Този пренебрегван фонд дава 10.3%. Тепърва започва да се открива.

Тези дни всички са нащрек за рецесия. И на обърната крива на доходността само засилва тези страхове.

Разбира се, рецесия може да се очертава, но не виждам да започне скоро. Не знам за вас, но аз никога не съм виждал удар на рецесия, когато корпоративните печалби растат, както днес – нагоре с 40% спрямо нивата преди пандемията и прогнозата, че ще продължат да нарастват:

Тази динамика „печалби нагоре, акции надолу“ (S&P 500 все още е надолу с около 4% от началото на годината, докато пиша това) сега е подходящ момент за покупка, особено ако го правите чрез моя любим високодоходни инвестиции: фондове от затворен тип (CEF), като този, който ще обсъдим по-долу.

Инвеститорите в CEF имат две предимства пред тези, които се ограничават до акции от S&P 500:

• Възможност за закупуване с „двойна отстъпка“ като се възползвате от 4% отстъпка на пазара и добавите отстъпките към нетната стойност на активите (NAV), които много CEF предлагат в момента.
• Големи дивиденти от 7% и нагоре, което е средната доходност в пространството на CEF, докато пиша това.

Разбира се, това е стара новина за CEF Insider членове. Портфолиото ни носи 7.4% днес, а фондовете ни притежават много сини чипове, включително Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) намлява UnitedHealth Group (UNH).

По-долу ще се задълбочим в фокусиран върху акциите CEF, който дава доходност от 10.3%, търгува с 13.3% отстъпка спрямо NAV и държи нововъзникнали технологични компании, чиито продажби растат бързо – толкова бързо, че ще изтласкват всякакви притеснения относно нарастващите лихвени проценти .

За да разберете защо сега е подходящ момент за преминаване към акции, особено чрез CEF, разгледайте графиката с прогнозни печалби на S&P 500 за баланса на годината по-долу:

Дългосрочните печалби изобилстват

Очевидно енергията засенчва всичко в наши дни поради високите цени на петрола, но днес се насочваме към този брой на информационните технологии, който изглежда особено привлекателен с намалението на NASDAQ от 10% тази година, въпреки че имаме третата най-бърза прогнозна печалба растеж. Тук идва нашият CEF с „двойно намаление“ с 10.3% доходност.

CEF „Разпродажба с отстъпка“ за бързо развиващи се технологии

Уникална карта във всичко това беше повишаването на лихвите на Федералния резерв, което изплаши много инвеститори, защото смятат, че повишаването на лихвените проценти ще повиши разходите за заеми на компаниите, намалявайки печалбите им в процеса.

И макар да е вярно, че повишаването на лихвените проценти ще направи дълга по-скъп за най-натоварените с дългове фирми, също така е вярно, че много компании имат почти никакъв дълг, докато други растат толкова бързо, че ще могат да се отърсят от ефекти от нарастващите лихвени проценти.

Това са компаниите, които търсим. Също така искаме да намерим акции с ниски съотношения цена-продажба, за да сме сигурни, че ще постигнем сделка за този растеж (което само по себе си ни дава известна защита от отрицателни страни).

Един фонд, който държи такива компании, е Доверие за иновации и растеж BlackRock (BIGZ).

Както можете да разберете от името, BIGZ е технологичен фонд, фокусиран върху компании, които бързо се разрастват на нови пазари или променят установените. В същото време те са сравнително добре установени. Примери за холдинги на BIGZ включват Five9 (FIVN), Entegris (ENTG), 10x Genomics (TXG), Bio-Techne Corp (TECH) намлява Masimo Corp. (MASI). В тази среда те са страхотни възможности.

Всяка от тези компании има две прилики: силен ръст на приходите (в червено по-горе) и разумни оценки, базирани на съотношенията им цена към продажби (в синьо). Нещо повече, всички те могат да се похвалят с търсени продукти, като медицински устройства (Masimo), облачни изчисления (Five9), компютърен хардуер (Entegris) или биотехнологични иновации (10X Genomics) и Bio-Techne).

Тези бързоразвиващи се технологични фирми са Teslas и Apples на утрешния ден с ниска цена днес, точно както тези фирми бяха в младите си години. И благодарение на CEF структурата на BIGZ, вие получавате огромните 10.3% дивидентна доходност при 13.3% под пазарната цена на фонда.

Тази отстъпка едва ли е заслужена, особено като се има предвид, че BIGZ е подкрепен от BlackRock, най-голямата инвестиционна фирма в света, с нейните ненадминати ресурси и база от таланти. Тази сделка съществува само защото BIGZ е млад, стартира едва миналата година, а инвеститорите на CEF са склонни към риск, така че все още не са му дали по-високата оценка, която заслужава.

Майкъл Фостър е водещ анализатор за изследвания Противоположна перспектива, За още страхотни идеи за доходи, кликнете тук за нашия последен доклад „Неразрушим доход: 5 изгодни фонда със сигурни 7.5% дивиденти."

Разкриване: няма