Този дивидент от 12.7% скочи, когато Федералният резерв повиши лихвите

Обикновено на мечи пазар като този, нещо работи някъде. Но мисля, че ще се съгласите, че от началото на 2022 г. това „нещо“ беше трудно да се установи.

Държавните облигации са намалели с около 23% на годишна база. И знаем къде е бил фондовият пазар.

Парите, разбира се, винаги ще ви освободят от нестабилността на пазара на акции или облигации. Но оставането в брой твърде дълго ви излага на днешната висока инфлация. И разбира се, парите носят нулеви дивиденти – и това просто не е опция за онези от нас, които искат да финансират пенсионирането си само с дивиденти. Тази стратегия до голяма степен ви позволява да настроите нестабилността на пазара, поради което това е цел, към която се стремим в моя CEF Insider консултативен.

Точно сега, например, ние ви препоръчваме да продължите да държите висококачествени продукти с висок добив, като фондове от затворен тип (CEF) в портфолиото на CEF Insider, които имат средна доходност на север от 8%, като по-голямата част от нашите предложения изплащат дивиденти месечно.

И въпреки цялата несигурност, има и някои интересни нови идеи за дивиденти, включително един фонд, който носи богатите 12.7% сега - и стойността му се покачва с процентите. И не се заблуждавайте, цени сте вероятно ще продължи да нараства.

Ще разгледаме по-подробно този клас активи и нашия специфичен тикер с доходност от 12.7% по-долу. Първо, нека се потопим в днешната ситуация с лихвените проценти, която е от решаващо значение за разбирането защо този фонд може да бъде добро допълнение към вашето портфолио сега.

Заемите с плаващ лихвен процент обичат агресивния Федерален резерв

Въпреки че знаем, че Федералният резерв ще повиши допълнително лихвите, докато пиша това, търговците на фючърсния пазар на Фед сега прогнозират, че лихвите ще се покачат по-бързо от очакваното преди, с по-високи очаквания за увеличение от 75 базисни пункта през септември на Фед среща.

Това ни отвежда до един наистина подценен клас активи: заеми с плаваща лихва, чиято стойност нараства, когато лихвените проценти вървят нагоре.

Причината е проста; тези заеми имат променливи лихвени проценти, така че когато лихвените проценти се покачат, нараства и доходът им, а оттам и стойността им на вторичния пазар (да, заемите с плаваща лихва се купуват и продават на открития пазар, като акции, но това е много по-малък пазар , обикновено пълен с големи банки на Уолстрийт).

Не е лесно да купувате индивидуални заеми с плаващ лихвен процент, но има фонд, който не само съхранява пакет от тях, осигурявайки ви диверсификация и хеджиране срещу Фед, но може да се похвали с онези стряскащи 11.6% доходност, които обсъждахме отгоре.

Нарича се Фонд за капиталови доходи и възможности на Saba (BRW), и това е CEF, който влага най-малко 80% от капитала си в заеми с плаваща лихва по всяко време. В една трудна година за всички активи, BRW се противопостави на гравитацията и реализира малка печалба за 2022 г. с около 1% ръст към момента на писане на тази статия. Но не това е наистина вълнуващото във фонда.

Обикновено, малко след като Фед започне да повишава лихвените проценти, фонд като BRW нараства. Всъщност той направи точно това през 2016 г. Няколко месеца след като Фед започна да повишава лихвените проценти в че туристически цикъл, отчете 15% възвръщаемост само за четири кратки месеца.

Като слушаме, че Федералният резерв силно намеква за по-агресивни повишения на лихвените проценти, днес се чувстваме много като средата на 2016 г. - време, когато натрупването на BRW доведе до силни печалби. Очаквам историята да се повтори (или поне да се римува) този път.

Има допълнителен бонус: отстъпката към нетната стойност на активите (NAV или стойността на облигациите в портфолиото на BRW). Това е необичайно евтино и прави възможно получаването на експозиция на кредит с плаваща лихва на продажни цени. Разбира се, когато други инвеститори разберат колко добре позиционирани са заемите с плаваща лихва, тази отстъпка вероятно ще намалее до нищо. Докато чакаме това да се случи, можем да съберем здравословните 12.7% доходност на BRW.

Майкъл Фостър е водещ анализатор за изследвания Противоположна перспектива, За още страхотни идеи за доходи, кликнете тук за нашия последен доклад „Неразрушим доход: 5 изгодни фонда със сигурни 8.4% дивиденти."

Разкриване: няма