Това е, което Уорън Бъфет, самоопределящ се като "толкова инвеститор", казва, че е неговият "таен сос"

И докато анализаторите на Уолстрийт потъмняват, с разговори за зони на смъртта на инвеститорите в Morgan Stanley някои капчици мъдрост от един от най-следваните инвеститори в света може да са пристигнали навреме.

При Уорън Бъфет годишно писмо - очевидно един от най-кратките му в историята с 4,455 думи - до Berkshire Hathaway
BRK.A,
+ 0.32%

BRK.B,
+ 0.45%
акционери, той хвърля кокал на нас, обикновените смъртни, като посвещава известно време на това, което не е направил правилно.

„За 58 години управление на Berkshire повечето от моите решения за разпределение на капитала не бяха по-добри от така си. В някои случаи лоши ходове от моя страна са били спасени от много големи дози късмет. (Спомняте ли си бягствата ни от почти катастрофи в USAir и Salomon? Разбира се.)“, каза Бъфет.

„Нашите задоволителни резултати са продукт на около дузина наистина добри решения – това би било около едно на всеки пет години – и понякога забравено предимство, което е в полза на дългосрочни инвеститори като Berkshire“, каза той.

След това Бъфет се насочи към предимствата на дългосрочното инвестиране и „тайния сос“, който направи конгломерата доста добър в това, което прави. Той обсъди Coca-Cola
КО,
+ 0.59%,
едно от дългогодишните му владения, отбелязвайки, че Berkshire е завършила седемгодишна покупка на тези 400 милиона акции през август 1994 г.

„Общата цена беше 1.3 милиарда долара – тогава много значима сума в Berkshire. Паричният дивидент, който получихме от Coca-Cola
КО,
+ 0.59%
през 1994 г. е 75 милиона долара. До 2022 г. дивидентът се е увеличил до 704 милиона долара. Растеж се наблюдава всяка година, също толкова сигурен, колкото рождените дни. Всичко, което Чарли [Мънгър] и аз трябваше да направим, беше да осребрим тримесечните дивиденти на Coca-Cola. Очакваме, че е много вероятно тези проверки да нараснат“, каза той.

Бъфет отбеляза, че неговата инвестиция в Coca-Cola е била на стойност 25 милиарда долара в края на 2022 г., докато American Express
AXP,
+ 0.48%,
чиито годишни дивиденти скочиха от $41 милиона на $302 милиона, сега струва $22 милиарда. "Всеки холдинг сега представлява приблизително 5% от нетната стойност на Berkshire, подобно на теглото му преди много време,” каза той.

След това Мъдрецът от Омаха се обърна към това какво би се случило, ако беше вложил пари в подобен актив, който току-що беше запазил първоначалната си стойност, да речем 1.3 милиарда долара в „висококачествена 30-годишна облигация“. Той каза, че това би възлизало на непроменени 80 милиона долара годишен доход - капка в кофата за Berkshire.

„Урокът за инвеститорите: Значението на плевелите изсъхва, докато цветята цъфтят. С течение на времето са нужни само няколко победители, за да направят чудеса. И, да, помага да започнете рано и да доживеете и до 90-те години“, каза Бъфет.

Също така: "Можеш да научиш много от мъртвите хора." Чарли Мънгър, 99-годишният партньор на Уорън Бъфет, раздава мъдрост за инвестиране.

В Twitter инвестиционният анализатор на eToro Кали Кокс каза, че инвеститорите трябва да обърнат внимание на факта, че петте най-големи портфейлни холдинга на Berkshire се държат средно от 17 години. „Искате ли да сте следващият Бъфет? Почакайте още малко“, каза тя в Twitter.

„Бъфет също е вокален за това как смята, че времето е конкурентно предимство. За много от нас инвестирането е като засаждане на дъб. Посявате семената си с разбирането, че няма да видите кълнове с години, защото отглеждането на дърво отнема време. Както можете да видите, фондовият пазар е редкият пример за нещо, което става по-сигурно с времето,” тя написа в публикация в блог по-рано този месец.

Въпреки че това не е най-лесният възглед за поддържане в наши дни, Кокс отбеляза, че притежателят на хипотетичен фонд S&P 500 без такси за всеки 20-годишен период от 1950 г. би спечелил около 7% годишно, вместо да губи пари. „Направете сметката – инвестирането в продължение на 20 години при 7% годишен темп на растеж може почти да учетвори първоначалната ви инвестиция.“

А инвеститорите, парализирани от бездействие, трябва да помнят: „S&P 500 премина през 11 икономически рецесии през последните седем десетилетия и въпреки това оттогава се връща средно по 8% годишно“, каза Кокс.

Прочети: Пред пенсия ли сте? Ето как да прехвърлите портфолиото си от растеж към доход.

Пазарите

Запаси
DJIA,
+ 1.06%

SPX,
+ 1.15%

COMP,
+ 1.39%
са по-високи, докато доходността на облигациите
TMUBMUSD10Y,
3.918%

TMUBMUSD02Y,
4.815%
намаляват обратно, като долара
DXY,
-0.48%
фишове и цени на суровия петрол
CL.1,
-0.54%

BRN00,
-0.54%
завийте по-ниско.

Абонирайте се за повече актуализации на пазара плюс полезни търговски идеи за акции, опции и крипто MarketDiem от Investor's Business Daily. Прочетете също блога за пазари на живо на MarketWatch, за да сте в крак с последните новини.

Бъзът

Seagen 
SGEN,
+ 11.66%
акциите са нараснали с 15% след a докладва този Pfizer 
PFE,
-0.89%
is Съобщава в преговори за придобиване на биотехнологията за своите целеви терапии за рак.

Акции на Li Auto
LI,
+ 0.63%
са с над 4% повече след печалбата на базирания в Китай производител на електрически превозни средства (EV). дойде повече от двойно повече от очакваното. 

Орнамент във формата на
CVX,
+ 0.30%,
Occidental Petroleum
ОКСИ,
-0.08%,
Coca-Cola, American Express са сред осемте компании, които смятат Berkshire Hathaway на Бъфет за най-големият им инвеститор в края на 2022 г. Но конгломератът през уикенда също разкри 8% оперативни печалби спадат поради лошото представяне на железниците. Говорейки за това, Union Pacific ще търси нов главен изпълнителен директор след натиск от страна на хедж фонд.

Сезонът на печалбите не е съвсем приключил, като тази седмица ще бъдат публикувани резултати от големи имена в търговията на дребно — Target
TGT,
+ 1.37%,
Dollar Tree
DLTR,
+ 0.50%,
Лоу
НИСКО,
+ 1.95%,
Best Buy
ДБИ,
+ 0.33%,
заедно със собственика на любимата филмова верига AMC
CMA,
+ 3.55%.

И: Колко голяма е бурята в облачния софтуер? Salesforce, Zoom и Snowflake са на път да ви кажат.

Януарските поръчки за дълготрайни стоки паднаха с 4.5%, по-дълбоко от очакваното свиване. Все още идват предстоящите продажби на жилища през януари в 10 сутринта, последвани от забележки от управителя на Фед Филип Джеферсън в 10:30 сутринта

Най-доброто от мрежата

„Ние просто носим одеяла“: Вътрешното възмущение на Великобритания от цените на енергията и най-големите индустриални действия от десетилетия

Каква е Швейцария побеждавайки необузданата инфлация на други места.

Одисеята на един съкратен технологичен работник: 5 месеца, 25 интервюта и 100 кандидатури за работа

Диаграмата

Ето един поглед към усилията на централната банка през последните няколко години:

Тикерите

Това бяха най-търсените тикери на MarketWatch към 6 сутринта:

Случайни прочитания

Турски футболен мач се превръща в душ с плюшени играчки за пострадали от земетресението деца.

Не се забърквайте с Кунг-фу монахини от Непал.

Трябва да знаете започва по-рано и се актуализира до началната камбана, но регистрирайте тук за да го доставите веднъж до вашата пощенска кутия. Изпратената по имейл версия ще бъде изпратена около 7:30 ч. Източна.

Слушай Най-добрите нови идеи в подкаст за пари с репортера на MarketWatch Чарлз Паси и икономиста Стефани Келтън