Vanguard казва, че не се отказвайте от портфолиото 60/40

От всички избори, които един инвеститор трябва да направи, разпределението на активите може да бъде най-важното. Решаването как да разделите парите, които инвестирате между различни класове активи, изисква яснота на целта и разбиране на предимствата и недостатъците на всяка категория. От години един от най-класическите модели за разпределение на активи е портфейлът 60/40, при който 60% от вашите активи отиват в акции, а 40% се влагат в облигации. През 2022 г. този тип портфолио претърпя сериозен побой, което накара мнозина да се чудят дали салатните дни на портфолиото 60/40 официално са в огледалото за обратно виждане. Фирмата за управление на активи Vanguard обаче смята, че класическата стратегия все пак може да има живот.

За помощ при определянето на вашата собствена стратегия за разпределение на активите, помислете за работа с финансов съветник.

60/40 Основи на портфолиото

Портфейлът 60/40 е доста лесен за разбиране, тъй като числата са точно там в името – инвестирате 60% от активите си в акции като акции, а останалите 40% се влагат в ценни книжа с фиксиран доход като облигации.

Едно изпълнение на портфейла 60/40 е да поставите 60% от парите си в компании от S&P 500 и 40% в американски държавни облигации. Можете също така да изградите глобално портфолио 60/40, като инвестирате в чуждестранни компании и облигации.

Има много начини за изграждане на този тип портфолио. Можете да инвестирате в отделни компании и облигации, ако решите, или можете просто да разделите парите си между различни взаимни фондове и ETF, които инвестират набор от акции и облигации за вас.

60/40 Портфолио през 2022 г

Както беше отбелязано по-горе, 2022 г. беше особено трудна година за портфолиото 60/40. Средната стойност на портфейл 60/40 спадна с 16%. Струва си да се отбележи обаче, че това дойде след десетилетие на доста силно представяне, със среден 10-годишен растеж от 6.1%, включително тази груба година през 2022 г.

„Последното десетилетие беше силно представяне за 60/40“, каза Тод Шлангер, старши инвестиционен стратег във Vanguard, в изявление. „Ако погледнете деветте години преди 2022 г., едно глобално диверсифицирано портфолио отчете висока възвръщаемост от 8.9% на годишна база, въпреки ниските лихвени проценти. Беше на път за резултат от 92-ия процентил въз основа на нашите прогнози. Дори след като се вземе предвид 2022 г., 10-годишната възвръщаемост надмина очакванията на 63-ия персентил.“

Историята продължава

Прогнозата на Vanguard 60/40

Всичко казано дотук, Vanguard смята, че съобщенията за смъртта на портфолиото 60/40 са преувеличени. Оценките на компаниите се понижиха, което означава, че има място за растеж.

„С тези по-благоприятни оценки, моделирането на Vanguard показва, че перспективата за възвръщаемост и най-лошият сценарий за риск за портфолиото 60/40 значително са се подобрили“, каза Ziqi Tan, инвестиционен стратег на Vanguard.

Към края на 2022 г. Vanguard очаква следващото десетилетие да покаже годишна възвръщаемост от 6.09%. За разлика от това, в края на 2021 г. прогнозата за десет години беше годишен растеж от 3.83%.

Долната линия

Портфолиото 60/40 се представи зле през 2022 г., което накара мнозина да мислят, че разцветът на шаблона за разпределение на активи е в миналото. Авангард обаче прогнозира възстановяване и силна възвращаемост през следващото десетилетие.

Съвети за инвестиране

• Финансов съветник може да ви помогне да разберете идеалното разпределение на активите за вас и вашето семейство. Намирането на финансов съветник не трябва да е трудно. Безплатният инструмент на SmartAsset ви свързва с до трима проверени финансови съветници, които обслужват вашия район, и можете да интервюирате съвпаденията на вашия съветник безплатно, за да решите кой е най-подходящият за вас. Ако сте готови да намерите съветник, който може да ви помогне да постигнете финансовите си цели, започнете сега.

• Използвайте инвестиционния калкулатор на SmartAsset, за да добиете представа как могат да изглеждат вашите инвестиции в бъдеще.

Снимка: ©iStock.com/tdub303, ©iStock.com/pixdeluxe

Публикацията Vanguard казва, че не се отказвайте от портфолиото 60/40 се появи първо в блога на SmartAsset.