Изглежда като 2008 г. за някои инвеститори на частните пазари.
Рискови инвеститори и основатели на технологии са в „чиста паника”, след като Silicon Valley Bank, плодовит кредитор и важна банкова институция за сектора, заяви, че предприема стъпки, включително продажба на акции, за да покрие големи загуби в баланса си.
Сега един милиардер, инвеститор в хедж фонд, възкресява политическа идея от 2008 г. – спасяване на държавна банка – за да предотврати заплахата от нова финансова криза.
„Фалът на [Silicon Valley Bank] може да унищожи дългосрочен двигател на икономиката, тъй като компаниите, подкрепени от VC, разчитат на SVB за заеми и държат своите оперативни пари,“ Споделено в Twitter Бил Акман, основателят на Pershing Square Capital Management, в четвъртък вечерта.
„Ако частният капитал не може да предложи решение, трябва да се обмисли предпочитан от правителството спасителен план със силно размиване“, продължи той.
Рискови инвеститори, интервюирани от Богатство също се хващат за референции от 2008 г. „SVB няма да падне“, каза един рисков инвеститор Богатство. „Това е като твърде голямо, за да се провали.“
Споделя в Финансова група SVB, компанията майка на Silicon Valley Bank, падна с 60% в четвъртък, един ден след банката заяви, че е загубил 1.8 милиарда долара от продажбата на инвестициите си и ще продаде акции, за да събере 2.2 милиарда долара. Гмуркането повлечени надолу банкови акции на пазарите в САЩ.
Ако банката Silicon Valley се срине, нейните клиенти няма да могат нито да получат достъп до средствата си, нито да заемат повече пари, което може да замрази цялата им дейност. Този страх тласка стартиращите фирми и фирмите за рисков капитал към обмислят да изтеглят парите им от Silicon Valley Bank, за да защитят парите си – и потенциално да предизвикат бягство от банка.
В четвъртък Гари Тан, президент на стартъп инкубатора Y Combinator, предложи всеки стартиращ бизнес, който се притеснява от проблеми с банковата платежоспособност, да намали експозицията си до само $250,000 XNUMX, максималната сума, защитена от федералната застраховка на депозитите.
„Вашият стартъп умира, когато останете без пари по някаква причина“, каза Тан във вътрешно съобщение, видяно от Wall Street Journal.
Ръководството на SVB сега се опитва да увери клиентите, че банката не е в опасност и поиска тяхното доверие. „Бих помолил всички да запазят спокойствие и да ни подкрепят точно както ние ви подкрепихме в трудни времена“, каза главният изпълнителен директор Грег Бекер на фирми за рисков капитал по време на разговор, съобщава Информацията.
Silicon Valley Bank не отговори веднага на искане за коментар.
Какво е 'прекалено голям да се провали'?
Идеята една банка да е „твърде голяма, за да фалира“ придоби известност по време на финансовата криза от 2008 г. Някои финансови институции бяха смятани за твърде важни, за да бъдат оставени да фалират, тъй като централните банкери твърдяха, че оставянето им да паднат може да събори още повече банки, създавайки пълен колапс на финансовия сектор.
През 2008 г. правителството на САЩ пое проблемни финансови институции като American Insurance Group (AIG) и закупи 700 милиарда долара токсични активи от големи банки като Citigroup, Банката на Америка, JPMorgan и Wells Fargo.
В четвъртък Акман отхвърли идеята, че друга банка ще спаси SVB, цитирайки друг пример от 2008 г.: придобиването на инвестиционната банка Bear Stearns от JPMorgan. „След това, което федералните направиха на [JPMorgan], след като спасиха Bear Stearns, не виждам друга банка да се намеси, за да помогне на [Silicon Valley Bank]“ той Споделено в Twitter.
През март 2008 г. JPMorgan се намеси, за да придобие фалиралата десетилетия инвестиционна банка и да предотврати нейния колапс. Федералният резерв подпомогна сделката с 30 милиарда долара в подкрепа на ипотечните ценни книжа на Bear Stearns. Но сделката също така означаваше, че JPMorgan беше на куката за правните проблеми на Bear Stearns и другите проблемни институции, които придоби. Инвестиционната банка в крайна сметка похарчи 19 млрд. долара при глоби и споразумения с клиенти и регулатори.
Изпълнителният директор на JPMorgan Джейми Даймън сега смята спасяването на Bear Stearns за лоша идея, писане през 2015 г че „не бихме направили нещо като Bear Stearns отново“.
Тази история първоначално беше представена на Fortune.com
Още от Fortune:
Източник: https://finance.yahoo.com/news/too-big-fail-back-bill-084421574.html