Волатилността на топ 50 криптовалути е „предсказуема“ и цифровите активи се държат по-скоро като акции: Доклад

Авторите на може би „най-изчерпателното проучване“, правено някога за нестабилността на криптовалутите, казват, че вече могат по-точно да предвидят интензивните колебания, обхващащи пазара на цифрови активи.

 Risk Protocol — таксуван като инвестиционна платформа за цифрови активи — в четвъртък публикува доклад от 44 страници, оценяващ волатилността сред 50-те „най-големи“ криптовалути в света. Използвайки събраните прозрения, компанията каза, че е успяла да създаде „сложни“ статистически модели, които са „доказани“ за по-точно прогнозиране на волатилността.

Основателят и главен изпълнителен директор на Risk Protocol Карамвир Госал казва, че докладът на неговата компания може да помогне както на инвеститорите, така и на институциите да хеджират бъдещи рискове, дори по време на неотдавнашния спад на криптовалутата, който беше пронизан от сътресения и криза.

„Преди да участват смислено в крипто сектора, институциите с право искат да разберат свързания риск“, каза той. „Строготата на този анализ ще им помогне в това отношение.“

След грандиозно нарастване, пазарът на цифрови активи навлезе в ера на тежка нестабилност. Настоящият пазар се влоши от серия от фалити и кризи на ликвидността и охлаждане на крипто интереса сред индивидуалните инвеститори и традиционните институции. Докладът на Risk Protocol обхваща нестабилния характер на криптовалутите и чрез обширна оценка на топ 50 се надява да се позиционира като източник на информация и в крайна сметка платформа, която инвеститорите ще използват за модулиране на риска.

Някои от основните изводи на доклада:

• Инвеститорите не могат „непременно да хеджират дълга основна крипто експозиция чрез дълга волатилност“.
• Непостоянната природа на крипто е „силно предсказуема“.
• Между 2020 г. и 2022 г. „корелацията на възвръщаемостта“ стана „положителна“ между биткойн и фондовия пазар Nasdaq. Преди 2019 г. нямаше „съществена корелация между“ печалбите на биткойн и „по-широката възвръщаемост на фондовия пазар“.

Ветеран от традиционните финанси, Госал каза, че крипто трябва да се разглежда през различна призма.

„Хеджирането, което работи в традиционните финанси, може да влоши нещата в крипто“, каза той.

Докладът често сравнява дигиталните активи с акциите, заявявайки, че асиметрията на печалбите и загубите в криптовалутите е по-„подобна на по-широките пазари на акции“ в сравнение с чуждестранната валута.

Протоколът за риска също така твърди, че приливите и отливите на волатилност са по-интензивни в зависимост от времето на деня или деня от седмицата. Той заключи, че търговците трябва да купуват, когато волатилността се свие.