(Bloomberg) — На неотдавнашна среща за финансиране на климата, на която присъстваха гиганти на Уолстрийт, включително BlackRock Inc. и Goldman Sachs Group Inc., никой не проговори, докато адвокат не приключи с прочитането на отказ от отговорност, че групата не е картел.
Най -четени от Bloomberg
Новосъздаденият ритуал е пряка реакция на все по-враждебната позиция на Републиканската партия към фирмите, които се опитват да включат екологични, социални или управленски фактори в своите стратегии.
Тези, които присъстваха на последната тримесечна среща на Консултативната група за инвеститорите на Съвета за международни стандарти за устойчивост, на която беше направен отказът от отговорност за картела, имаха свобода да обсъждат как да подобрят корпоративното разкриване на рискове за устойчивост, след като адвокатът приключи изявлението си, според двама присъстващи, които попитаха да не се идентифицира, описвайки частно събиране.
Това е модел, който се повтаря през последните няколко срещи, според говорител на фондацията IFRS, организацията с нестопанска цел, която наблюдава стандартите за разкриване на устойчивост по целия свят. По този начин групата може да гарантира, че е в съответствие с различни насоки за борба с конкуренцията по света, каза говорителят на МСФО.
Ефективността на кампанията на Републиканската партия за склоняване на Уолстрийт да се бори с политиките за климата беше подчертана отново този месец, когато Vanguard Group Inc. се оттегли от най-големия алианс за финансиране на климата в света. Не след дълго той беше извинен от републиканските законодатели в Тексас, насочени към фирми от Уолстрийт, които смятат за про-климатични.
Но адвокатите, които съветват финансовата индустрия, казват, че фирмите може да са по-добре да проследят атаките на Републиканската партия и вместо това да се подготвят за по-големия правен риск, произтичащ от неадекватни стратегии за климата.
„Въпреки всички приказки за антитръстов риск, по-голямото безпокойство „протича от това, че не се действа по благоприятни за ESG начини, не се взема предвид климатичният риск, не се подготвя по подходящ начин за енергийния преход и няма надежден път към нетната нула“, Том Куминс , партньор в адвокатска кантора Ashurst, каза в интервю. „От гледна точка на съдебните спорове има много повече активност и фокус върху искове срещу институции за това, че не са взели климата на сериозно.“
Чонг С. Парк, партньор в Ropes & Grey LLP, каза, че разследванията на Републиканската партия за про-климатичните действия на фирми на антитръстови основания и от съображения за защита на потребителите е малко вероятно да успеят. И това до голяма степен се дължи на факта, че идеята за „групов бойкот“ на изкопаемите горива е подкопана от факта, че банките и мениджърите на активи продължават да финансират петролни, газови и въглищни компании, каза той.
ClientEarth, група, която тази година успешно съди правителството на Обединеното кралство за изготвяне на нетни нулеви отчети, които не се подреждат, измества фокуса си и през следващата година ще започне да се насочва към финансовата индустрия.
„Има реален проблем в това как продължаващата подкрепа на финансовите институции за замърсяващите индустрии е съвместима с техните обещания за климата и най-добрата налична наука, доверителните задължения на техните директори, разумното управление на климатичните рискове и очакванията на акционерите“, каза Меган Клей, адвокат и финансов ръководител в ClientEarth.
Прочетете повече: Големите петролни инвеститори призовават за по-агресивни климатични цели
Откакто избяга от инициативата Net Zero Asset Managers, Vanguard се сблъска с вълна от възмущение от климатичните активисти. Фирмата се опита да увери заинтересованите страни, че все още се интересува от климата, и обеща да „държа инвеститорите информирани за нашия подход чрез обмислени прозрения, като например нашето изследване на климата“. Фирмата също така заяви, че възнамерява да се ангажира с компании от портфейла и политици и ще продължи да предоставя доклади за управление и редовни доклади за климата.
Но подобни изявления изглеждат в противоречие с резултатите на Vanguard относно финансирането на климата. Той отдели по-малък дял от своите управлявани средства за нетно нула, отколкото всеки друг член на NZAMi, като около 96% от бизнеса му пренебрегват целите за емисии.
Засега обаче решението на Vanguard да излезе от алианса с нулева мрежа беше възнаградено от републиканците, като законодателите в Тексас изключиха фирмата от разпит, съсредоточен върху инвестиционни стратегии за ESG. Ръководители на BlackRock, най-големият член на NZAMi и най-големият мениджър на активи в света, бяха призовани да свидетелстват.
И независимо от правните рискове, фирмите от Уолстрийт, заподозрени в „тайно споразумение с ESG“, могат да загубят бизнес в републиканските щати. BlackRock вече имаше оттеглени договори, като Флорида и Тексас се оказаха особено враждебни към заявения ангажимент на фирмата към ESG.
Коалицията с нулево нетно съдържание, която Vanguard напусна, призна, че членовете са изправени пред предизвикателна политическа и регулаторна среда, но каза, че няма доказателства, че алиансът е на път да се „разпадне“.
Всеки член трябва „да действа в рамките на собственото си фидуциарно задължение, но мисля, че повечето ще останат“, каза Кирстен Сноу Спалдинг, вицепрезидент на Ceres Investor Network, партньор-основател на NZAMi.
„Авангардът действа политически“, каза тя. Но неговото дезертиране няма да накара други членове „да напуснат масово“. Всъщност към коалицията се обръщат мениджъри на активи, които сега проявяват интерес да се присъединят към групата, каза тя.
– С помощта на Saijel Kishan.
(Добавя препратка към големи петролни инвеститори)
Най -четени от Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Източник: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-exit-lawyers-mapping-wall-143014662.html