(Bloomberg) — Несигурността относно предстоящия доклад за работните места накара индекса на променливостта на Cboe или VIX да затвори над 30 в четвъртък. И някой се обзалага, че няма да спре дотук.
Най -четени от Bloomberg
Малко преди затварянето на пазара, търговец заложи, че VIX може да се увеличи до 150 до края на март. Чрез поредица от блокови сделки търговецът - най-вероятно един човек, според участниците на пазара - е купил 50,000 950,000 кол опции, като е платил XNUMX XNUMX долара. Това беше най-активният договор за VIX опции в четвъртък.
„Може да се разглежда като евтин начин за хеджиране, ако видим нов значителен срив“, каза Майкъл Бет, търговски директор в WallachBeth Capital. „Въпреки че договорът има ниска делта сега, ако нещата се движат бързо, можем да видим, че стойността на договора значително се увеличава.“
Този вид масивна дейност в договори, които са толкова далеч от печелившите, е рядкост. В такава несигурна среда търговците са склонни да се придържат към опции с кратък срок, които не са твърде далеч от това да бъдат в парите. Най-високата стойност, която VIX някога е търгувал на база в рамките на деня, беше 89.53 на 24 октомври 2008 г., според данни на Bloomberg от 1990 г.
Между сега и 22 март, когато договорите изтичат, инвеститорите са изправени пред множество потенциално движещи пазара събития, като четири съобщения за лихвен процент и шест отпечатъка на инфлацията. Купувачът на договорите може да бъде в ситуация, в която трябва да има хеджиране, което да служи като защита при сценарий на паника, ако такъв възникне, според Крис Мърфи, съръководител на стратегията за деривати в Susquehanna International Group.
„Този жив плет не се нуждае от VIX, за да се доближи до 150“, каза Мърфи. „Но ако и VIX, и VVIX скочат, стойността на тези обаждания може да нарасне пет-10 пъти само благодарение на Vega.“
Най -четени от Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Източник: https://finance.yahoo.com/news/vix-surge-150-day-biggest-212916700.html