Запаси от енергия се представиха по-добре миналата година, като секторът като цяло спечели 59% за година, когато S&P 500 спадна с 19%. Това е сериозно представяне, такова, което винаги ще зарадва инвеститорите, и кара търговци и анализатори да наблюдават отблизо енергийния сектор през това първо тримесечие на 2023 г.
Засега енергетиката се въздържа от акцията. Изглежда, че инфлацията се охлажда и Федералният резерв посочи, че може да отнеме по-бавно темпо за бъдещи повишения на лихвените проценти, като и двете събития са от полза за растежа на акциите пред цикличните акции като енергията.
Гледайки напред обаче, е вероятно да видим цената на петрола да се покачи до края на 1H23. Китай отваря отново икономиката си, което ще увеличи търсенето, докато износът на Русия, който беше ударен, когато тази страна нахлу в Украйна миналата година, се повиши обратно до почти предвоенните нива. Сезонното нарастване на търсенето в САЩ през пролетта и лятото в северното полукълбо също ще подкрепи цените – и това вероятно ще се отрази в цените на акциите.
На този фон анализаторите на Wall Street разглеждат енергийния сектор, търсейки акции, които са готови за печалби - от порядъка на 40% или повече. Потенциални печалби от такъв мащаб заслужават втори поглед и ние извадихме подробности за две такива имена.
Енергийни партньори на TXO (TXO)
Първата енергийна акция, която ще разгледаме, е нова за публичните пазари, тъй като проведе IPO само тази година. TXO Energy Partners работи като командитно основно партньорство с операции в Пермския басейн на Тексас-Ню Мексико и басейна Сан Хуан на Ню Мексико-Колорадо. Компанията е съсредоточена върху печелившата експлоатация на конвенционални петролни и газови находища в своите основни дейности.
TXO Energy Partners има разнообразно портфолио от конвенционални активи, които обхващат различни видове методи за производство на въглеводороди. Те включват производство на метан от въглищни находища, което се намира основно в басейна на Сан Хуан, както и производство, базирано на наводнения с вода и CO2, което се намира предимно в басейна на Перм. Към 1 юли 2022 г. общите доказани запаси на компанията бяха 143.05 милиона барела петролен еквивалент, като 38% от запасите са нефт, а 82% се разработват.
Акциите бяха отворени за търговия на 27 януари. IPO видя продажбата на 5 милиона обикновени акции и когато приключи на 6 февруари, компанията обяви, че застрахователите са упражнили опцията си за закупуване на допълнителни 750,000 115 обикновени акции. Като цяло IPO събра 23.74 милиона долара общи брутни приходи. В момента акциите се оценяват на $8, което е XNUMX% увеличение от стойността им при затваряне за първия ден.
Покривайки тази наскоро публична акция за Реймънд Джеймс, 5-звездният анализатор Джон Фрийман вижда нейния нефракинг профил като потенциален нетен актив.
„Базовият процент на спад на TXO [е] истински разграничител спрямо връстниците“, смята Фрийман. „TXO се отличава с водещ в сравнение с останалите ~9% годишен базов процент на спад, продукт на неговата конвенционална база активи. Това дава възможност за минимални капиталови инвестиции (в сравнение с конкурентите) както за поддържане, така и за увеличаване на нивата на производство (не е необходимо външно финансиране за финансиране на капиталови разходи, противно на историческите MLPs за E&P), превръщайки се в по-висок профил на свободния паричен поток в сравнение с неконвенционалните конкуренти.
Анализаторът също е голям фен на мениджърския екип, отбелязвайки: „Целият мениджърски екип на TXO заемаше ръководни позиции в XTO Energy, преди да ръководи TXO. Всъщност, от IPO до продажбата на XOM, XTO реализира ~26% годишна възвръщаемост, надминавайки S&P с приблизително 8 пъти през този период от време. От техническа гледна точка мениджърският екип на TXO работи в над 15 шистови басейна в САЩ с много десетилетия опит.“
В съответствие с тази възходяща позиция, Фрийман описва акциите на TXO като силна покупка. Неговата целева цена, определена на $34, предполага, че има едногодишен потенциал нагоре от ~43%. (За да гледате рекорда на Фрийман, Натисни тук)
Обръщайки се сега към останалата част от улицата, други анализатори са на същата страница. Със 100% поддръжка на улицата, или по-точно 3 рейтинга Buy, консенсусът е единодушен: TXO е силна покупка. Целевата средна цена от 33.33 долара повишава потенциала до 40%. (Вижте Прогноза за акциите на TXO)
Диамантено офшорно сондиране (DO)
Вторият енергиен запас, който ще разгледаме, е друга компания за сондиране на нефт и газ, тази фокусирана върху трудната сфера на океанските въглеводородни сондажи. Diamond Offshore управлява флотилия от дълбоководни платформи, включително както полупотопяеми, така и сондажни кораби с динамично позициониране. Свръхдълбоководната платформа на компанията Океанска смелост наскоро получи договор за четиригодишен проект на стойност 429 милиона долара с бразилската Petrobras.
Diamond Offshore пострада тежко по време на периода на корона пандемията и влезе в процедура по несъстоятелност през април 2020 г., съгласно глава 11. Компанията завърши финансовото си преструктуриране, за да излезе от фалита по глава 11 през април 2021 г., а тикерът DO поднови публичната търговия през март на 2022 г.
Ще видим резултатите на Diamond за 4Q22 и резултатите за цялата година утре, но можем да погледнем назад към отчета за 3Q22 за представа къде се намира компанията. За третото тримесечие Diamond отчете второто си поредно тримесечие на последователни увеличения на приходите с най-висока линия от $226 милиона. Това отбеляза 10% печалба от второто тримесечие, като същевременно надхвърли консенсусните оценки от $181.39 милиона. В крайна сметка Diamond се измести от загуба за Q2 от 21.9 милиона, или 22 цента на акция, към нетен доход от $5.5 милиона, или 5 цента на акция в печалбата. Това беше огромен удар, тъй като анализаторите очакваха загуба от 31 цента на акция.
Това беше силен обрат за компанията и беше подкрепен от силните резултати от работещите платформи на фирмата. Флотът от дълбоководни сондажни платформи на Diamond показа 97.3% ефективност на приходите като цяло, а Оушън Блек Хоук платформата спечели бонус за представяне, когато завърши първия си сондаж в Сенегал. В допълнение, сондажният кораб Свещ започна важен договор в Мексиканския залив и тази година може да има опции за до седем допълнителни сондажа.
Анализаторът Дейвид Андерсън от британския банков гигант Barclays се зае с отразяването на Diamond и вижда, че компанията има стабилна позиция, за да генерира печалби в бъдеще.
„След преходна година през 2022 г. след излизането му от фалит през април 2021 г., ние очакваме DO да генерира значителен ръст на EBITDA от 2023-2025 г. след грубо рентабилна 2022 г. Тази година ще бъде само първата стъпка, движеща се нагоре през 2024 г. и 2025 г., водена главно от пет платформи, чиито договори изтичат през 2024 г.... което представлява добра възможност за преоценка“, пише Андерсън.
Тази общо взето оптимистична позиция кара Андерсън да оцени акцията с наднормено тегло (т.е. купува), с целева цена от $21, което предполага стабилен потенциал за ръст от 79% в едногодишен времеви хоризонт. (За да гледате рекорда на Андерсън, Натисни тук)
Някои акции летят под радара и Diamond е един от тях. Anderson's е единственият скорошен анализаторски преглед на тази компания и е определено положителен. (Вижте Прогноза за акции на диаманти)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на атрактивни оценки, посетете TipRanks ' Най-добрите запаси за закупуване, инструмент, който обединява всички прозрения на TipRanks за капитала.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/time-buy-energy-stocks-over-004346462.html