Unilever се нуждае от увеличение от 7 милиарда британски лири, за да спечели Glaxo Unit, казват анализатори

(Bloomberg) – Unilever Plc ще трябва да повиши офертата си за отдела за здравеопазване на GlaxoSmithKline Plc с около 7.3 милиарда паунда (10 милиарда долара), за да има надежда да спечели подкрепата на борда на GSK, според анализатори, търговци и брокери, анкетирани от Блумбърг новини.

Най -четени от Bloomberg

Необходим е ръст до 57.3 милиарда паунда, въз основа на средната оценка от 11 анализатори, търговци и брокери в неформалното проучване на Bloomberg, като прогнозите варират от 54 милиарда паунда до 65 милиарда паунда. Glaxo, който заяви през декември, че ще отдели бизнеса, отхвърли три оферти от Unilever, като последната беше за около 50 милиарда паунда.

Въпреки че Unilever може да увеличи офертата си до около 55 милиарда паунда, „много се съмняваме, че това ще бъде достатъчно, за да убеди борда на GSK или инвеститорите на GSK“, пишат анализатори от Citigroup Inc. в доклад в понеделник. Акционерният компонент на офертата, плюс данъчната сметка, с която Glaxo ще се изправи върху паричните постъпления, са сред причините, поради които може да не се включи в сделката, пишат те.

Управляваното от събития бюро на Morgan Stanley вижда корпоративна стойност на отдела за потребителско здравеопазване на Glaxo от 59 милиарда паунда до 72 милиарда паунда, като се приеме ръст от 4% до 6%. Като се има предвид това, става ясно защо Glaxo и миноритарният партньор Pfizer Inc. отхвърлиха оферти до 50 милиарда паунда.

Спекулациите, че те ще бъдат по-отворени към цена в района на 60 милиарда паунда, биха имали смисъл, каза бюрото на Morgan Stanley, управлявано от събития.

Приемането на подобрена оферта за потребителския бизнес - вместо първоначално публично предлагане в средата на годината - би послужило по-добре на Glaxo, като му даде огнева мощ за увеличаване на тръбопровода за наркотици, каза анализаторът на Bloomberg Intelligence Джон Мърфи.

Историята продължава

Unilever е провела разговори с банки за допълнително финансиране за потенциална подсладена оферта за звеното на Glaxo, според запознати. Анализатори, които следват Unilever, презряха предложеното придобиване, казвайки, че няма смисъл и би било твърде скъпо.

Най -четени от Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP