Американското разследване на До Куон и неговия скандален стейбълкойн разкрива няколко нови разкрития

Колапсът на предполагаемия стейбълкойн TerraUSD миналия май унищожи повече от 40 милиарда долара пазарна стойност, държана от инвеститори, които вярват в историята, че създателят Do Hyeong Kwon и неговата фирма Terraform Labs са открили нов начин за създаване на машина за вечни пари.

Вчерашният обвинителен лист подадена в съда от Комисията по ценни книжа и борси на САЩ беше първият подробен поглед върху това какво се е объркало. Обвиненията представиха много различна картина от тази, която 31-годишният Куон и неговите партньори представиха на инвеститорите и световните медии.

Ето разбивка на някои от основните констатации:

Нестабилна стабилна монета

Terraform и Kwon заблудиха инвеститорите относно стабилността на TerraUSD (известен също като UST). Токенът беше представен като алгоритмичен стейбълкойн, който използва сложна математика, за да осигури обвързване 1:1 спрямо щатския долар. 

Токенът се измъкна през май 2021 г., което предизвика паника сред потребителите. Ако връзката не беше бързо възстановена, това „би означавало гибел за цялата екосистема Terraform“, пише SEC. 

Kwon „тайно“ се обърна към трета страна, неидентифицирана в обвинителния лист, но съобщи от The Block да бъде Jump Trading, за помощ. Скочете закупените „огромни количества“ UST, за да възстановите фиксирането. Това усилие беше рекламирано публично като триумф на възможностите за децентрализация и автоматично самовъзстановяване на UST, а инвеститорите наляха още милиарди долари в продукта. Jump в крайна сметка спечели около 1.3 милиарда долара от връзката си с Terraform, се посочва в документацията на SEC.

Фалшиви бизнес отношения

За да събудят вълнение от силата на блокчейна Terraform, Kwon и неговият екип заявиха, че корейска разплащателна компания, наречена Chai, го използва за уреждане на милиони транзакции. Това беше пълна измислица, твърди SEC. 

Chai Corporation е основана от Daniel Shin Hyun-seung, който също е основател на Terraform. Куон беше в борда на Чай и двете фирми споделяха офис пространство и персонал. Чай и Шин са разследвани от корейските власти, Forkast News съобщи през ноември, цитирайки говорител на Chai, който казва, че „Даниел ще сътрудничи напълно на текущото разследване, за да изясни недоразуменията и да разреши подобни спекулации“.

Terraform и Kwon направиха „фалшиви и подвеждащи изявления“ относно участието на Chai като част от усилията за привличане на инвестиции, а също и в публичните интервюта на Kwon, каза SEC. Това включва презентация на слайд дек пред американски институционален инвеститор, рекламираща скоростта и ефективността на Chai при използването на блокчейн Terraform. 

За да подмамят хората, които наблюдават блокчейна на Terraform за доказателства за транзакциите на Chai, екипът на Kwon програмира сървър да получава и обработва данни за транзакциите в реалния свят на Chai с корейски търговци и след това издава инструкции на блокчейна на Terraform, за да възпроизведе тези транзакции, сякаш са били първоначално е направено на този блокчейн, пише SEC.

Нерегистрирани ценни книжа

Друга линия на атака е, че UST и други токени, свързани с Terraform, са били нерегистрирани ценни книжа, твърди пазачът. Те включват така наречените опаковани токени, създадени при движение между блокови вериги, както и огледални токени, предназначени да възпроизвеждат движенията на цените на котирани акции.

Terraform наруши правилата на САЩ за ценни книжа, като не регистрира тези различни продукти, каза SEC.

По-конкретно, агенцията каза, че пет актива са „ценни книжа на крипто активи“ — LUNA токени, версия на LUNA, наречена „опаковани“ LUNA, UST, MIR токени и суапове, базирани на сигурност или mAssets. SEC прегледа активите в жалбата, като ги свърза с различни зъбци на теста Howey, дело на Върховния съд на САЩ от 1946 г., включващо цитрусови горички във Флорида. Този тест е използван многократно от агенцията, за да определи дали криптовалутите са ценни книжа.

Тази жалба може да се превърне в най-внимателно наблюдаваната част от всеки процес, тъй като крипто индустрията е силно чувствителна към всяко твърдение на SEC, че токените са ценни книжа. В други крипто дела, заведени от SEC, като делото за търговия с вътрешна информация срещу бившия мениджър на Coinbase Ishan Wahi, индустриални асоциации имам се намеси, за да твърди, че SEC няма власт, тъй като токените не са ценни книжа.

Тайно скривалище

Kwon има тайно скривалище от повече от 10,000 2022 биткойни, твърдят разследващите. Биткойнът беше прехвърлен от Kwon от Terraform и свързани лица в портфейл за самостоятелно попечителство. От май 100 г., когато UST спадна, биткойн от портфейла беше прехвърлен в неназована швейцарска банка и преобразуван във фиат. От юни миналата година повече от XNUMX милиона долара във фиатна валута бяха изтеглени от банката.

Неизвестно местоположение 

До Куон не отговори на искане за коментар.