Този фонд с доходност от 7.3% осигурява защита на портфолиото ви

Тъй като пазарите започват горещо през тази година, съвсем естествено е да мислите нещата просто мощ ставам малко топ.

Разбирам го - и истината е, че този пазар не е без риск от краткосрочно отдръпване.

Ето добрата новина: ако тази възможност ви притеснява, има няколко фондове от затворен тип (CEF) които са идеално проектирани за този риск. И те търгуват на атрактивни оценки, като същевременно изплащат и големи дивиденти. Ще разгледаме един конкретен тикер малко по-нататък. Това е фонд „златокоска“, който дава стабилни 7.3% и очертава стабилен курс през всяка волатилност, която можем да постигнем в близко бъдеще.

Първо обаче нека поговорим за риска от отдръпване и как тези фондове са готови да отговорят.

Много неща движат пазарите нагоре сега. От една страна, икономиката се справя много по-добре, отколкото се страхувахме. Второ, инфлацията, измерена чрез индекса на потребителските цени (CPI) и ценовия индекс на предпочитаните от Фед лични потребителски разходи (PCE), спада. Освен това повторното отваряне на Китай може да означава, че прекъсванията на пандемията най-накрая са приключили. А акциите, които винаги гледат към бъдещето, определят цената на това.

Откакто ваксините започнаха да се доставят в началото на 2021 г., поставяйки началото на края на най-разрушителната фаза на пандемията, БВП скочи с възстановяването на икономическата активност, което доведе до по-ниска безработица. Но цената беше по-висока инфлация.

За известно време пазарите откриха вълните от привидно противоречиви данни, които видяхме през последните няколко години, за объркващи. В края на краищата съвременните фондови пазари никога не са се сблъсквали с глобална пандемия (акциите бяха твърде нишови и икономически маловажни по време на испанския грип от 1917 г.).

Съвсем наскоро повече изследвания помогнаха на икономисти, мениджъри на хедж фондове и обикновени търговци да разберат какво означават тези данни. Резултатът е, че икономиката расте бързо, защото повече хора работят и харчат, и това търсене доведе до рязък ръст на цените.

Решен Фед може да ограничи печалбите на акциите

Което ни води до днес. Потребителското търсене все още е високо, но компаниите най-накрая се адаптират, спомагайки за облекчаване на инфлационния натиск. Но ние не сме напълно извън гората, защото все още трябва да се тревожим за Федералния резерв. Ако инфлацията не продължи да спада достатъчно бързо, за да облекчи притесненията на Фед, печалбите от януари може да се обърнат. Трудното изказване на Пауъл при последния му доклад, подчертаващ, че Фед ще трябва да поддържа лихвените проценти по-високи за значителен период от време, подчертава това.

CEF с покрито обаждане работят добре за пазари като този

Когато пазарите рали, най-добрият ви залог е да бъдете изцяло инвестирани в CEF с отстъпка с висококачествени активи, които са били свръхпродадени. Портфолиото на нашите CEF Insider услугата съдържа 16 CEF с рейтинг за покупка сега и те отговарят на това определение до T, с дивиденти, които носят до 12.3%, а някои отстъпки достигат до двуцифрени числа.

Въпреки това, ако все още се чувствате малко нервни, като държите CEF с „чисти“ акции, помислете за такъв, който използва стратегия за покрито обаждане. (Това включва мениджърите на фонда, които продават опцията за закупуване на притежанията на фонда на бъдеща дата и цена. Фондът запазва таксата, която начислява, наречена „премия“, без значение какво се случва).

Тези средства са интелигентни покупки във времена на краткосрочна нестабилност по три причини.

1. Те не използват слабо представящи се дълго-къси стратегии, които са скъпи за поддръжка.
2. Те не влизат в пари в очакване на пазарни спадове, което често води до това, че фондът остава твърде дълго, когато спадът внезапно се обърне.
3. Тяхната стратегия за покрити разговори ви държи напълно инвестирани за дългосрочни печалби (и дивиденти). Този подход също работи най-добре във времена на нестабилност, генерирайки допълнителни пари за фонда, за да подкрепи дивидента.

Така че, ако Фед прекали този път, внезапен изблик на нестабилност може да помогне на тези средства да нараснат значително, като същевременно направи потоците им от приходи по-устойчиви от всякога.

Има много фондове, които използват тази стратегия, но Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX) е добър начин да отидете, ако искате да се възползвате от покрити разговори, като същевременно се придържате към акциите на сините чипове. SPXX носи 7.3% доходност днес и както подсказва името, той притежава пълния S&P 500, така че получавате експозиция към познати имена с голяма капитализация като Microsoft
MSFT
(MSFT), Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ) намлява UnitedHealth Group
UNH
(UNH).

SPXX работи нещо като индексен фонд (което е чудесно в дългосрочен план), но също така продава кол опции в своето портфолио, така че да може да прехвърли премиите от тези опции към вас, акционера. Фондът търгува с лека (2%) премия спрямо NAV, което е повече от справедливо в светлината на факта, че се търгуваше с 16% премия в края на 2022 г., когато разпродажбата достигна своето кресчендо.

Като допълнителен бонус, продадените опции на SPXX увеличават паричните му наличности, защитавайки общата стойност на портфолиото по време на краткосрочни спадове на пазара, което го прави идеален хедж, ако Пауъл съсипе партито.

Майкъл Фостър е водещ анализатор за изследвания Противоположна перспектива, За още страхотни идеи за доходи, кликнете тук за нашия последен доклад „Неразрушим доход: 5 изгодни фонда със стабилни 10.2% дивиденти."

Разкриване: няма