Vista взема Duck Creek в покупка изцяло в брой

Ключови заведения

• Vista Equity Partners е частна инвестиционна фирма, фокусирана върху технологиите.
• Duck Creek е компания за застрахователен софтуер, която стана публична през 2020 г., но оттогава акциите й паднаха значително.
• Компаниите обявиха сделка, при която Vista Equity Partners ще стане частна част от Duck Creek, плащайки почти 50% премия за акциите на компанията.

Големите компании, които стават частни, наскоро бяха тема в новините, главно поради покупката на Twitter от Илон Мъск. Друг скорошен пример за частен бизнес е Duck Creek, базирана в Бостън компания за застрахователен софтуер.

Инвестиционната компания Vista Equity Partners обяви, че ще придобие компанията срещу пари и ще я направи частна. Тези видове поглъщания представляват възможности за инвеститорите и показват накъде според основните играчи върви пазарът.

Ето какво трябва да знаете и как Q.ai може да помогне.

История

Duck Creek Technologies е основана през 2000 г. Тя се фокусира върху предоставянето на софтуер и технологични инструменти за застрахователен сектор.

Компанията стана публична през 2020 г., като се търгуваше за 40 долара на акция за пазарна капитализация от около 5 милиарда долара. През следващата година цената на акциите й расте, докато не бъде оценена на 7 милиарда долара. Въпреки това, той претърпя спад и акциите му паднаха до 13 долара за акция при оценка от по-малко от 2 милиарда долара към 6 януари 2022 г.

Vista Equity Partners е инвестиционна фирма, която също е основана през 2000 г. Има офиси в Остин, Тексас, Ню Йорк и Сан Франциско и се фокусира върху инвестиции в технологичната индустрия. Компанията има над 95 милиарда долара активи под управление.

Какво се случва?

На 9 януари 2023 г. двата бизнеса обявиха сделка, в която Vista Equity Partners ще придобие Duck Creek за $19 на акция, оценявайки фирмата на $2.6 милиарда. Офертата представляваше повече от 46% премия над цената на затваряне на акцията в предишния петък.

Vista планира да направи Duck Creek частен, след като придобие бизнеса, следвайки модела, който използва с предишните инвестиции в технологични компании.

В съобщението главният изпълнителен директор на Duck Creek Майкъл Джаковски заяви: „Тази сделка е доказателство за стойността на платформата Duck Creek, успеха на нашата стратегия и силата на нашия невероятен екип. След обмислен и обмислен процес, Бордът одобри тази сделка, която осигурява страхотен резултат за акционерите на Duck Creek.“

TryqОтносно нововъзникващия технически комплект | Q.ai – компания на Forbes

Той продължи: „Duck Creek се гордее, че е пионер в облачно-базирани критични системи за P&C застрахователната индустрия, за да предостави най-доброто в класа клиентско изживяване. Ние сме развълнувани да влезем в следващата глава за Duck Creek в партньорство с Vista Equity Partners, за да продължим да подкрепяме преминаването на P&C застрахователните оператори към облака.“

Въпреки че бордът е одобрил транзакцията, тя трябва да премине през още няколко фази, включително одобрение от акционерите и антитръстово разрешение. Ако сделката бъде напълно одобрена, компаниите очакват тя да се осъществи през второто тримесечие на годината.

Сделката също така дава на Duck Creek до 7 февруари 2023 г. да пазарува и да търси оферти за придобиване от други инвестиционни посредници.

Какво се случва, когато една компания стане частна?

Като част от придобиването на Duck Creek, Vista възнамерява да направи компанията частна. Това означава, че неговите акции вече няма да се търгуват на открития пазар, за да могат инвеститорите да купуват и продават.

Приватизацията е популярна стратегия за големите инвеститори поради няколко причини.

Например, дава на новите собственици повече контрол върху бизнеса. Мениджърите могат да се съсредоточат върху управлението и развитието на компанията, без да успокояват акционерите. Възможно е също така да има по-малко строги изисквания за отчитане и подаване с групи като SEC, което намалява режийните разходи.

Частните компании също имат по-голяма поверителност от публичните. Бизнесите, които разработват нови технологии или авангардни продукти, може да предпочетат това, отколкото да бъдат публични и да трябва да разкриват някои подробности за това, върху което работят.

Обикновено, когато инвеститор желае да направи частен бизнес, той предлага да закупи акции в компанията срещу премия. Ето защо напр. Илон Мъск купи Twitter акции на $54.20 на акция, когато се търгуваше на по-малко от $50. Това е и причината Vista да плаща $19 на акция за Duck Creek, когато компанията беше на $13 само предишната седмица.

Ако бордът и акционерите се съгласят със сделката, акционерите ще получат договорената цена за своя дял в компанията. След това новият собственик ще го делистне, премахвайки го от публичните фондови борси.

За инвестиционните фирми приватизацията има смисъл, когато вярват, че по-широкият пазар подценява дадена компания или че тяхното влияние и собственост върху компания могат да помогнат за нейното разширяване. Акционерите често одобряват офертите за приватизация, тъй като премията обикновено представлява значителна възвръщаемост на тяхната инвестиция.

Като цяло инвестиционните посредници, които правят бизнеса частен, имат средносрочен до дългосрочен план за реализиране на печалба от компанията. Те могат да слеят придобиването в друг бизнес, който притежават, да го продадат на друг частен инвестиционен посредник или дори направи го публично достояние отново в бъдещето.

Какво означава това за инвеститорите

Когато бъде обявено поглъщане, акциите на фирмата, която се придобива, обикновено ще се увеличат до отчетената цена на придобиване. Акциите може да се търгуват малко под тази цена в зависимост от доверието на инвеститорите дали сделката ще се осъществи.

След съобщението акциите на Duck Creek скочиха до $19 на акция и не са се повишили с повече от 10 цента в двете посоки оттогава, което показва доверието на инвеститорите в завършването на сделката.

Заинтересованите инвеститори биха могли да обмислят закупуване на акции, когато паднат под $19, но възвръщаемостта едва ли ще си струва да го направят.

Инвеститорите, които искат да се възползват от значителните печалби, които идват, когато една компания бъде придобита и стане частна, могат вместо това да потърсят да закупят акции във фирми, които смятат, че са силно подценени и се харесват на частни инвестиционни фирми.

Долната линия

Компаниите стават частни всеки ден. Поради включените премии, това може да бъде вълнуващо време за инвеститорите, които имат късмета да притежават акции в тези компании. Въпреки това е невероятно трудно да се знае кои фирми предстои да бъдат придобити.

Ако изборът на тези компании звучи твърде сложно, помислете за инвестиране с Q.ai. Нашият изкуствен интелект претърсва пазарите за най-добрите инвестиции за всякакъв вид допустими рискове и икономически ситуации. След това ги събира под ръка Инвестиционни комплекти които правят инвестирането лесно и стратегическо.

Най-хубавото е, че можете да активирате Защита на портфолиото по всяко време, за да защитите печалбите си и да намалите загубите си, независимо в каква индустрия инвестирате.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до задвижвани от AI инвестиционни стратегии.