Американските акции падат в последния ден на търговия на 2022 г., отчитайки месечни загуби и най-лошата година от 2008 г.

И трите основни бенчмарка претърпяха най-лошата си година от 2008 г. въз основа на процентни спадове. Dow падна с 8.8% през 2022 г., докато S&P 500 се срина с 19.4%, а технологичният Nasdaq се срина с 33.1%.

Какво движеше пазарите

Американските акции паднаха в петък, затваряйки последната търговска сесия за 2022 г. със седмични и месечни загуби.

Акциите и облигациите бяха смазани тази година, тъй като Федералният резерв повиши своя референтен лихвен процент по-агресивно, отколкото мнозина очакваха, докато се опитваше да смаже най-лошата инфлация от четири десетилетия. S&P 500 завърши 2022 г. със загуба от 19.4%, което е най-лошото му годишно представяне от 2008 г. насам, след като индексът прекъсна тригодишна серия от печалби, според пазарните данни на Dow Jones.

„Инвеститорите бяха на ръба“, каза Марк Хепенстол, главен инвестиционен директор в Penn Mutual Asset Management, в телефонно интервю в петък. „Изглежда, че способността да се свалят цените вероятно е малко по-лесна, като се има предвид колко гадна беше годината.“

Фондовите индекси се понижиха през последните седмици, тъй като надеждите за обръщане на политиката на Фед избледняха, след като централната банка през декември даде знак, че вероятно ще изчака до 2024 г., за да намали лихвените проценти.

В последния ден от търговската година пазарите също бяха ударени от продажби за фиксиране на загуби, които могат да бъдат отписани от данъчни сметки, практика, известна като събиране на данъчни загуби, според Ким Форест, главен инвестиционен директор в Bokeh Capital Partners .

Несигурната перспектива за 2023 г. също се отрази, тъй като инвеститорите се тревожеха за силата на корпоративните печалби, икономиката и потребителите в САЩ, като сезонът на печалбите за четвъртото тримесечие се очертаваше в началото на следващата година, каза Форест.

„Мисля, че Фед и печалбите в средата на януари ще определят тона за следващите шест месеца. Дотогава всеки може да гадае“, добави тя.

Централната банка на САЩ повиши референтната си лихва с повече от четири процентни пункта от началото на годината, което доведе разходите по заеми до най-високите им нива от 2007 г.

Времето на първото намаление на лихвения процент от Фед вероятно ще окаже голямо влияние върху пазарите, според Форест, но перспективите остават несигурни, въпреки че Фед се опита да сигнализира, че планира да задържи лихвите по-високи за по-дълго време.

Що се отнася до икономическите данни, PMI в Чикаго за декември, последното голямо публикуване на данни за годината, дойде по-силно от очакваното, изкачвайки се до 44.9 от 37.2 месец преди това. Показанията под 50 показват територия на свиване.

Следващата година „е по-вероятно да се насочим към страховете около икономическия растеж, а не към инфлацията“, каза Хепенстол. „Мисля, че спадът в растежа в крайна сметка ще доведе до по-значителен спад в инфлацията.“

Прочети: Инвеститорите на фондовия пазар са изправени пред 3 сценария на рецесия през 2023 г

Ерик Стърнър, CIO на Apollon Wealth Management, каза в телефонно интервю в петък, че очаква САЩ да изпаднат в рецесия през следващата година и че фондовият пазар може да види ново дъно, тъй като компаниите потенциално преразглеждат печалбите си надолу. „Мисля, че очакванията за печалба за 2023 г. са все още твърде високи“, каза той.

Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и Nasdaq Composite отбелязаха скромни седмични спадове, добавяйки към загубите си през декември. За месеца Dow падна с 4.2%, докато S&P 500 падна с 5.9%, а Nasdaq потъна с 8.7%, показват данните на FactSet.

Прочети: Стойностните акции изпреварват растежа на акциите през 2022 г. с исторически голям марж

Що се отнася до облигациите, пазарът на държавните облигации на САЩ трябваше да запише най-лошата си година поне от 1970-те години на миналия век.

Доходността по 10-годишната хазна
TMUBMUSD10Y,
3.879%
скочи с 2.330 процентни пункта тази година до 3.826%, най-голямата си годишна печалба в историята въз основа на данни от 1977 г., според пазарните данни на Dow Jones.

Доходност на двугодишните държавни облигации
TMUBMUSD02Y,
4.423%
скочи с 3.669 процентни пункта през 2022 г. до 4.399%, докато 30-годишната доходност
TMUBMUSD30Y,
3.971%
скочи с 2.046 процентни пункта, за да завърши годината на 3.934%. Това бележи най-големите увеличения за календарна година за всеки от тях въз основа на данни от 1973 г., според пазарните данни на Dow Jones.

Извън САЩ европейските акции достигнаха най-големия си процентен спад за календарна година от 2018 г. насам със Stoxx Europe 600
SXXP,
-1.27%,
индекс на акции, деноминирани в евро, падайки с 12.9%, според пазарните данни на Dow Jones.

Прочети: Спадащият американски фондов пазар изостава от тези международни ETF в края на 2022 г

Компании във фокуса

• Tesla Inc. 
  TSLA,
  + 1.12%
  акциите се повишиха с 1.1% след това най-лошата им серия от загуби от повече от четири години.

• Southwest Airlines 
  LUV,
  + 0.87%
  акциите поскъпнаха с 0.9%. компанията заяви, че очаква неговото фиаско при ваканционните пътувания да се отрази на печалбите за четвъртото тримесечие.

• Las Vegas Sands Corp. 
  LVS,
  + 2.10%
  беше сред най-добре представилите се в индекса S&P 500 в петък, като акциите му завършиха с 2.1% по-високо, тъй като потвърди подновени отстъпки за игри в Макао.

— Стив Голдщайн допринесе за тази статия.