Тази игра може да помогне на инвеститорите да избегнат драматични спадове

Това е клас борсово търгувани фондове, предназначени да предотвратят драматично спадане на вашия портфейл - но може да изисква ниво на сложност.

Идеята: Включете краткосрочни игри с лост, включително покрити стратегии за кол и обръщане на риска, за да помогнете на инвеститорите да персонализират собствените си защитни стратегии, подобни на хеджирането.

Въпреки това може да дойде с непредвидена цена. Според Бен Славин от BNY Mellon емитентите и консултантите може да изпитват затруднения да се справят с непрекъснатия растеж и промяна на продуктите. 

„Пакетът от инструменти се разшири неимоверно през последните няколко години и ще продължи да расте“, каза глобалният ръководител на ETF на компанията пред CNBC „ETF Edge" миналата седмица. „Въпреки това негативът наистина се опитва да анализира всички тези различни продукти. Наистина разберете какво притежавате и обяснете това на инвеститори или дори на съветници, които се борят да бъдат в крак с нюансите между тези продукти.“

Доставчиците на ликвидност и обслужващите активи също могат да изпитат трудности с разширяването на продукта, добави той.

И все пак може да е от полза за инвеститори с нискорискови апетити.

Андрю МакОрмънд, управляващ директор на WallachBeth Capital, се присъедини към Славин в „ETF Edge“, за да обясни как инвеститорите могат да държат защитни, склонни към риск позиции, използвайки продукти с ливъридж. 

Игра на играта с лост

Покритите разговори осигуряват защита на клиентите, които искат да сведат до минимум загубите, каза МакОрмънд. Тези краткосрочни игри с лост определят по-добре резултатите, но на свой ред инвеститорите могат да пропуснат печалби.

„Ако продавате опции и пазарът се движи срещу вас, вие ще бъдете защитени – но просто ще намалите възхода си [потенциала]“, обясни той, отбелязвайки, че покритите обаждания са „единственият вариант“ за несклонните към риск клиенти, защото хеджирането е сложно за индивида.

McOrmond вижда последните пазарни ралита като потенциално добра възможност за „хеджиране“. През юли, Nasdaq скочи с 12%, а S&P 500 е с повече от 8%.

Буфериране на удара

- First Trust Cboe Vest Fund от буферни ETF, под тикер BUFR, е предназначен да осигури увеличение на капитала и да ограничи риска от спад за инвеститорите, според фирма за финансови консултации. 

„Името е перфектно“, каза МакОрмънд за Cboe Vest Fund. „Вие сте буферирани и от двете страни.“

Отбранителната стратегия използва стълби за запазване на капитала, а яките на опциите „буферират“ инвестицията, за да смекчат загубите, с които инвеститорите могат да се сблъскат.

Славин също предлага фонд от буферни ETF, позовавайки се на интерес и активност в пространството.

- First Trust Cboe Vest Fund от буферни ETF е с повече от 5% този месец.

Разкриване: : Нито Андрю МакОрмънд, нито Бен Славин притежават First Trust Cboe Vest Fund от продукти на буферни ETFs.

Отказ от отговорност