократни разходи, свързани със смяна на финансов директор. Поради това е вероятно печалбите тази година да бъдат по-високи от нивото за третото тримесечие, като анализаторите в момента прогнозират печалба на акция от $1.25 за 2022 г.

Компанията изплаща дивидент от $0.13 на акция на месец, което се равнява на дивидентна доходност от 12% по текущи цени - с други думи, инвеститорите получават 1% от инвестицията си на месец, което е много привлекателно за тези, които търсят голям доходност.

Съществува обаче известна несигурност около бъдещите печалби, поради което не е гарантирано, че дивидентите винаги ще бъдат толкова високи. Следователно инвеститорите трябва да живеят с донякъде повишен риск от намаляване на дивидента в бъдеще. Но дори ако дивидентът бъде намален с една трета, например, дивидентната доходност ще бъде все още доста висока, при 8%, следователно намаляването на дивидентите не би било непременно катастрофално за акционерите на Dynex Capital, които купуват акции с текущия много висока дивидентна доходност.

Генериране с малка капитализация: Имоти за генериране на приходи

Имоти за генериране на приходи (GIPR) е вътрешно управляван тръст за инвестиции в недвижими имоти, който притежава търговски имоти, офиси и индустриални имоти. Generation Income Properties е акция с малка капитализация, която в момента се оценява на по-малко от 100 милиона долара.

Неговата база от активи се състои от двуцифрен брой имоти, които се намират предимно на големи градски пазари и които се отдават нетно под наем на неговите наематели, което е изгодно за Generation Income Properties, тъй като REIT не трябва да плаща всички оперативни разходи.

Generation Income Properties започна да се търгува през 2019 г., оттогава REIT увеличи значително дивидента си, въпреки че трябва да се отбележи, че последната корекция на дивидента беше намаление на дивидента. В момента компанията изплаща $0.039 на акция на месец, което прави годишно плащане от $0.47 на акция.

Тъй като Generation Income Properties в момента се търгува само на $4.90 на акция, дивидентната доходност е доста висока - 9.6%. Коригираните средства на компанията от операции възлизат на $0.16 на база акция за последното тримесечие, което покрива добре текущия дивидент. Въз основа на месечно изплащане от $0.039 и тримесечна печалба от $0.16, Generation Income Properties покрива дивидента при съотношение близо до 1.4, което прави коефициент на изплащане на дивидент от около 70%.

Поради малкия размер на Generation Income Properties печалбите могат да варират от тримесечие на тримесечие, поради което е възможно коефициентът на покритие да бъде по-слаб през бъдещите тримесечия, но благодарение на повишената доходност от близо 10%, дори малко намаляване на дивидента би позволило за все още висока дивидентна доходност.

Доволни от Gladstone Capital

Гладстон Капитал (РАДВАМЕ) е компания за бизнес развитие, която в момента се оценява на 350 милиона долара. Компаниите за бизнес развитие организират финансиране за малки и средни предприятия, които нямат директен достъп до дългови пазари. Gladstone Capital прави предимно дългови инвестиции, които съставляват около 90% от активите му, но компанията също така държи малки дялове в някои от своите компании от портфейла.

Тъй като по-малките предприятия, които се финансират от Gladstone Capital и други компании за развитие на бизнеса, имат трудности да получат финансиране другаде, BDC обикновено генерират над средните лихвени проценти от своите инвестиции.

Следователно Gladstone Capital е много печеливш, въпреки че трябва да се отбележи, че компанията не е генерирала голям ръст на приходите в миналото. Всъщност печалбата на акция е нараснала само с 10% през последното десетилетие, което прави нисък едноцифрен годишен темп на растеж. Но тъй като Gladstone Capital се разглежда предимно като инвестиция с доход, ниският му темп на растеж не е голям проблем.

Gladstone Capital в момента изплаща $0.07 на месец, което прави $0.84 годишно изплащане. С акции, търгувани за $9.80 днес, дивидентната доходност на компанията е 8.6%. Компанията поддържа дивидента на това ниво през последното десетилетие, което означава нейната надеждност, но също така предполага, че има малка вероятност за значим ръст на приходите в бъдеще, освен ако инвеститорите не реинвестират дивидентите си, за да придобият допълнителни акции с течение на времето.

За текущата година прогнозираме печалба на акция от $0.98, което води до коефициент на покритие на дивидент от около 1.2. Това е много солидно за компания за бизнес развитие, тъй като те често работят с повишени коефициенти на изплащане. Тъй като Gladstone Capital поддържа дивидента на текущото ниво за дълго време, въпреки факта, че печалбите често са по-ниски в сравнение с нашата оценка за EPS за текущата година, ние вярваме, че има малък риск от намаляване на дивидента в обозримо бъдеще .

 (Моля, имайте предвид, че поради фактори, включително ниска пазарна капитализация и/или недостатъчно публично търгуване, ние считаме някои от тези акции за акции с малка капитализация. Трябва да сте наясно, че такива акции са изложени на по-голям риск от акциите на по-големи компании, вкл. по-голяма волатилност, по-ниска ликвидност и по-малко публично достъпна информация и че публикации като тази могат да имат ефект върху цените на акциите им.)