При инфлация от 6.4%, много инвеститори търсят инвестиции, които могат да победят нивото на инфлацията. Global X Super Dividend ETF (NYSEARCA: SDIV) не само помага на инвеститорите да победят инфлацията, но я удвоява повече от два пъти с огромна дивидентна доходност от 14.5%.
SDIV също е привлекателен за търсещите доходи инвеститори, тъй като за разлика от много други дивидентни акции и ETF, които изплащат дивиденти на тримесечие, този ETF изплаща дивидент всеки месец.
Съществуват обаче и някои потенциални недостатъци, за които инвеститорите трябва да знаят. Нека се потопим в тънкостите на този ETF с изумителна доходност.
Стратегия на SDIV ETF
SDIV се стреми да съответства като цяло на резултатите и доходността на Solactive Global SuperDividend Index преди такси и разходи. Стратегията му е да инвестира в едни от най-високодоходните дивидентни акции в световен мащаб.
Инвестирането в тези високодоходни акции дава на SDIV 14.5% доходност, което е двойно по-високо от темпа на инфлация, почти девет пъти средната доходност на S&P 500 и повече от три пъти по-голяма безрискова възвръщаемост, която инвеститорите могат да спечелят от 10-годишен съкровищници.
Има какво да се каже за резултатите на SDIV, когато става въпрос за последователността на неговия дивидент – от създаването си през 2011 г. SDIV прави месечно плащане на дивидент всеки месец в продължение на 11 години подред.
Най-добрите притежания на SDIV: обхващащ целия свят
SDIV е изключително разнообразен. Той притежава 130 акции, а неговите топ 10 холдинга съставляват само 13.9% от активите. Освен това нито едно участие не представлява повече от 1.7% от фонда. В допълнение, притежанията на SDIV са допълнително диверсифицирани - както географски, така и по отношение на индустриите, от които произхождат.
Само 29.7% от притежанията на фонда са базирани в Съединените щати, така че ако сте инвеститор от САЩ, който търси международна експозиция, SDIV ви дава това в пики. Втората най-голяма експозиция на фонда в географско отношение е Бразилия (14%), следвана от Хонконг (11.2%), Китай (9.7%) и Великобритания (6.0%). Високото ниво на инвестиции на ETF в международни акции му дава голяма диверсификация, но също така беше и попътен вятър напоследък, тъй като силният долар беше предизвикателство за международните акции.
Една допълнителна бележка относно географията е, че докато експозицията от над 20% към Китай и Хонконг взети заедно беше насрещен вятър миналата година поради политиката на Китай за нулев COVID, тази експозиция може да бъде попътен вятър тази година, когато Китай излезе от тези блокировки.
Китай също е една от малкото големи световни икономики, които в момента облекчават паричната политика. Централната банка на Китай инжектира ликвидност на вътрешните пазари, за да стимулира икономическата активност, което може да даде тласък на SDIV в бъдеще.
Много от най-големите холдинги на SDIV са имена, които може да не са веднага познати на повечето инвеститори. Най-големият холдинг, BW LPG, и другият холдинг от топ 10, Golden Ocean, участват в корабната индустрия. BW LPG дава огромните 14.7%, а Golden Ocean носи 17.1% на базата на последните 12 месеца. BW LPG е базиран в Сингапур, а Golden Ocean е базиран на Бермудските острови, подчертавайки разнородния характер на притежанията на SDIV.
Топ 10 на холдинга Omega Healthcare Investors е базиран в САЩ здравеопазващ REIT, който носи 9.8%. Друга топ 10 позиция, Arbor Realty (NYSE: ABR), е базирана в САЩ компания, инвестираща в структурирани финансови продукти на пазара на недвижими имоти. Акциите на ABR в момента носят доходност от 12.2%.
Енергетиката е индустрия, свързана с висока доходност от дивиденти, така че не е изненадващо, че е добре представена в Global X SuperDividend ETF чрез холдинги като бразилския петролен гигант Petrobras — въпреки че имайте предвид, че това са привилегировани акции на Petrobras, а не обикновения капитал — Antero Среден поток и диверсифициран газ и нефт.
Вижте по-долу преглед на най-добрите притежания на SDIV с помощта на инструмента за притежания на TipRanks.
Рискове, които трябва да имате предвид
Докато доходността от 14.5% на SDIV е трудна за надминаване, този ETF не е лишен от рискове, които инвеститорите трябва да знаят. Тези рискове се потвърждават от представянето на фонда през близкото минало, което ще подчертая в следващия раздел. Въпреки това, както можете да видите от списъка с холдинги по-горе, тук няма много имена на сини чипове.
Когато акциите имат толкова висока доходност, в много случаи това може да е знак, че нещо не е наред и че пазарът не вярва, че изплащането на дивидент е устойчиво. Повечето компании не си поставят за цел да имат 14% дивидентна доходност, така че в много случаи висока доходност като тази може да е знак за падаща цена на акциите.
От само себе си се разбира, но инвеститорите искат да намерят акции с атрактивна дивидентна доходност, защото изплащането на дивидент се увеличава година след година, а не защото цената на акциите намалява с времето.
Един бърз преглед на някои от фондовете на SDIV илюстрира тази теза. Акциите на Golden Ocean се понижиха с близо 75% през последното десетилетие, докато акциите на Omega Healthcare Investors се представиха по-добре, но все още загубиха 4.7% през същия период от време.
Инвеститорите, които преследваха високата доходност на тези имена, не само се представиха драстично по-слабо от по-широкия пазар през последните 10 години, но в случая на Golden Ocean също загубиха значителна част от главницата си.
Omega Healthcare Investors и Golden Ocean имат интелигентни резултати съответно от 5 и 7 от 10, така че пазарът е неутрален по отношение на техните перспективи от тук. Smart Score е собствена система за количествено оценяване на акциите на TipRank, която оценява акциите по осем различни пазарни фактора, като рейтинги на анализатори на Уолстрийт, корпоративни транзакции с вътрешна информация, дейност на хедж фондове и др. Акциите с интелигентен резултат от 8 или повече получават оценки „Превъзхождат“.
Изпълнение на SDIV
SDIV изостава от по-широкия пазар от началото на годината със загуба от 3.7% спрямо печалба от 1.3% за S&P 500. SDIV също загуби 26.4% през 2022 г., което беше малко по-лошо от S&P 500.
През последните пет години SDIV е намалял с 63.5%, а през последното десетилетие е намалял с 67%. Междувременно S&P 500 е нараснал съответно с 38.8% и 147.5% през последните пет и 10 години.
И така, докато притежателите на SDIV събраха някои атрактивни изплащания на дивиденти през годините, стойността на тяхната инвестиция намаля значително с течение на времето и се представи по-слабо от по-широкия пазар. Инвеститорите също трябваше да плащат съотношение на разходите от 0.58% всяка година през това време.
Инвеститор Takeway
Масивното изплащане на дивидент от 14.5% на SDIV е много привлекателно за инвеститорите, ориентирани към доходите, а месечният му график за изплащане подчертава тази привлекателност. Тук обаче няма много сини чипове, а представянето на ETF през последното десетилетие не беше добро.
Това не означава, че ETF не може да надмине оттук и SDIV също заслужава признание за своята 11-годишна серия от месечни изплащания, но инвеститорите трябва да са наясно с потенциалните рискове.
Ето защо инвеститорите, които се интересуват от SDIV и генерират значителни доходи от своето портфолио на месечна база, ще бъдат най-добре обслужени, превръщайки SDIV в един компонент от добре диверсифицирано портфолио. Инвеститорите биха могли, например, да увеличат доходността на портфолиото си, като добавят разпределяне на малка част от него към SDIV, но аз бих бил предпазлив да направя голямо разпределение към него въз основа на факторите, обсъдени по-горе.
разкриване
Източник: https://finance.yahoo.com/news/global-x-super-dividend-etf-031326842.html