Този недолюбван фонд блика от дивиденти (можем да купим на цени от 2020 г.)

Има група плащащи дивиденти, чийто бизнес се справя по-добре, отколкото преди бъркотията с COVID, но акциите им са още абсурдно евтин днес.

Най-хубавото от всичко е, че ние, търсещите доходи, можем да получим тези акции с дори по-голяма отстъпка, отколкото обикновените хора – като същевременно събираме здравословен дивидент от 6.6%.

Трикът? Купете ги чрез a фонд от затворен тип (CEF) като този, който ще обсъдим по-долу.

Но нека не изпреварваме. Инвестициите, които ще закупим чрез този CEF, са тръстове за инвестиции в недвижими имоти (REIT), които притежават и отдават под наем различни видове имоти, от търговски центрове до складове и кули за мобилни телефони.

Красотата на АДСИЦ от гледна точка на дивидентите е, че те са по същество „преминаващи“ субекти, събиращи наеми (които се покачват бързо в наши дни) от своите наематели и ги предават на нас като дивиденти. Всъщност REIT имат мощен стимул да го направят: не плащат корпоративен данък стига да раздават 90% от приходите си на нас като дивиденти.

Разгледайте тези данни от NARAR
EIT, Националната асоциация на тръстовете за инвестиции в недвижими имоти. Това е доста убедително доказателство, че АДСИЦ отново се развиват – нещо, което обичам да наричам „тих бум на недвижими имоти“.

Почти всички видове АДСИЦ отчитат по-високи средства от операции (FFO, основният показател за парични потоци на АДСИЦ), отколкото са били преди пандемията:

Ако сте последовател на REITs (и като инвеститор в дивиденти, обзалагам се, че сте), знаете, че те понесоха особено тежък удар по време на пандемията, особено офис REITs, тъй като изглежда, че преминаването към работа от дома биха направили техните бизнес модели остарели.

Само дето нещата не се развиха така, както виждаме от графиката по-горе. Но пазарът пренебрегва това. Това е мястото, където идва нашата възможност за закупуване.

Не, благодарение на мечия пазар от 2022 г., много от печалбите от възстановяването на REIT от 2020/21 г. бяха заличени и секторът се повиши с мижавите 4% на база обща възвръщаемост спрямо пазарния пик през февруари 2020 г., просто преди началото на локдауните.

Тъй като приходите от наеми, които REIT получават, са се повишили рязко и цената на действителните REIT е равна, цената, която плащаме за приходите от наеми на REIT, сега е ниска. Това е въпреки факта, че причините за текущия спад на пазара (Федералният резерв, инфлацията) не са толкова лоши за REITs. Хората все още се нуждаят от недвижими имоти, независимо от лихвените проценти, а инфлацията води до покачване на наемите, което облагодетелства още повече REITs.

Солидна CEF игра за „Двойна отстъпка“, 6.6% доход, от REITs

Като инвеститори в CEF можем да получим най-добрите REIT на дори по-евтини от пазарната цена, когато купуваме чрез фонд Cohen & Steers Quality Realty Fund (RQI).

Обърнете внимание на думата „качество“ в името – и това не е маркетинг. Портфолиото на RQI се фокусира конкретно върху REITs, които са видели нарастващ свободен паричен поток, като Американска кула (AMT), Прологис
PLD
(PLD) намлява Публично съхранение
PSA
(PSA).

Това са всички компании, които осигуряват силна обща възвръщаемост в продължение на години и при всякакви пазарни условия. Обърнете внимание на представянето на петте най-добри холдинга през последните пет години.

Увеличаване на доходите и печалбите за RQI инвеститори

Това портфолио от увеличаващи паричните средства компании за недвижими имоти е причината RQI да има 11.4% средна годишна обща възвръщаемост през последното десетилетие, повече от двойно повече от по-широкия пазар на REIT.

Този превъзходно представящ се, висококачествен, носещ висок доход фонд търгува ли с премията, която заслужава? Едва ли. Благодарение на страховете на пазара, той е намален до 3.3% отстъпка, което ни дава някои добри „бонус“ спестявания в допълнение към сделките, които получаваме на вече евтиния REIT пазар.

Майкъл Фостър е водещ анализатор за изследвания Противоположна перспектива, За още страхотни идеи за доходи, кликнете тук за нашия последен доклад „Неразрушим доход: 5 изгодни фонда със сигурни 8.4% дивиденти."

Разкриване: няма