Фирмите за рисков капитал от двете страни на Атлантическия океан настояват компаниите от портфолиото си да изтеглят пари от изпадналия в затруднение кредитор Банка в Силиконовата долина, задълбочавайки страховете от натиск върху фокусираната върху технологиите банка.
Акциите на Silicon Valley Bank се сринаха с 60% в четвъртък, след като разкриха, че трябва да укрепят капитала си с набиране на капитал от 2.25 милиарда долара от инвеститори, включително General Atlantic. Акциите на компанията паднаха с още 60% по време на предпазарната търговия в петък.
SVB е основна банка в технологичното стартиращо пространство, развила отношения с общността на рисковия капитал през четирите си десетилетия на съществуване. Предоставяйки традиционни банкови услуги, като същевременно финансира технологични проекти, той се счита за гръбнак на индустрията за рисков капитал в САЩ
Множество VC фондове, включително основни играчи като Founders Fund, Union Square Ventures и Coatue Management, са посъветвали компаниите в техните портфейли да преместят средствата си от SVB, за да избегнат риска да бъдат въвлечени в потенциалния фалит на банката. Замразяването на средства в SVB може да бъде смъртоносно за стартъп, който изгаря пари, според основатели със сметки в банката, които говориха с CNBC при условие за анонимност.
Pear VC, фирма за рисков капитал в ранен стадий, базирана в Сан Франциско, призова своята портфолио мрежа да изтегли средства от SVB в четвъртък. Портфолиото на Pear включва базата данни с отворен код Edge DB и платформата за управление на заплати Gusto.
„В светлината на ситуацията със Silicon Valley Bank, която сме сигурни, че всички вие наблюдавате, ние искахме да се свържем и да ви препоръчаме да преместите всички парични депозити, които може да имате в SVB, в друга банкова платформа“, каза Анна Ницке, Pear's главен финансов директор, в имейл до основателите, получен от CNBC.
„На този пазар по-голяма банка за паричен център (мисля Citi Bank, JP Morgan Chase, Bank of America) е най-подходяща, но в интерес на времето може да успеете да отворите междинни сметки по-бързо с по-малки банкови платформи като PacWest , Mercury или First Republic Bank.“
Pear не беше веднага достъпен за коментар, когато се свърза с CNBC.
SVB не отговори веднага на въпроса на CNBC дали разполага с достатъчно активи, за да обработва тегления от стартиращи компании.
Отпадането на криптоцентризма Силвъргейт Банките и натискът върху Silicon Valley Bank тази седмица напомниха на някои основатели за финансовата криза от 2008 г., при която банките се сринаха по време на срива на ипотеките.
SVB се бори с трудна среда за технологично финансиране, тъй като пазарът на IPO остава хладен, а рисковите капиталови компании остават предпазливи на фона на по-слабата макроикономическа ситуация и нарастващите лихвени проценти.
В разцвета на технологиите през 2020 г. и 2021 г. ултра ниските лихвени проценти означаваха, че за стартиращите компании беше много по-лесно да набират капитал.
Тъй като лихвените проценти се повишиха, оценките на компаниите видяха нещо като нулиране и фирмите, подкрепени от рисков капитал, се чувстват в затруднение, тъй като пазарът на финансиране на рисков капитал преживява забавяне. Дори със забавянето на кръговете на финансиране, стартиращите компании трябваше да продължат да изразходват парите, събрани от предишни кръгове, за да покрият режийните си разходи.
Това е лоша новина за SVB, тъй като означава, че компаниите трябваше да източат депозити от банката в момент, когато тя губи пари от излишните пари, инвестирани в дългови ценни книжа на САЩ, които сега паднаха в цената след повишаването на лихвите от Фед.
Hoxton Ventures, базирана в Лондон фирма за рисков капитал, съветва основателите да изтеглят двумесечен „изгорен“ или рисков капитал, който биха използвали за финансиране на режийни разходи, от SVB.
В бележка до основателите в четвъртък Хюсеин Канджи, партньор-основател на Hoxton, каза: „Видяхме, че някои фондове предават мнение, че остават уверени в SVB. Виждаме други фондове, които насърчават компаниите да изтеглят средствата си от SVB. Остава да видим как ще се развие всичко това.
„Ако се случи самоизпълняващото се пророчество, рисковете за вас са асиметрични.“
Говорейки отделно пред CNBC, Канджи каза: „Голямата опасност за стартиращите компании е, че техните сметки ще бъдат замразени, докато бъркотията се подрежда.“
Канджи вярва, че SVB може да бъде спасена от Федералния резерв на САЩ или придобита от друга фирма.
Компанията има наети съветници за проучване на потенциална продажба след като опитите на банката да набере капитал се провалиха, казаха източници на Дейвид Фабер от CNBC в петък.
Източник: https://www.cnbc.com/2023/03/10/vcs-urge-startups-to-withdraw-funds-from-silicon-valley-bank.html