Съвети от водещи финансови консултанти на фона на спад и нестабилни пазари

Краят и началото на годината са ключови периоди за финансово и данъчно планиране, ако имате опции върху акции и ограничени дялови единици (RSU), участвате в план за закупуване на акции на служители (ESPP) и/или притежавате акции на компанията. През 2022 г. планирането в края на годината може да бъде трудно поради спада на пазара, променливите цени на акциите и несигурността на работните места.

Декемврийски уебинар, проведен от myStockOptions.com, ресурс за всички аспекти на компенсирането на акции, представи идеи и съвети за планиране в края и началото на годината от група от трима водещи финансови и данъчни съветници с опит в тази област. Тази статия обобщава някои от ключовите точки, които те направиха.

Значението на многогодишното планиране

„Когато започваме с клиент, ние започваме веднага с идеята за многогодишно планиране“, отбеляза панелистът на уебинара Джон Барингер от Изпълнително планиране на богатството в Денвър, Колорадо. „Отнасяме се към всяка среща с клиенти като към края на годината. Има толкова много припокриващи се проблеми: прозорци за търговия, нови грантове, придобиване.“

Многогодишното планиране е особено ценно при изчисляване на акции, тъй като можете да контролирате времето на продажбите на акции и упражняването на опции и знаете кога RSU ще придобият. Правилното планиране е от решаващо значение, например, ако обмисляте упражняване на опции или продажби на акции в края на 2022 г.

Като начало трябва да сте наясно с праговете за 2022 г. и 2023 г. за по-високите данъчни ставки върху доходите от компенсации и капиталовите печалби, постепенното премахване на различни данъчни кредити и допълнителния данък Medicare върху доходите от инвестиции. Ако смятате, че вашите данъчни ставки ще бъдат по-високи през 2023 г. и след това, искате да помислите дали да ускорите приходите през 2022 г.

Панелистът на уебинара Ребека Конър, основателят на SeedSafe Financial в Остин, Тексас, очерта своя систематичен подход към многогодишното планиране. „Това, което правим за всички наши клиенти, е просто да изложим какво очакваме всяка година и след това да видим с какво можем да играем“, обясни тя. „Ако те получават RSU, както и неквалифицирани или стимулиращи опции за акции, ние ще начертаем RSU през годините и къде смятаме, че ще бъде облагаемият доход. След това ще видим как можем да разположим други неща и да ги поставим през следващите няколко години.

Упражнения за опции за акции: Променливи, които трябва да се имат предвид

Както Ребека призна, датите на придобиване на RSU са фиксирани, така че не можете да контролирате кога получавате доход от RSU при придобиването. За разлика от това, вие избирате кога да упражнявате опции върху акции, което ги прави променлива, с която да си играете в многогодишното планиране.

Пример: Вие сте съвместно подател с 290,000 2022 $ облагаем доход през 2023 г. и прогнозиран облагаем доход от приблизително същия през 24 г., което ви поставя в 100,000% данъчна група. Освен това имате спред от $2023 2022 върху вашите неквалифицирани опции за акции (грантът ще изтече през март 50,000 г.). Като упражните достатъчно опции през 340,000 г., за да генерирате $2023 32 допълнителен доход (което ви дава $XNUMX XNUMX за годината), след това можете да упражните оставащите опции в началото на XNUMX г. и да избегнете по-високата данъчна група от XNUMX% през двете години.

Много съветници обаче подчертават, че данъците не трябва да бъдат единственото ви съображение при планирането в края на годината. „В края на годината не позволяваме на данъчната опашка да размахва кучето“, предупреди Ребека. „Основният въпрос наистина е колко пари сте готови да загубите за опции? Те никога не са гаранция. Важно е да се признае, че това може да е лунна снимка. Ако можем да го третираме като акции на много малка компания с висока волатилност, какво бихте искали да добавите към това? Ние ще разпознаем какво биха искали нашите клиенти от тази гледна точка.“

Други фактори при планирането на упражняване на опции за акции в края на годината са периодите на задържане на капиталовите печалби и на вашата компания прозорци за борсова търговия, както беше обсъдено от участника на уебинара Джон Оуенс, директор по финансово планиране в Бруклин FI в Ню Йорк. „Едно от нещата, които са най-важни, е да разгледаме как изглежда времевата линия“, каза той. „Ако правите упражнение на, да речем, 8 декември, може да не успеете да продадете тези акции за дългосрочни капиталови печалби през следващата година, защото прозорецът за търговия на вашата компания е затворен през това време. Трябва да разберем нуждите на клиентите от паричен поток и колко дълго те всъщност искат да държат акциите.“

Стимулиращи опции за акции: Дилема в края на годината

Съветниците подчертаха, че при спад на пазара е от решаващо значение да прегледате упражненията за стимулиращи опции за акции (ISO), които сте направили по-рано през годината, ако все още държите акциите. Продажбата на тези акции на ISO преди края на годината премахва спреда при упражняване от AMT изчисление, като по този начин елиминира необходимостта от плащане на AMT върху него. Въпреки това, извършването на този ход също означава, че не отговаряте на периодите на задържане по ISO изгодно данъчно третиране.

Диверсификация при спад и нестабилни пазари

Необходимостта от диверсификация е често срещана тема във всички инвестиционни планове. Ниските пазари и нестабилността през 2022 г. правят ли тази нужда повече или по-малко спешна в края на годината?

„Мисля, че наистина зависи от това към какво се закотвя клиентът“, каза Джон Оуенс. „Ако се закотвят към цена на акциите, която е била с 80% по-висока преди година, може да е трудно да ги накарате да продадат. Но аз се опитвам да го завъртя, като казвам хей, акциите на вашата компания може да са надолу, но по-широкият фондов пазар също е надолу, така че вие ​​продавате нещо с отстъпка, за да купите нещо с отстъпка. Все още се развивате и това е по-разнообразен напредък.“

Всички участници в уебинара казаха, че обикновено препоръчват на клиентите да продават акции на RSU при придобиване като начин за диверсификация на акциите на компанията. „Ние обясняваме на нашите клиенти, че диверсификацията е нещо, което ще препоръчаме във всеки прозорец за търговия“, твърди Ребека Конър. „За RSU, които са придобити и са налични за незабавна продажба, ние ще направим това от самото начало. И ще водим този разговор както през добрите, така и през лошите години. Това е част от процеса. Клиентите разбират, че осредняват разходите в долари за определен период от време.“

На онези, които са скептични относно тази концепция, тя посочва, че лоялността към отделни акции може да бъде опасен съюзник. Например, след първично публично предлагане (IPO), „статистически 70% от IPO компаниите го правят не да се върнат към първоначалната си висока цена“, наблюдение, което може да помогне на клиента да се отдалечи от закотвянето на тази цена.

Частни компании през 2022 г.: Забавени IPO-та

Джон Оуенс отбеляза особеното значение на многогодишното планиране през 2022 г. за служители на частни компании, които очакваха IPO тази година, което беше отложено с година или повече поради икономическа несигурност или други фактори.

„Много клиенти са имали забавени ликвидни събития тази година, защото IPO пазарът пресъхна“, обясни той. „За клиентите, за които сега знаем, че ще имат огромни ликвидни събития през следващите години, ние всъщност гледаме да ускорим приходите през тази година, защото техните приходи са по-ниски, отколкото смятахме, че ще бъдат.“ Тази стратегия, отбеляза той, се възползва от по-ниската данъчна ставка на клиента тази година за всеки доход, който може да бъде признат сега, вместо по-късно, когато ставката ще бъде по-висока по време на IPO на компанията, придобиване или друго ликвидно събитие.

Начини за намаляване на облагаемия доход в края на годината

Какво ще стане, ако сте имали голям скок на приходите от компенсация за акции тази година? Какви са някои от начините, по които можете да намалите доходите си на други фронтове, за да запазите доходите си за 2022 г. в по-ниска данъчна група?

Джон Барингер спомена първо необходимостта от достигане на максимум 401 (k) планове и освен това може би да обмисли принос към неквалифициран план за отложено обезщетение. Той обаче предупреди, че този тип планиране трябва да бъде перспективно, а не ретроспективно. „Преди този голям удар на приходите да се случи, трябва да знаем как ще продължим“, призова той. „Докато събитието се случи, ако не е имало някакво планиране преди това, ще бъде твърде късно.“

Ребека Конър се съгласи. „Клиент ще дойде при нас с RSU с двойно задействане придобиване и кажете „Как да минимизирам данъците?“ О, човече!" тя се засмя. „Не много лесно. Все пак можем да говорим за начини за отлагане на бъдещи данъци. Може би е чудесен момент да направите мега-принос към 529 спестовен план за колеж за малко дете. Може би е време да направите избор с инвестиции сега, за да можете наистина да отложите тези видове данъци в по-голяма картина за няколко години в бъдеще.“

Събиране на данъчни загуби

Една популярна стратегия в края на годината е събирането на данъчни загуби: продавате акции с капиталова загуба, която след това може да се използва във вашата данъчна декларация, за да компенсирате първо капиталовите печалби и след това до $3,000 обикновен доход. „Ние се фокусираме много върху събирането на данъчни загуби, главно за хора с огромни капиталови печалби за първи път, може би $2-3 милиона изплащания“, каза Джон Оуенс. Ребека Конър добави, че нейната фирма прави същото. „Ние разглеждаме доколко една данъчна загуба наистина може да помогне на клиентите и какво смятаме за оправдано“, обясни тя. „Това може да им помогне за много допълнителни продажби на акции.“

Но не всички съветници са големи фенове на тази техника. „Не прекалявам с идеята за събиране на данъчни загуби“, каза Джон Барингер. „Това няма да има голяма разлика в данъчната ви декларация. Това ще доведе до загуби, за които може или не може да съжалявате по-късно. И няма голяма полза за парите ви да се съсредоточите върху това, когато има толкова много други проблеми, върху които да се съсредоточите със собствения капитал.”

Ако търсите събиране на данъчни загуби и планирате да изкупите обратно същите акции, след като сте ги продали на загуба, внимавайте за правилата за продажбите на измиване, както обсъждах в скорошна статия на Forbes.com: 7 факта за продажбата на пране, които трябва да знаете, преди да продадете акции за събиране на данъчни загуби.

Планиране на началото на годината през 2023 г

Част от планирането в края на годината включва и мислене за следващата година. „Какви нови субсидии очаквате през 2023 г.?“ пита Джон Барингер за своите клиенти. „Продължаващият спад на пазара може да означава по-голяма безвъзмездна помощ за акции или поне по-ниска цена на упражняване за опции върху акции.“ Трябва също така да сте наясно с безвъзмездните средства за опции за акции, които са планирани да изтекат през 2023 г., добави той, заедно с това какво ще се случи с опциите за акции и RSU, ако бъдете съкратени.

Джон Оуенс посочи, че сега е страхотно време да се запишете в план за закупуване на акции на служителите (ESPP), особено ако има „добра възможност за ретроспекция за изчисляване на покупната цена“. ESPP с тази функция могат да бъдат a изненадващо печеливша сделка на пазара надолу.

Ребека Конър призовава клиентите да мислят за перспективите за работа. „Прегледайте очакванията за работа и кариерните цели. Ако правите ход през 2023 г., помислете за общия си очакван доход и въздействието на всички опции за акции, които може да се наложи да упражните, когато напуснете настоящата си работа за нов."

Тя и другите участници в панела също препоръчват да се прецени дали да се упражнят ISOs в началото на новата година и да се задържат акциите, ако цената на акциите на компанията все още е ниска, но перспективите за компанията са добри. Това може минимизирайте вашия AMT риск докато стартирате часовника за период на задържане за изгодното данъчно третиране по ISO.

Допълнителни ресурси

Уебинарът, в който тези експерти говориха, който включва техните казуси, е налични при поискване в канала за уебинари myStockOptions. Уебсайтът myStockOptions.com има изчерпателна раздел за планиране в края на годината, включително обширни статии и ЧЗВ. Потърсете насоки за вашата конкретна ситуация от квалифицирани данъчни и финансови съветници.