(Bloomberg) — Спешното решение на правителството на САЩ да подкрепи финансовата система след колапса на Silicon Valley Bank спечели похвали от видни имена, включително Лари Съмърс и Бил Акман.
Най -четени от Bloomberg
Но след неистов уикенд, в който Федералният резерв и администрацията на Джо Байдън предприеха екстремни мерки за защита на вложителите в SVB и останалите национални банки, малка, но гласовита група от пазарни тежки играчи се появи като критици на спасителния пакет.
Кен Грифин, милиардерът, основател на хедж фонда Citadel, каза пред Financial Times, че правителството на САЩ не е трябвало да се намесва, за да защити всички вложители в базираната в Санта Клара, Калифорния SVB.
„Предполага се, че САЩ са капиталистическа икономика и това се разпада пред очите ни“, каза Грифин, основен републикански донор, пред FT в понеделник. „Имаше загуба на финансова дисциплина, тъй като правителството спаси изцяло вложителите.“
Милиардерът квант инвеститор Клиф Анес написа в Туитър в понеделник, че регулаторите са създали морален риск и „това не е добре“.
Спасяването „значително намали“ стимула за вложителите да мислят за рисковете от това къде влагат парите си, пише Анес, съосновател на AQR Capital Management LLC и привърженик на ограниченото правителство.
Карсън Блок, основателят на търговската фирма Muddy Waters Capital, каза, че правителството не трябва да „спасява“ незастрахованите депозити в SVB, защото възнаграждава „масови провали“ в управлението на риска.
„Корпоративните вложители, по-специално, трябва да се очаква да управляват рисковете на своите контрагенти“, пише Блок, който често прави пари, когато пазарите падат, в изявление от неделя, което той туитира. „Спасяването на незастраховани вложители в SVB, които са предимно корпоративни, допълнително инфантилизира пазарите, като изпраща посланието, че подобно управление на риска е анахронизъм.“
Конфискуването на SVB в петък, най-големият банков фалит в САЩ след финансовата криза от 2008 г., беше предизвикано от бягащи вложители и предизвика шокови вълни на световните пазари.
Регулаторите предприеха мерки за укрепване на депозитите в неделя, във връзка със съобщението, че Signature Bank в Ню Йорк фалира. И двата срива последваха новините миналата седмица, че другата крипто-приятелска банка Silvergate Capital Corp. ще прекрати дейността си.
Gundlach, Ackman претеглят въздействието на банковото спасяване на Фед върху пазарите
Байдън каза, че няма да бъдат поети загуби от данъкоплатците и че отговорните за срива на банките ще бъдат подведени под отговорност.
„Инвеститорите в банките няма да бъдат защитени“, каза той. „Те съзнателно поеха риск и когато рискът не се изплати, инвеститорите губят парите си. Така работи капитализмът.”
Икономистът Нуриел Рубини постави под въпрос логиката на защитата на вложителите в Signature Bank, като написа в туит, че този ход е „майката“ на всички морални опасности.
Рубини, който си спечели прозвището „д-р Дуум“ заради мечите си възгледи за глобалната икономика, е критик на криптовалутите, наричайки ги „чисто спекулативни балони на активи“.
Към 8 март Signature Bank все още държи 16.5 милиарда долара депозити, свързани с крипто.
„Всички банки, занимаващи се с крипто бизнес, се сриват“, написа в друг туит Рубини, който е и главен изпълнителен директор на Roubini Macro Associates LLC. "Прав ти път."
Най -четени от Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Източник: https://finance.yahoo.com/news/ken-griffin-joins-bank-rescue-063909287.html