Силата на щатския долар и политическата реторика натежават върху пазарите, преглед на седмицата

Седмица в преглед

• Азиатските акции бяха предимно по-ниски тази седмица, следвайки американските акции на юг, тъй като положителните печалби в интернет, които започнаха тази седмица, не можаха да спрат спада на пазара.
• Alibaba надхвърли прогнозите за най-високите приходи и нетния доход, NetEase отчете силен ръст върху нетния доход, Vipshop победи нетния доход, а Baidu увеличи програмата си за обратно изкупуване с $5 милиарда до 2025 г.
• Акциите на JD.com бяха особено силно засегнати тази седмица поради опасения относно разходите на компанията, за да се конкурира с конкурента за електронна търговия Pinduoduo.
• След Мюнхенската конференция по сигурността миналата седмица новият външен министър Чин Ган коментира, че Китай може да помогне за намирането на мирно споразумение в Украйна.

Ключови новини

Азиатските акции завършиха слабата седмица само с лек спад. Япония се представи по-добре, след като номинираният за управител на Японската централна банка Казуо Уеда повтори текущата разхлабена позиция на паричната политика на страната. Щатският долар продължи да се укрепва, тъй като индексът на азиатския долар падна с -0.42% за една нощ, а китайският ренминби (CNY) падна с -0.51% до 6.96 CNY за USD от нивото от 31 на 6.75 януари.

Политическата реторика не помогна на настроенията поради скептицизма на Запада към предложената роля на Китай в посредничеството в мирния процес в Украйна. Междувременно Блинкен каза, че Китай обмисля военна помощ на Русия, а САЩ увеличават военното си присъствие в Тайван. На конференцията на финансовите министри на Г-20 служителите на Джанет Йелън ще се срещнат с китайските си еквиваленти, малко положително за отношенията между САЩ и Китай.

Политическите настроения и щатският долар държаха инвеститорите настрана, тъй като интернет акциите в Хонконг се представиха по-слабо от тези, регистрирани в САЩ. Най-силно търгуваните акции на Хонконг по стойност бяха Tencent, която падна с -1.85%, Alibaba, която падна с -5.36%, Meituan, която падна с -3.38%, Techtronic, която спечели +4.4%, Baidu, която падна с -6.01%, Hong Kong Exchanges, която падна -2.5%, JD.com, която падна -4.75%, и NetEase, която падна -11.22%.

Анализаторите изглеждаха донякъде шокирани, както бях и аз, от представянето на акциите на Alibaba и NetEase, след като надминаха очакванията на анализаторите за печалбата за Q4. Има опасения, че планът за отстъпки на JD.com ще натежи върху играта на електронната търговия на фона на връщането на китайския потребител онлайн.

Индексът Hang Seng падна с -1.68%, затваряйки едва над нивото от 20,000 20,010 на 1 XNUMX, тъй като инвеститорите от континента бяха големи купувачи на акции в Хонконг в размер на здрави $XNUMX милиард, тъй като Tencent беше бенефициент чрез Southbound Stock Connect. След затварянето индексът Hang Seng обяви, че няма нови добавки като част от ребалансирането през март.

Континенталните пазари бяха по-ниски, макар и не толкова ниски, колкото в Хонконг. Чуждестранните инвеститори бяха нетни продавачи на акции от континенталната част за една нощ, тъй като чуждестранният голям и мега капитал растеж и потребителските игри се представиха по-слабо от пазара поради малко или никакви новини. Не забравяйте, че срещите за политиката на двойната сесия започват следващия уикенд, които ще включват артикулиране на икономическите политики за 2023 г. За седмицата чуждестранните инвеститори продадоха акции на континента на стойност -587 милиона долара. Шанхай и Шенжен все още се търгуват в диапазон с ниво на съпротива от 3,300 за първия.

Печалбите продължават следващата седмица, като Li Auto отчита в понеделник, Weibo и NIO отчитат в сряда, а Bilibili отчитат в четвъртък.

Индексите Hang Seng и Hang Seng Tech паднаха съответно -1.68% и -3.34% при обем, който се увеличи с +13.3% от вчера, което е 92% от средната стойност за 1 година. 79 акции се повишиха, докато 419 акции се понижиха. Късият оборот на главния борд се увеличи с +46.23% от вчера, което е 93% от средната стойност за 1 година, тъй като 17% от оборота беше къс оборот. Факторите на стойността надминаха факторите на растежа, тъй като големите капитали „надминаха“ малките капитали. Всички сектори отбелязаха спад, като потребителските дискреционни услуги паднаха -3.85%, материалите паднаха -3.45%, а комуникационните услуги паднаха -3.25%. Най-добре представилите се подсектори са полупроводници и потребителски услуги. Междувременно търговията на дребно, медиите и автомобилите бяха сред най-лошите. Обемите на Southbound Stock Connect бяха слаби, тъй като инвеститорите от континенталната част купиха здрави акции от континенталната част на стойност 1 милиард долара, тъй като Tencent беше силна нетна покупка, Meituan беше малка нетна покупка, а Kuaishou беше малка нетна продажба.

Shanghai, Shenzhen и STAR Board паднаха съответно с -0.62%, -0.65% и -0.18% при обем, който намаля с -10.53% от вчера, което е 80% от средното за 1 година. 1,662 акции се повишиха, докато 2,914 акции се понижиха. Факторите за растеж и стойност бяха смесени, тъй като малките капачки „надминаха“ големите капитализации. Всички сектори бяха отрицателни, тъй като потребителските дискреционни стоки паднаха -2.14%, потребителските продукти паднаха -2.07%, а недвижимите имоти паднаха -1.9%. Най-добре представящите се подсектори са компютърен хардуер, аерокосмически/военни и интернет. Междувременно мотоциклетите, образованието и благородните метали са сред най-лошите. Обемите на Northbound Stock Connect бяха умерени, тъй като чуждестранните инвеститори продадоха акции на континента на стойност $734 милиона. CNY падна с -0.48% спрямо щатския долар до 6.96 CNY за USD, съкровищните облигации се повишиха, докато Шанхайската мед и стомана поевтиняха.

Предстоящ уебинар

Присъединете се към нас в четвъртък, 2 март в 11 сутринта EST за нашия уебинар:

Използване на променливостта: Растеж и приходи от обаждания, покрити от ETF

Щракнете тук, за да се регистрирате

Основен китайски град за проследяване на мобилността

Снощно представление

Курсове, цени и доходност за снощи

• CNY за USD 6.96 спрямо 6.91 вчера
• CNY за 7.33 евро спрямо 7.31 вчера
• Доходност по еднодневна държавна облигация 1% срещу 1.62% вчера
• Доходност по 10-годишна държавна облигация 2.91% срещу 2.92% вчера
• Доходност по 10-годишната облигация на Китайската банка за развитие 3.09% срещу 3.10% вчера
• Цена на медта -0.95% за една нощ
• Цена на стоманата -1.01% за една нощ