Тази Biopharma „пасва на сметката“ като игра за растеж

С икономиката, която изглежда такава вървят към рецесия през 2023 г, надеждни имена за растеж с разумни оценки са в недостиг на текущия пазар.

Едно име, което отговаря на това, е биофармацевтична компания, която не съм обсъждал от известно време. Компанията поддържа коефициент на печалби напред в ниските тийнейджъри, като печалбите се очаква да скочат значително през следващата година.

Нека го разгледаме отново като покрита възможност за търговия с разговори.

ANI Pharmaceuticals (АНИП) е специализирана фармацевтична компания с пазарна капитализация от около 650 милиона долара, фокусирана върху разработването и маркетинга на генерични и маркови лекарства с нишови или високи характеристики на бариера за навлизане. Продуктовото портфолио на базираната в Минесота компания се състои от приблизително 85 генерични продукта и 15 маркови лекарства.

Приходите на ANI трябва да нараснат с малко над 40% през 2022 г. до поне 300 милиона долара. Неотдавнашното пускане на Cortrophin Gel беше ключов двигател на растежа на компанията през тази година и трябва да осигури 40 до 45 милиона долара продажби през 2022 г., което е с около 5 милиона долара повече от предишните насоки. Продажбите на Cortrophin Gel нараснаха до 12.6 милиона долара през третото тримесечие, което е повече от 20% последователно увеличение от 10.2 милиона долара през второто тримесечие. Този продукт бързо печели пазарен дял на около 600 милиона долара годишен пазар.

Ръководството е в процес на консолидиране на някои от своите производствени съоръжения, което трябва да осигури годишни спестявания на разходи от 7 до 8 милиона долара, когато бъде завършено. Това е една от причините печалбите на акция да се очаква да скочат значително през 2023 г., въпреки че се очаква растежът на продажбите да се стабилизира в средата на тийнейджърите през следващата година. Прогнозите на анализаторите за печалбите са в диапазона от приблизително $2.50 до $3.25 на акция за 2023 г. За сравнение, ANI се движи към малко над $1.35 в EPS тази година.

Компанията расте чрез пускане на нови продукти и чрез придобиване на нишови продукти на ниска цена. ANI има средно 2-4 малки сделки на годишна база през последното десетилетие. EBITDA скочи от $4.3 милиона през Q1 на $9.9 милиона през Q2 до $19.6 милиона през третото тримесечие на 2022 г. Балансът на компанията също е в добра форма, без големи падежи на дълга до 2027 г.

Опционална стратегия за ANI

Ето как човек може да изпълни покрита позиция за повикване в ANIP. Не забравяйте, че покритите кол поръчки включват закупуване на акции и едновременно продаване на парите, които колват срещу новата позиция.

Използвайки юлските 40 $call страйкове, оформете покрита поръчка за повикване с нетен дебит в диапазона от $33.00 до $33.50 (нетна цена на акциите – премия за опция). Тази стратегия осигурява защита от спад от 16% и потенциален ръст от 20% през осеммесечната продължителност на опцията, дори ако акциите не правят нищо от текущите нива на търговия.