Време е да купите акции на XOM на фона на преместването на Exxon?

Exxon Mobil (XOM) победи шансовете. След като бяха премахнати от Dow Jones Industrial Average през август 2020 г. след 92 години, акциите използваха завръщането на цените на петрола през 2022 г. като катализатор, за да докажат своята стойност. Но дали акциите на XOM възвърнаха трона на енергийната индустрия? А запасите от петрол вече достигнаха ли своя връх? Или Exxon Mobil тепърва започва?

X

Акциите на XOM достигнаха исторически връх от 119.63 в петък.

Запасът е в a 5% зона за покупка след излизане от база на 26 ян, след като Русия обяви, че ще намали добива си на петрол с 500,000 XNUMX барела на ден следващия месец. Новината повиши цените на суровия петрол.

Цените на суровия петрол повишават акциите на XOM

Цените на петрола също получиха тласък от данните за инфлацията в Китай, които показаха, че потребителските цени са се повишили през януари, знак, че отварящата се икономика на страната набира сила. Освен това в понеделник най-големият износител на петрол в света, Саудитска Арабия, повиши цените на суровия си петрол за азиатските пазари за първи път от шест месеца.

Цените на суровия петрол в САЩ скочиха през март 2022 г. с второ покачване през юни и достигнаха дъно през декември. Анализаторите изчисляват, че суровият петрол ще бъде средно над 90 долара за барел през 2023 г. Досега тази година суровият петрол беше в диапазона от 70 до 80 долара.

Акциите на петролния гигант XOM започнаха да напредват в началото на 2022 г., първо в отговор на покачващите се цени на петрола, а след това като реакция на атаката на Русия срещу Украйна. Но тъй като цените на петрола се върнаха под 100 долара за барел през юли 2022 г., Exxon Mobil поведе таксата от най-ниските нива през септември, за да покаже на инвеститорите, че увеличеното производство, нарастващата рентабилност и планираното разширяване на рафинерийния бизнес не са просто случайност.

Exxon каза, че планът трябва да удвои печалбите и потенциала за паричен поток до 2027 г. от нивата от 2019 г. в резултат на „проекти с висока възвръщаемост и ниска цена на доставка“.

Компанията също така каза, че до 2027 г. производството нагоре по веригата се очаква да нарасне с 500,000 4.2 петролен еквивалент барела на ден до 50 милиона петролен еквивалент барела на ден. Повече от XNUMX% от общата сума ще дойде от американския Пермски басейн в Тексас и Ню Мексико, Гвиана, Бразилия и проекти за втечнен природен газ, в които компанията инвестира.

Exxon плати 30 милиарда долара дивиденти и обратно изкупуване през 2022 г. Компанията каза в края на януари, че ще изкупи обратно до 35 милиарда долара акции на XOM до 2024 г.

Ще ръководи ли Exxon възраждащ се енергиен сектор?

„Ние разглеждаме нашия успех като „и“ уравнение, в което можем да произвеждаме енергията и продуктите, от които обществото се нуждае, и да бъдем лидер в намаляването на емисиите на парникови газове от нашите собствени операции, а също и тези от други компании“, Дарън Уудс, главен изпълнителен директор , се казва в съобщение за новини през декември.

Енергията представлява само 2.5% от S&P 500 през август 2020 г, когато Exxon беше премахнат от Dow. Сега енергията представлява почти 5% от S&P 500.

Но стратегията на Exxon среща пречки.

Президентът Джо Байдън и други демократи продължават да критикуват големите петролни компании, че седят върху печалбите им. Доклад от ноември на Надзорния комитет на Камарата на представителите на САЩ казва, че Big Oil няма особени намерения да се откаже от затоплящите атмосферата горива за повече слънчеви, вятърни, водородни и други алтернативи, но вместо това се опитва да „почисти околната среда“. Greenwashing е, когато една компания заблуждава хората, като рекламира, че са по-екологични, отколкото всъщност са.

Байдън атакува петролните гиганти в речта си за състоянието на Съюза миналата седмица, като каза, че печалбите им за 2022 г. са „възмутителни“ и критикувайки обратното им изкупуване на акции. Той каза, че са направили твърде малко, твърде късно, за да намалят високите цени на енергията, тъй като петролът достигна над 100 долара за барел през лятото на 2022 г.

И Орнамент във формата на (CLC) продължава да се бори с Exxon Mobil за лидерство в енергийната индустрия, както и чуждестранни петролни гиганти като напр. Черупка (Шел) И BP (BP).

Exxon Stock: Фундаментален анализ

Компанията съобщи на 31 януари по-добро от очакваното Q4 печалба на акция, но пропусна прогнозите за продажбите. Той спечели $3.40 на акция.

Петролният гигант е една от най-печелившите компании в Америка.

Exxon отчете рекордни печалби от 55.7 милиарда долара за цялата 2022 г. спрямо 32.7 милиарда долара през 2021 г. и най-високите си приходи от 2013 г. насам.

Пермският басейн осигури рекордно производство от повече от 560,000 30 барела петролен еквивалент на ден. Exxon Mobil увеличи производството в Гвиана и Перм на годишна база с над XNUMX% миналата година.

Капиталовите разходи и разходите за проучване се увеличиха до 22.7 милиарда долара през 2022 г. от 16.6 милиарда долара през 2021 г.

Акциите на XOM имат 89 Композитен рейтинг. Негов Рейтинг на EPS е посредствен 77 и отчасти отразява загуба през 2020 г. Компанията изплаща 3.1% годишна дивидентна доходност на инвеститорите.

Технически анализ на акции на XOM

Exxon Mobil печели впечатляващите 93 Оценка на относителната сила, което означава, че надмина 93% от акциите в базата данни на IBD през последните 12 месеца.

Намира се в зоната за покупки на a плоска основа от 114.76 купува точка, Според MarketSmith разпознаване на шаблон. Акциите се върнаха над 21-дневна експоненциална пълзяща средна, където намери подкрепа.

Разходите на Exxon: реинвестиране в бизнеса?

Компанията изгради огромен паричен поток и реинвестира тези пари в бизнеса си с рафинерии и в находища на шисти.

Миналото лято Байдън обвини петролните компании за покачването на цената на газа и отпусна 500 милиона долара за проекти за чиста енергия в минни земи в САЩ. Президентът също така критикува Exxon, че не е увеличила капиталовите разходи и я обвини, че поддържа ниски доставки на петрол и високи цени на бензин . Байдън също така отвори стратегическите петролни резерви на САЩ, добавяйки предлагане на пазара, в опит да задържи цените на бензина.

Средната цена на газта в САЩ в понеделник беше 3.42 долара, след като надхвърли 5 долара за галон през лятото на 2022 г., според данни на AAA.

„Ще се уверим, че всички знаят печалбите на Exxon“, каза Байдън пред репортери по време на посещение в Лос Анджелис през юни. „Exxon направи повече пари от Бог тази година.“

Отговорът на Exxon: „Exxon Mobil инвестира повече от всяка друга компания за развитие на доставките на петрол и газ в САЩ. Това включва инвестиции в САЩ от повече от 50 милиарда долара през последните пет години, което води до почти 50% увеличение на нашето производство на петрол в САЩ през този период.

Досега нито един голям анализатор не е понижил или повишил рейтинга на акциите на Exxon през последните няколко месеца, въпреки че Cowen, Goldman Sachs, Wells Fargo, BofA Securities и Truist Securities наскоро повишиха целевата си цена на акциите.

Бъдещето на Exxon

Exxon също така направи още две открития на петролни залежи през юли край бреговете на Гвиана, което доведе до общо седем открития на петролни кладенци в и около мястото. „Инвестиционната стратегия на Гвиана продължава да дава положителни резултати“, каза Exxon.

В меморандум от 9 февруари петролната компания заяви, че е готова да започне реорганизация, която разделя Exxon Mobil на три бизнеса, за да намали разходите. Новите бизнеси са Global Business Solutions, Exxon Mobil Supply Chain и Global Trading.

Съгласно новата структура групата за бизнес решения ще се състои от по-малки бизнес единици, включително финансови услуги, доставки и обслужване на клиенти. Групата по веригата за доставки ще включва управление на логистиката и материалите. И двете подразделения влизат в сила от 1 май. Глобалният търговски бизнес ще включва търговия с товари и суровини и ще влезе в сила до края на годината.

Планът предлага спестяване на 9 милиарда долара годишни разходи до края на 2023 г. в сравнение с нивата от 2019 г.

Преместване в нов сайт на централата тази година

Компанията също така планира да премести централата си от Ървинг, Тексас, в Хюстън до средата на 2023 г.

Търсенето на петрол се свива в дългосрочен план, тъй като алтернативните източници на енергия се налагат. Независимите американски компании за шистов петрол намаляват разходите си, за да запазят балансите си на положителна основа. Това оставя вратата отворена за петролните компании да заемат пазарен дял.

Exxon се превърна в по-голям играч на шисти, увеличавайки притежанията си в Пермския басейн и увеличавайки акциите на XOM.

Съперниците също се намесват, за да разширят притежанията си от шисти. През юли 2020 г. Chevron обяви, че купува базирания в Хюстън независим производител на петрол и газ Noble Energy в сделка за всички акции на стойност 5 милиарда долара. Noble притежава 92,000 XNUMX акра в басейна на Делауеър в богатия на петрол Перм.

И през октомври 2020 г. ConocoPhillips (COP) се съгласи да закупи Concho Resources в сделка за всички акции на стойност 9.7 милиарда долара. Това създаде най-големия независим производител на петрол в САЩ.

Големият петрол се бори с изменението на климата

Exxon обеща да има нулеви нетни въглеродни емисии от операциите до 2050 г. Но обещанието не включва емисии от потребители, използващи петрол и други изкопаеми горива.

През 2021 г. Chevron обяви, че ще има нетни нулеви емисии от своите операции нагоре по веригата до 2050 г. Но не успя да обещае да достигне нетни нулеви емисии за всички операции.

През декември Exxon стартира едно от най-големите съоръжения за рециклиране в Северна Америка, което може да обработва повече от 80 милиона паунда пластмасови отпадъци годишно.

Купува ли се XOM акциите на Exxon?

Както при другите петролни запаси, Exxon ще расте и пада с цените на суровия петрол. Така че дори когато Exxon изглежда добре въз основа на фундаментални и технически показатели, цените на суровия петрол може внезапно да се сринат, намалявайки и акциите на XOM.

Взаимните фондове добавят петролния запас, като през декември притежават 3,240 3,065 акции спрямо XNUMX XNUMX през септември. The МОЖЕ ДА ОТСТРУВА инвестиционната стратегия търси увеличаване на институционалната собственост за убеждение.

Инвеститорите биха могли да изберат да закупят енергиен борсово търгуван фонд като начин да играят секторни движения, като същевременно избягват специфичния за акциите риск. Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) и iShares US Energy ETF (ДА) са два ETF, свързани с енергията. Но тези ETF все още са изложени на колебания в цените на суровия петрол.

Exxon и Chevron са основните тегла в XLE.

В крайна сметка: акциите на XOM са в зона за покупка и близо до 52-седмичен връх. Exxon постоянно се представя по-добре от турбулентен пазар. Но това ще изисква реинвестиране в нефт, улавяне на въглерод и алтернативни енергии, за да се гарантира, че ще запази лидерската си позиция.

Инвеститорите могат да проверят борсовите списъци на IBD и друго съдържание на IBD, за да намерят десетки от най-добрите акции.

МОЖЕ СЪЩО ДА ТИ ХАРЕСА:

Вземете безплатни бюлетини за IBD: Подготовка на пазара | Технически доклад | Как да инвестираме

Какво е CAN SLIM? Ако искате да намерите печеливши акции, по-добре го знайте

IBD Live: Научете и анализирайте запасите за растеж с плюсовете

Инструментите на MarketSmith могат да помогнат на отделния инвеститор

Търсите следващите големи победители на фондовия пазар? Започнете с тези 3 стъпки